房地產(chǎn)進(jìn)入全新大整合時(shí)期 將迎更大范圍降價(jià)潮

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

房地產(chǎn)將迎更大范圍降價(jià)狂潮

房地產(chǎn)將迎更大范圍降價(jià)狂潮

        上半年，去年7家千億陣營(yíng)領(lǐng)軍房企的業(yè)績(jī)均突破400億元。相比之下，去年同期超400億元的只有5家，第一梯隊(duì)門檻又有顯著提高。其中龍頭萬(wàn)科完成銷售額1018億元，進(jìn)入“半年千億”時(shí)代。恒大銷售997萬(wàn)平方米，重奪面積榜桂冠。

        冷酷行情加劇了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入了全新的大整合時(shí)期。

        第一梯隊(duì)加速萬(wàn)科[簡(jiǎn)介 最新動(dòng)態(tài)]步入“半年千億”時(shí)代　　

        無論哪個(gè)研究機(jī)構(gòu)，都無法繞開今年上半年地產(chǎn)企業(yè)銷售結(jié)果之間的巨大分化去觀察如今的房地產(chǎn)市場(chǎng)，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)可能預(yù)示著，所有公司一邊倒的時(shí)代已然結(jié)束，未來將是強(qiáng)者突出而弱者凋零的混亂格局。

        7 月4日萬(wàn)科A（000002.SZ）發(fā)布公告稱公司已經(jīng)完成銷售金額1009億，從而將中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)引入另一個(gè)“半年1000億”的新時(shí)期。此外的綠地、恒大[簡(jiǎn)介 最新動(dòng)態(tài)]（03333.HK）、保利（600048.SH）、中海（00688.HK）、碧桂園[最新消息 價(jià)格 戶型 點(diǎn)評(píng)]（02007.HK）、萬(wàn)達(dá)等被列入到第一梯隊(duì)的公司，也以一路狂奔的姿態(tài)拼命甩開后面的追趕者，半年越過500億大關(guān)，并且比拼著是誰(shuí)以及在什么時(shí)間，成為今年的第二個(gè)1000億?！　?/p>

        戰(zhàn)略決定速度　　

        萬(wàn)科公告表示：“2014年1~6月份公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售面積821.2萬(wàn)平方米，銷售金額1009.1億元，分別比2013年同期增長(zhǎng)14.6%和20.6%。”　　

        萬(wàn)科的這個(gè)1000億與之前的年銷售額突破1000億意義一樣，如同“緊箍咒”敲打著其他幾家公司的神經(jīng)，從而或多或少影響其戰(zhàn)略定位：公司要做大，市場(chǎng)占有率要提升，因此即便超不過萬(wàn)科也不能差太遠(yuǎn)。從某個(gè)層面上看，如果沒有萬(wàn)科扯著旗幟一路奔跑，很多企業(yè)可能沒有現(xiàn)在那么累?！　?/p>

        例如有消息顯示，綠地高管就曾經(jīng)明確揚(yáng)言要在今年實(shí)現(xiàn)銷售2400億并一舉拿下萬(wàn)科的“第一”紀(jì)錄。其余恒大、保利、中海、萬(wàn)達(dá)等公司的管理層雖然沒有明確提及超越萬(wàn)科之目標(biāo)，但其企業(yè)均曾在不同場(chǎng)合被拿來與萬(wàn)科進(jìn)行比較，而且也都表達(dá)過“要做大做強(qiáng)搶奪市場(chǎng)占有率”之戰(zhàn)略定位。于是，便有了房地產(chǎn)市場(chǎng)這么多年以來的萬(wàn)科領(lǐng)跑、若干公司狂追的熱鬧格局?！　?/p>

        保利地產(chǎn)曾經(jīng)被視作萬(wàn)科最強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，因其上市后多年保持業(yè)績(jī)每年翻一倍的彪悍增長(zhǎng)速度一度令行業(yè)矚目，2010年該公司更提出“三至五年再造一個(gè)保利地產(chǎn)”的目標(biāo)，并將自身定位為增長(zhǎng)型企業(yè)，要求公司每年增長(zhǎng)不低于30%?！　?/p>

