LED上市企業(yè)不“安分”：跨界帶旺了哪些產(chǎn)業(yè)？

智能、植物、汽車照明LED照明企業(yè)愛“嘗鮮”

陽光照明、佛山照明、飛樂音響、勤上光電、珈偉股份、雪萊特、海洋王七大照明企業(yè)里，除珈偉股份增收不增利、海洋王既不增收也不增利外，其他企業(yè)均增收又增利。

(注：截至6月1日，雷士照明尚未發(fā)布2015年一季度報告)

現(xiàn)狀：上市企業(yè)愛跨界

2015年一季度增收不增利，珈偉股份表示在LED主業(yè)領(lǐng)域全面投入，細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域和產(chǎn)品線持續(xù)延伸，及新業(yè)務(wù)的開展造成費用大幅上升，致使凈利潤較去年同期下降。

筆者發(fā)現(xiàn)，LED上市企業(yè)往往不那么“安分”，喜歡跨界。不管是LED下游應(yīng)用企業(yè)，還是上中游企業(yè)，跨界已成趨勢。其中，LED顯示屏企業(yè)十分突出，通過LED顯示屏這個媒介涉足文化傳媒、廣告、體育產(chǎn)業(yè)，如聯(lián)建光電、雷曼光電，也有部分企業(yè)完全跨界涉足金融電子，如奧拓電子。在LED照明領(lǐng)域也有類似的企業(yè)：嘗試金融的有珈偉股份和勤上光電，嘗試供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的有福日電子。

另外，電商也成為LED照明企業(yè)的“心頭好”。有數(shù)據(jù)顯示，2014年LED產(chǎn)品電商發(fā)展迅猛，2014年前8個月淘寶LED照明成交額達(dá)到32億元，其中LED光源約2.3億元，同比增長126%。預(yù)計2015年LED照明產(chǎn)品在電商渠道的銷售額仍將保持快速增長。陽光照明、雷士照明等上市企業(yè)都在積極利用互聯(lián)網(wǎng)渠道開拓市場。

趨勢：LED照明探索新方向

CSAResearch數(shù)據(jù)顯示，2014年全球照明產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入一個LED照明領(lǐng)跑的新時代，我國通用照明產(chǎn)值約1171億元，增長率約68%，占應(yīng)用市場的比重也由2013年的34%，增加到2014年的41%。LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場份額(LED照明產(chǎn)品國內(nèi)銷售數(shù)量/照明產(chǎn)品國內(nèi)總銷售數(shù)量)達(dá)到16.4%，比2013年的8.9%上升約7%，其中商業(yè)照明井噴式增長，公共照明增長迅速，家居照明開始啟動。瑞銀預(yù)測，2015年全球照明市場總體增速38%，其中住宅LED照明市場需求增長62%。2015年LED照明的滲透率將達(dá)到50%，2020年達(dá)到80%，市場規(guī)模達(dá)到千億美元。

目前LED照明行業(yè)呈現(xiàn)四方面趨勢發(fā)展：一、技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長促使成本進(jìn)一步下降，LED照明產(chǎn)品相比節(jié)能燈等傳統(tǒng)照明產(chǎn)品的性價比進(jìn)一步提升;二、LED產(chǎn)能已逐漸從美國、日本、歐盟向亞洲由其是中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移，給內(nèi)地廠商提供了良好的發(fā)展機(jī)遇;三、產(chǎn)業(yè)整合使得產(chǎn)業(yè)集中度逐漸提升，擁有核心技術(shù)優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢的行業(yè)龍頭迅速壯大;四、智能照明、植物照明、汽車照明等新方向，并將開啟LED照明后替換時代的成長空間。目前不管是上市企業(yè)，還是中小型企業(yè)，都已經(jīng)啟動了智能照明技術(shù)與市場的摸索與儲備。

LED照明帶旺配套產(chǎn)業(yè)

在LED產(chǎn)業(yè)鏈，除了LED芯片、LED封裝、LED顯示屏、LED照明企業(yè)外，還有從事LED驅(qū)動電源、設(shè)備等業(yè)務(wù)的企業(yè)，從事LED驅(qū)動電源業(yè)務(wù)的上市企業(yè)有茂碩電源，從事設(shè)備業(yè)務(wù)的上市企業(yè)有大族激光、晶盛機(jī)電、天龍光電、遠(yuǎn)方光電等。2015年一季度，茂碩電源既不增收也不增利，還嚴(yán)重虧損1835萬元，天龍光電同樣既不增收也不增利，遠(yuǎn)方光電增收不增利。

