咨詢工程師考試《現(xiàn)代咨詢方法與實務(wù)》重點內(nèi)容（十六）

　　1.利息備付率。利息備付率是指項目在借款償還期內(nèi)可用于支付利息的息稅前利潤（EBIT）與當(dāng)期應(yīng)付利息的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映項目融資主體償付債務(wù)利息的能力。利息備付率的含義與計算公式均與財政部對企業(yè)效績評價的“已獲利息倍數(shù)”指標(biāo)相同。其計算公式為：利息備付率=息稅前利潤/當(dāng)期應(yīng)付利息息稅前利潤=利潤總額+當(dāng)期應(yīng)付利息式中：當(dāng)期應(yīng)付利息是指計入總成本費用的全部利息。

　　利息備付率可分年計算，計算在借款償還期內(nèi)各年的利息備付率；也可按項目的還款期內(nèi)有關(guān)數(shù)據(jù)的總和計算，計算借款償還期內(nèi)平均的利息備付率。分年的利息備付率更能反映償債能力。

　　利息備付率表示使用企業(yè)盈利償付利息的保證倍率，對于正常經(jīng)營的企業(yè)，利息備付率至少應(yīng)當(dāng)大于2.

　　利息備付率高，說明利息償付的保證度大，償債風(fēng)險?。焕涓堵实陀?，表示沒有足夠資金支付利息，償債風(fēng)險很大。

　　2.償債備付率。償債備付率是指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值。

　　即：償債備付率＝可用于還本付息的資金／當(dāng)期應(yīng)還本付息金額其中：可用于還本付息的資金包括折舊、攤銷、稅后利潤和其他可用于還款的收益；當(dāng)期應(yīng)還本付息金額包括還本金額及計入總成本費用的全部利息。

　　償債備付率表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保證倍率，正常情況應(yīng)當(dāng)大于1，且越高越好。償債備付率低，說明還本付息的資金不足，償債風(fēng)險大。當(dāng)這一指標(biāo)小于1時，表示當(dāng)年可用于還本付息的資金不足以償付當(dāng)期債務(wù)。

　　3.借款償還期。借款償還期指標(biāo)適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，而按項目的最大償還能力和盡快還款原則還款的項目。對于可預(yù)先給定還款期限的項目，應(yīng)采用利息備付率和償債備付率指標(biāo)評價企業(yè)的償債能力。

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