        恒大地產(chǎn)和碧桂園兩家民營(yíng)背景的地產(chǎn)公司雖然在產(chǎn)品單價(jià)上缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，但其最近兩三年在全國(guó)瘋狂跑馬圈地的擴(kuò)張勢(shì)頭透露出其想要成為行業(yè)標(biāo)桿的勃勃雄心。而在房地產(chǎn)行業(yè)浸淫多年的中海和萬(wàn)達(dá)兩家老字號(hào)不甘落后，其企業(yè)定位始終都是行業(yè)領(lǐng)跑者?！　?/p>

        日前，在克而瑞和中指院兩家第三方機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)名單中，綠地以大約830億的半年銷售業(yè)績(jī)緊隨萬(wàn)科之后。而恒大地產(chǎn)、保利地產(chǎn)、碧桂園則在近期相繼披露各自的半年成績(jī)單分別為693億、651億以及584億。尚未正式披露數(shù)據(jù)的中海則在克而瑞的榜單中以575億排行第六，萬(wàn)達(dá)以507億排行第七?！　?/p>

        七家公司雖然給自身的定位各異，但在行業(yè)眼中，均因?yàn)槌^了500億而入選第一梯隊(duì)。　　

       生存環(huán)境越發(fā)嚴(yán)峻　　

        從2013年底到2014年上半年，中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)這個(gè)風(fēng)光了十余載的行業(yè)悄然變化，過去一榮俱榮一損俱損的局面仿佛不復(fù)存在，而大公司和小公司之間加大的分化也印證著這種裂變的存在?！　?/p>

        花旗銀行便在日前發(fā)布《中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)半年報(bào)》稱：雖然其監(jiān)控的24家中國(guó)房企總體銷售額同比上漲了7%，但開發(fā)商之間的表現(xiàn)差距較大，碧桂園和恒大地產(chǎn)領(lǐng)跑，同比增速高達(dá)72%和57%，而合生創(chuàng)展（00745.HK）同比降幅高達(dá)61%?！　?/p>

        毫無疑問，在發(fā)生了變化后的市場(chǎng)格局下，脫穎而出將變得更為艱難。為了保持業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，第一梯隊(duì)的各家企業(yè)也將在運(yùn)營(yíng)上面臨更多挑戰(zhàn)?！　?/p>

        例如萬(wàn)科，其取得的業(yè)績(jī)就被業(yè)內(nèi)歸因?yàn)橐越祪r(jià)為表現(xiàn)的銷售策略。銀河證券的研究報(bào)告指出，萬(wàn)科的成績(jī)主要來源于兩個(gè)方面，一是適銷對(duì)路的剛需產(chǎn)品為主，另外一個(gè)便是以價(jià)換量?！　?/p>

        所謂以價(jià)換量，主要指萬(wàn)科在北京、杭州、廣州等多個(gè)城市的標(biāo)志性項(xiàng)目采取了一些減價(jià)銷售的措施。市場(chǎng)消息顯示，今年3月萬(wàn)科北京樓盤萬(wàn)科橙出現(xiàn)3000元/ 平方米左右的降價(jià)；上海的萬(wàn)科海上傳奇從3月至今價(jià)格逐步走低，累計(jì)已經(jīng)降價(jià)超過10%；位于廣州番禺的萬(wàn)科歐泊今年5月的銷售均價(jià)約每平方米1.5萬(wàn)至1.68萬(wàn)元人民幣，較前期所售產(chǎn)品大幅降價(jià)30%?！　?/p>

        事實(shí)上，在所謂的第一梯隊(duì)中，多家目前以住宅為主要產(chǎn)品的公司如恒大、碧桂園、保利等在營(yíng)銷上采取著與萬(wàn)科類似的策略，即以開盤銷售率作為定價(jià)指標(biāo)，追求較高周轉(zhuǎn)速度，講究資金快速回籠以及使用效率?！　?/p>