驅(qū)動電源領(lǐng)域?qū)⒏?/p>

對于2015年一季度嚴(yán)重虧損的結(jié)果，茂碩電源表示由于行業(yè)市場競爭激烈、勞動力成本上升和廠房租金增加等因素影響，毛利率有所下滑。LED驅(qū)動電源并沒有為茂碩電源帶來過多的利益，茂碩電源未來將著眼于六個方面進(jìn)行發(fā)展：開關(guān)電源、LED驅(qū)動電源、光伏電站應(yīng)用、新能源汽車充電樁、FPC及投資。

隨著LED照明行業(yè)的快速發(fā)展，LED驅(qū)動電源市場快速膨脹。2015年，中國LED市場從技術(shù)驅(qū)動向應(yīng)用驅(qū)動轉(zhuǎn)變，LED照明市場空間打開，需求成倍擴(kuò)大，驅(qū)動電源的需求也隨之水漲船高。一方面，傳統(tǒng)電源廠商紛紛推出LED電源產(chǎn)品;另一方面，諸多新加入的企業(yè)也紛紛成立。有專家認(rèn)為，LED驅(qū)動電源市場最終會走向少數(shù)巨頭主導(dǎo)的局面，營銷策略和產(chǎn)品質(zhì)量是勝負(fù)的關(guān)鍵。隨著市場的相對成熟，企業(yè)競爭已由技術(shù)競爭向規(guī)模以及成本的綜合實力轉(zhuǎn)變，整個LED行業(yè)呈現(xiàn)出需求旺盛與競爭激烈并存的格局。

同時，行業(yè)的高度發(fā)展也促使投資與整合活躍資源進(jìn)一步集中，LED產(chǎn)業(yè)的整合并購更加頻繁，戰(zhàn)略意圖更加多元化，優(yōu)勢資源進(jìn)一步向行業(yè)龍頭集中。而“去電源化”(線性驅(qū)動IC)的出現(xiàn)，也對傳統(tǒng)LED驅(qū)動電源方案提出了挑戰(zhàn)。

行業(yè)帶旺設(shè)備市場

全球照明產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入一個LED照明領(lǐng)跑的新時代，而中國作為全球照明產(chǎn)品的制造基地，LED照明出口更是強(qiáng)勁增長。有數(shù)據(jù)顯示，2014年我國LED照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模達(dá)到3507億元，較2013年的2576億元增長36%，繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，其中下游應(yīng)用規(guī)模則上升至2852億元。LED在光通信、智能交通與家居、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等超越照明領(lǐng)域催生出新的應(yīng)用，LED在信息經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用才剛剛開始。這對相關(guān)檢測設(shè)備、智能制造設(shè)備等的需求和要求都將提高。

在芯片國產(chǎn)化戰(zhàn)略下，政府的投入與支持將是持續(xù)的、不遺余力的。有專家預(yù)測，未來成長最快的環(huán)節(jié)是制造，其次是設(shè)計、封裝與檢測，2015年半導(dǎo)體銷售額將達(dá)到3564億美元，增長7%，行業(yè)仍可維持高增長。半導(dǎo)體材料制備設(shè)備的需求量也得益于LED上中下游需求的增長而提高。

跨界企業(yè)多“花心”

我國跨界LED的上市企業(yè)非常多，京東方、廈門信達(dá)、兆馳股份、東山精密、華天科技、方大集團(tuán)、新海宜、金萊特、實益達(dá)、海倫哲、廣東甘化(德力光電為其子公司)等企業(yè)只是其中一部分。2015年一季度，京東方、東山精密、華天科技、方大集團(tuán)、新海宜、金萊特增收又增利，海倫哲增收不增利，廈門信達(dá)增利不增收，兆馳股份、廣東甘化既不增收也不增利。

現(xiàn)狀：跨界者縱深LED產(chǎn)業(yè)鏈

隨著行業(yè)的發(fā)展及金融資本的進(jìn)入，競爭日益全方位、白熱化。為更好的抵御市場競爭，企業(yè)必須形成產(chǎn)業(yè)規(guī)模，縱向打通產(chǎn)業(yè)鏈，向規(guī)模要效益。有意從事LED業(yè)務(wù)的跨界者不再滿足于LED的某一個領(lǐng)域，而是選擇縱深LED產(chǎn)業(yè)鏈，生產(chǎn)和銷售高附加值產(chǎn)品。如廈門信達(dá)不但做LED照明封裝和應(yīng)用，收購的深圳市安普光光電科技有限公司生產(chǎn)的LED顯示屏更朝高清高密方向發(fā)展。又如東山精密不但做LED器件，還做LED器件在照明行業(yè)和LED全彩顯示行業(yè)的應(yīng)用，以及小間距LED顯示屏。