項(xiàng)目成本管理

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

    成本管理的現(xiàn)金流分析采用的數(shù)據(jù)大都來(lái)自估算和預(yù)測(cè)，具有一定的不確定性，可能造成項(xiàng)目的現(xiàn)金流入減少或現(xiàn)金流出增加。不確定性成本管理或風(fēng)險(xiǎn)成本管理已成為我國(guó)項(xiàng)目管理中的弱項(xiàng)，也是很多商業(yè)銀行貸款最關(guān)心的問(wèn)題。即使是專業(yè)的咨詢公司或項(xiàng)目管理公司，大多只停留在簡(jiǎn)單的量本利分析和敏感性分析。本文著重介紹概率分析、掙值分析等項(xiàng)目成本管理新方法。

項(xiàng)目成本或投資估算

成本估算（CostEstimating）是為完成項(xiàng)目各項(xiàng)任務(wù)所需要的資源成本的近似估算。

美國(guó)項(xiàng)目管理學(xué)會(huì)（PMI）認(rèn)為，有三種成本估算方法：
類比估算：是一種自上而下的估算形式，通常在項(xiàng)目的初期或信息不足時(shí)進(jìn)行。
參數(shù)估算：是一種建模統(tǒng)計(jì)技術(shù)，如回歸分析和學(xué)習(xí)曲線。
自下而上估算:通過(guò)對(duì)項(xiàng)目工作包進(jìn)行詳細(xì)的成本估算，然后通過(guò)成本賬戶和工作分解結(jié)構(gòu)（WBS）將結(jié)果累加起來(lái)得出項(xiàng)目總成本。這種方法最為準(zhǔn)確。

PMI成本估算的概念在我國(guó)常稱作投資估算，即在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案和項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目的總投資。

項(xiàng)目的現(xiàn)金流分析

    項(xiàng)目成本管理的基礎(chǔ)是編制財(cái)務(wù)報(bào)表，主要有財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、損益表、資金來(lái)源與運(yùn)用表、借款償還計(jì)劃表等。其中，項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分析是最重要的項(xiàng)目管理報(bào)表。
通過(guò)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流分析，可以計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等指標(biāo)，從而對(duì)項(xiàng)目的決策做出判斷。

（1）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）
    它是指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的相對(duì)指標(biāo)。該指標(biāo)可根據(jù)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表中凈現(xiàn)金流量，用插差法計(jì)算，也可以直接利用微軟Excel軟件提供的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率函數(shù)計(jì)算，計(jì)算得到的項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與行業(yè)基準(zhǔn)收益率（Ic）比較，如果FIRR>Ic，即認(rèn)為項(xiàng)目盈利能力能夠滿足要求。

（2）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）
    它是指項(xiàng)目按基準(zhǔn)收益率Ic將各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)起點(diǎn)的現(xiàn)值之和。它是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的絕對(duì)指標(biāo)，反映項(xiàng)目在滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外所獲得的超額盈利的現(xiàn)值。也可直接利用微軟Excel軟件提供的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值函數(shù)計(jì)算。若得到的FNPV≥0，表明項(xiàng)目的盈利能力達(dá)到或超過(guò)基準(zhǔn)計(jì)算的盈利水平，項(xiàng)目可接受。

（3）投資回收期（Pt）
    它是反映項(xiàng)目真實(shí)償債能力的重要指標(biāo)，是指以項(xiàng)目的凈收益抵償項(xiàng)目全部投資所需要的時(shí)間。在現(xiàn)金流量表中，是累計(jì)現(xiàn)金流量由負(fù)值變?yōu)?的時(shí)點(diǎn)。
投資回收期越短，表明項(xiàng)目盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。

項(xiàng)目的不確定性分析
   
    根據(jù)擬建項(xiàng)目的具體情況，有選擇性地進(jìn)行盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析等。
&nbs