        業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)：這種方式保證了資金的安全，同時(shí)也能夠鎖定當(dāng)期利潤(rùn)，如果企業(yè)單純追求毛利率而堅(jiān)持高售價(jià)，可能會(huì)因?yàn)闇N而導(dǎo)致存貨積壓而引發(fā)資金鏈條緊繃風(fēng)險(xiǎn)。　　

        相反，在市場(chǎng)并不樂觀的情況下追求增長(zhǎng)以及速度，勢(shì)必犧牲利潤(rùn)率。例如碧桂園增長(zhǎng)最快的2013年，其毛利率和凈利率創(chuàng)下過去四年以來的最低值。而萬(wàn)科、恒大兩家企業(yè)的毛利率和凈利率一直都處于行業(yè)平均水平之下。　　

        花旗銀行等多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年下半年中國(guó)樓市將迎來更大范圍降價(jià)潮。這意味著，第一梯隊(duì)的銷售也將面臨更多企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，領(lǐng)跑將顯得更為艱難！　　

        第二梯隊(duì)承壓：龍湖、金地銷售業(yè)績(jī)未過半　　

        在分化加劇的情況下，有些房企注定在中考中無法交出漂亮的成績(jī)單?！　?/p>

        中國(guó)指數(shù)研究院、克而瑞和中國(guó)房地產(chǎn)測(cè)評(píng)中心等研究機(jī)構(gòu)率先發(fā)布的房企半年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，截至6月30日，23家標(biāo)桿房企平均完成銷售目標(biāo)率為40.3%，其中半年完成銷售目標(biāo)40%以上的企業(yè)有12家。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，完成銷售目標(biāo)率在四成以下的房企，下半年將面臨更激烈的競(jìng)爭(zhēng)，降價(jià)壓力隨之增大?！　?/p>

        多家房企未達(dá)四成　　

        “今年的門檻越發(fā)高了。”易居中國(guó)控股有限公司執(zhí)行總裁丁祖昱對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者稱，今年形勢(shì)越發(fā)嚴(yán)峻起來?！　?/p>

        數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，TOP10企業(yè)入榜門檻從238億元增加到了258億元，同比上漲8.4%。與此同時(shí)，TOP50企業(yè)金額門檻從去年上半年的56億元提升至今年的63億元，提升了12.5%?！　?/p>

        “6月份的數(shù)據(jù)也出來了，我們看到整體的成交，回落情況還是比較明顯的，雖然6月份有一部分城市回落得比較明顯。”在一次公開的論壇中，一位第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)分析師表示，整個(gè)市場(chǎng)不容樂觀?！　?/p>

        今年上半年，房地產(chǎn)市場(chǎng)成交量大幅下滑，房企對(duì)全年銷售目標(biāo)的完成情況不盡如人意。中國(guó)指數(shù)研究院重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的23家公布了年度銷售目標(biāo)的房企中，平均完成率為40.3%，其中4家房企完成率不足三分之一?！　?/p>

        比如，今年龍湖全年銷售目標(biāo)是570億，并且公開表示將繼續(xù)保持每年30%的增長(zhǎng)。不過記者得知，到今年上半年，龍湖完成了超200億的銷售目標(biāo)，完成了將近四成?！　?/p>

        富力集團(tuán)董事長(zhǎng)李思廉此前曾表示，2014年富力地產(chǎn)的銷售目標(biāo)較2013年的422億銷售額同比增長(zhǎng)65.9%，并稱公司有信心完成該目標(biāo)，預(yù)計(jì)2016年可沖刺千億業(yè)績(jī)，也就是說，全年要完成700億的目標(biāo)。這一目標(biāo)現(xiàn)在漸行漸遠(yuǎn)了。至此，上半年富力地產(chǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)合約銷售金額約257.63億元，合約銷售總面積約176.62萬(wàn)平方米，與去年同期相比分別上升39%及10%。這個(gè)數(shù)字，跟全年目標(biāo)相比，也只有約四成?！　?/p>

