最佳現(xiàn)金持有量的確定

確定最佳現(xiàn)金持有量的方法很多，這里僅介紹成本分析模式。成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本，尋找使持有現(xiàn)金成本最低的現(xiàn)金持有量。
企業(yè)持有的現(xiàn)金，將會(huì)有三種成本：
1、資金成本
現(xiàn)金作為企業(yè)的一項(xiàng)資金占用，是有代價(jià)的，這種代價(jià)就是它的資金成本。假定某企業(yè)的資金率為10%，年均持有50萬元的現(xiàn)金，則該企業(yè)每年現(xiàn)金的資金成本為5萬元（50000×10%）?，F(xiàn)金持有額越大，資金成本越高。企業(yè)為了經(jīng)營業(yè)務(wù)，需要擁有一定的現(xiàn)金，付出相應(yīng)的資金成本代價(jià)是必要的，但現(xiàn)金擁有量過多，資金成本代價(jià)大幅度上升，就不合算了。
2、管理成本
企業(yè)擁有現(xiàn)金，會(huì)發(fā)生管理費(fèi)用，如管理人員工資、安全措施費(fèi)等。這些費(fèi)用是現(xiàn)金的管理成本。管理成本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系。
3、短缺成本
關(guān)于現(xiàn)金的短缺成本，是因缺少必要的現(xiàn)金，不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支所需，而使企業(yè)蒙受的損失或?yàn)榇烁冻龅拇鷥r(jià)。現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升。