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咨詢工程師考試輔導(dǎo)資料:風(fēng)險與不確定性
1.風(fēng)險的概念與特征
?。?)風(fēng)險的概念:
狹義的風(fēng)險(英國風(fēng)險管理學(xué)會的定義):不利結(jié)果出現(xiàn)或不幸事件發(fā)生的機會。只反映風(fēng)險有害和不利的一面。
廣義的概念:風(fēng)險是未來變化偏離預(yù)期的可能性以及其對目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小。
?。?)風(fēng)險的特征:
①風(fēng)險是中性的,既可能產(chǎn)生不利影響,也可能帶來有利影響。
?、陲L(fēng)險的大小與變動發(fā)生的可能性有關(guān),也與變動發(fā)生后對項目影響的大小有關(guān)。變動出現(xiàn)的可能性越大,變動出現(xiàn)后對目標(biāo)的影響越大,風(fēng)險就越高。
2.不確定性與風(fēng)險
不確定性:是與確定性相對的一個概念,指某一事件、活動在未來可能發(fā)生,也可能不發(fā)生,其發(fā)生狀況、時間及其結(jié)果的可能性或概率是未知的。
?。?)確定性:在決策涉及的未來期間內(nèi)一定要發(fā)生或者一定不發(fā)生,其關(guān)鍵特征是只有一種結(jié)果。
(2)不確定性:不可能預(yù)測未來將要發(fā)生的事件,該事件發(fā)生的概率是未知的,其特征是可能有多種結(jié)果。
?。?)風(fēng)險:介于不確定性與確定性之間的一種狀態(tài),其概率是可知的或已知的。
注意:在投資項目分析與評價中,雖然對項目要進行全面的風(fēng)險分析,但重點在于風(fēng)險的不利影響和防范對策研究上。
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