        還有一些房企完成了不到三成。數(shù)據(jù)顯示，金地集團(tuán)上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)簽約面積131.3 萬(wàn)平方米，累計(jì)簽約金額169.9億元，分別同比下降12.5%、13.8%?！　?/p>

        金地集團(tuán)今年的銷售目標(biāo)為600億元。按此計(jì)算，金地集團(tuán)上半年僅完成全年目標(biāo)的28.3%，這意味著其下半年將面臨較大壓力?！　?/p>

        此前，合生創(chuàng)展披露5月未經(jīng)審核營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)，期內(nèi)公司獲得合約銷售額約為3.06億元，同比下降65.23%?！　?/p>

至此，2014年1~5月合生創(chuàng)展合約銷售額共計(jì)15.67億元。合生創(chuàng)展執(zhí)行董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)謝寶鑫曾在2013年業(yè)績(jī)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)表態(tài)，公司今年銷售目標(biāo)是希望實(shí)現(xiàn)15%~20%的增長(zhǎng)?！　?/p>

        按該公司去年銷售112.7億元計(jì)算，前五個(gè)月只完成了不到兩成的目標(biāo)，即使加上6月份的數(shù)據(jù)，也不會(huì)超過三成?！　?/p>

        下半年風(fēng)險(xiǎn)加劇　　

        “下半年會(huì)血拼得十分嚴(yán)重，赤裸裸的短兵相接。”杭州本地的一位開發(fā)商對(duì)記者稱，上半年大家試圖跑量的結(jié)果就是，下半年只有繼續(xù)延續(xù)上半年的促銷策略，可以預(yù)見的是，今年開發(fā)商的利潤(rùn)都比較稀薄，到年底時(shí)的數(shù)據(jù)并不會(huì)好看。　　

        實(shí)際上，今年典型房企的可售貨量非常充足，萬(wàn)科、碧桂園分別高達(dá)3000億元、2500億元；第二梯隊(duì)的富力、華潤(rùn)、世茂、綠城、融創(chuàng)可售貨值均超過 1000億元，龍湖、雅居樂也接近千億。按照年初房企公布的計(jì)劃，下半年推貨比例都在六成以上，隨著推貨速度加快，下半年的銷售進(jìn)度有望加快?！　?/p>

        “今年的市場(chǎng)變化不是外因造成的，是一次自我調(diào)節(jié)。今年和以往不一樣。今年房地產(chǎn)是供求結(jié)構(gòu)從量變到質(zhì)變的根本性過程。”世茂集團(tuán)副總裁蔡雪梅公開稱?！　?/p>

        強(qiáng)者更強(qiáng)弱者更弱上半年房企銷售加速分化　　

        市場(chǎng)低迷加劇企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。今年上半年，房地產(chǎn)企業(yè)陣營(yíng)正加速分化。　　

        中國(guó)指數(shù)研究院的報(bào)告顯示，2014年過半，銷售額超過50億的房企數(shù)量與去年同期基本相同，但經(jīng)過上半年市場(chǎng)考驗(yàn)后，行業(yè)格局繼續(xù)整合，業(yè)績(jī)水平分化再 度加劇。前6個(gè)月銷售突破500億的企業(yè)為7家，平均銷售額692億元，較上年4家企業(yè)增長(zhǎng)19.5%。200億~500億的房企為8家，平均銷售額為 251億元，比上年小幅上漲。100億~200億的房企有13 家，平均銷售額121億元，同比去年第三陣營(yíng)業(yè)績(jī)均值下降20%，因受此輪市場(chǎng)調(diào)整影響較大，增長(zhǎng)乏力。此外，共有25家房企實(shí)現(xiàn)50億~100億銷售業(yè) 績(jī)，平均銷售額較去年同陣營(yíng)小幅下降2%至73億元?！　?/p>

        同策咨詢研究部總監(jiān)張宏偉接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)認(rèn)為，全年銷售規(guī)模在1000億以上的企業(yè)至少會(huì)在7家以上，市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提高?！　?/p>

        從不同陣營(yíng)房企銷售業(yè)績(jī)?cè)鏊賮砜?，市?chǎng)也依然演繹著“越大越強(qiáng)、越大越快”的競(jìng)爭(zhēng)法則。第一陣營(yíng)7家房企今年上半年銷售額增長(zhǎng)率均值為30.2%，遠(yuǎn)高于第二、三、四陣營(yíng)，而第四陣營(yíng)平均下降3%?！　?/p>

        克而瑞信息集團(tuán)的報(bào)告指出，在冷峻的行情中，共有三類房企實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)快增：一類是聚焦三四線城鎮(zhèn)化的房企，如碧桂園、華夏幸福、恒大；一類是降價(jià)促銷力度 較大的房企，如萬(wàn)科、雅居樂；一類是“短平快”的快周轉(zhuǎn)房企，如旭輝、陽(yáng)光城[0.40% 資金研報(bào)]、正榮、泰禾?！　?/p>

        “從均價(jià)分布來看，銷售均價(jià)大于15000元/平方米的上榜企業(yè)有7家。從均價(jià)增幅來看，TOP20房企銷售均價(jià)較去年普遍上漲。其中，銷售均價(jià)漲幅高于 20%的達(dá)5家。漲幅最高的華僑城同比上升58%，泰禾、方興、旭輝漲幅都超過兩成。” 克而瑞信息集團(tuán)董事長(zhǎng)丁祖昱表示。　　

        去化率方面，在克而瑞的TOP50榜單中共有14家房企的去化率在60%以上。這些企業(yè)主要有兩種，一是高周轉(zhuǎn)類型的企業(yè)，典型如閩系房企；二是對(duì)開盤率 有嚴(yán)格要求的企業(yè)，比如萬(wàn)達(dá)和恒大。萬(wàn)達(dá)的產(chǎn)品主打小商鋪和SOHO，總體續(xù)銷能力較差，開盤必須一炮而紅，項(xiàng)目往往不計(jì)銷售成本。恒大則要求開盤銷售 60%才達(dá)及格線。　　

        展望下半年，克而瑞認(rèn)為典型房企基本能完成全年目標(biāo)，但部分企業(yè)很困難。上半年，恒大、中海、萬(wàn)科、旭輝、越秀的目標(biāo)完成率均過半，預(yù)期全年會(huì)超額完成目 標(biāo)。合景泰富、碧桂園、新城控股、保利置業(yè)、保利地產(chǎn)[-1.94% 資金研報(bào)]、雅居樂、世茂、金科、融創(chuàng)完成度都在四成以上，這些房企預(yù)計(jì)能順利完成目標(biāo)。但個(gè)別遠(yuǎn)低于40%的房企，下半年銷售壓力較大，完成全年目標(biāo)估 計(jì)很困難，需要加把力?！　?/p>

        另一個(gè)值得關(guān)注的焦點(diǎn)是，萬(wàn)科與綠地之間的“一哥”爭(zhēng)奪戰(zhàn)。從銷售規(guī)模來看，萬(wàn)科依然遙遙領(lǐng)先，萬(wàn)科上半年實(shí)現(xiàn)合約銷售1009億元，綠地的房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)合 約銷售835億元。但從增速來看，綠地32%的增長(zhǎng)高于萬(wàn)科的20.6%。綠地內(nèi)部已將超越萬(wàn)科作為2014年最重要的發(fā)展目標(biāo)?！　?/p>

        張宏偉則認(rèn)為，對(duì)于品牌房企來講，2014年上半年的市場(chǎng)“分化”格局并不是終點(diǎn)，2014年下半年及未來幾年房地產(chǎn)市場(chǎng)格局仍然面臨重新洗牌的可能性。 尤其是對(duì)于部分龍頭房企來講，除了通過傳統(tǒng)的銷售業(yè)績(jī)“內(nèi)生式”增長(zhǎng)提升規(guī)模之外，還可以通過并購(gòu)等方式進(jìn)行“外延式”增長(zhǎng)，這無疑增加了市場(chǎng)格局之間的 不確定性?！　?/p>

        開發(fā)商：在恐懼中變得更為謹(jǐn)慎　　

        “今年的市場(chǎng)變化非常突然，因?yàn)樵?013年年底的時(shí)候，大部分開發(fā)商都是高歌猛進(jìn)的，整個(gè)市場(chǎng)欣欣向榮。”　　

        蔡雪梅這么說開場(chǎng)白的時(shí)候，場(chǎng)內(nèi)靜悄悄，這個(gè)論壇里許多人是沖著她去的，這些聽眾都是來自房企，許多都是銷售線的一線員工?！　?/p>

        這是在最近的一次論壇中，她的身份是世茂集團(tuán)副總裁，算是地產(chǎn)營(yíng)銷界第一梯隊(duì)中的一名女將，在北上廣的地產(chǎn)圈，都負(fù)有盛名，被稱為“用生命在打拼的營(yíng)銷人”?！　?/p>

        “過了2月份，市場(chǎng)變了，非常快速地跌落。”蔡雪梅說，自己以前是學(xué)醫(yī)的，人的病分成兩種，一種是生理性病變，一種是器質(zhì)性病變，她更擔(dān)心的是器質(zhì)性的病變。　　

        最近的另外一個(gè)地產(chǎn)大佬王石，在中歐的一次公開演講中說，萬(wàn)科內(nèi)部有人說今年的目標(biāo)是2200億，2300億，他最后定成了2000億?！　?/p>

        他們都不約而同在恐懼中變得更為謹(jǐn)慎?！　?/p>

        但有一些開發(fā)商不一樣，仍然一路高歌猛進(jìn)大力擴(kuò)展?！　?/p>

        今年哪些開發(fā)商跑不快？其實(shí)就是兩類，一類尤喜近郊、遠(yuǎn)郊大盤，這類開發(fā)商以合生創(chuàng)展、雅居樂為代表。還有一類是走高端路線的開發(fā)商，綠城、星河灣[最新消息 價(jià)格 戶型 點(diǎn)評(píng)]、龍湖都是第二類的代表?！　?/p>

        盡管這兩類開發(fā)商都賭錯(cuò)了策略，但兩者略有差別，第二類開發(fā)商這兩年更多是受政策的擠壓?！　?/p>

        綠城中國(guó)走到今年5月份的時(shí)候，幾乎是難以為繼，變賣了股份。這家走高端豪宅路線的開發(fā)商，從2012年開始一路變賣股份到現(xiàn)在，一手創(chuàng)辦綠城的“經(jīng)手人”宋衛(wèi)平股份退居第三，這被視為是高端路線房企的一次集體性后退?！　?/p>

        今年上半年的半程，對(duì)于這兩類開發(fā)商來說，尤為艱難，更不用說下半程的路線了，提速幾乎沒有可能。以雅居樂在常州的盤為例，這個(gè)盤集中了兩個(gè)關(guān)鍵詞：遠(yuǎn) 郊、精裝修。換言之，遠(yuǎn)郊的高端大盤，行情不斷萎靡，開發(fā)商以價(jià)換量的今天，賣出一套房子的難度堪比“向和尚推銷一把梳子”?！　?/p>

        10年前華南開發(fā)商集體崛起，拉出一個(gè)華南板塊的陽(yáng)線，走到今天，所有人都遭遇同一個(gè)問題，如何精細(xì)化操作，找一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，尋找一條合適的路徑?！　?/p>

        還有一些開發(fā)商正在逆勢(shì)收購(gòu)股份，在別人低潮的時(shí)候收購(gòu)，這被視為是明智之舉。不過，劇情實(shí)在沒有辦法復(fù)制，看一眼自己口袋里的現(xiàn)金流就會(huì)明白，不是每個(gè)開發(fā)商都有資格去收購(gòu)項(xiàng)目—他們正苦于房子賣不出去，資金無法回籠?！　?/p>

        今年的形勢(shì)，注定跑不快的開發(fā)商有很多。但在一年前就嗅出危險(xiǎn)的不少開發(fā)商，紛紛改變策略，上半年以策略取勝。他們?cè)赥OP10的名單里占據(jù)不少席位。