一級建造師答疑精華：資本金現(xiàn)金流量表

　　【提問】老師您好，看到課本43頁資本金現(xiàn)金流量表時，有兩個疑問。

　　一、資本金指的是自有資金，不包括借款，為什么在現(xiàn)金流出中，有借款本金償還和借款利息支付呢？

　　二、本表下有“注：技術(shù)方案資本金包括用于建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金的資金?！边@里包括了建設(shè)期利息。但是在課本21頁例題關(guān)于資本金凈利潤率計算時，資本金EC并沒有考慮建設(shè)期利息60萬元。

　　這兩處不太能理解，望老師給予解答，謝謝！

　　【回答】學(xué)員020300512，您好！您的問題答復(fù)如下：

　　您好，看到教材P43，這里的表格是資本金現(xiàn)金流量表，換言之，這張表的意義是表示我們的資本金來源于哪里，然后用在了哪里，知道我們資本金的來源和流向，由此判斷資本金財務(wù)內(nèi)部收益率。我們的資本金來自于營業(yè)收入，補貼收入，回收固定資產(chǎn)余值，回收流動資金。這些資本金流向了哪里，技術(shù)方案資本金，借款本金的償還，借款利息的償還，經(jīng)營成本，營業(yè)稅金及附加，所得稅，維持運營投資。所以在表格的最后有，凈現(xiàn)金流量，就是用所有的資本金來源減去資本金流出。

　　技術(shù)方案資本金作為現(xiàn)金流出，這些資金用于了哪里，用于了建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。您看到的P20的例題，并非資本金現(xiàn)金流量表，而是投資資金和利潤表，您對照著投資現(xiàn)金流量表看一下，這兩個表編制的角度不同。

　　【追問】請問一下老師，課本P20頁所說的兩個概念：一個是TI技術(shù)方案總投資，一個是EC技術(shù)方案資本金，對比P43頁中的資本金現(xiàn)金流量表中的技術(shù)方案資本金包括用于建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金的資金這個標(biāo)注而言，P20頁的TI跟P43頁的技術(shù)方案資本金內(nèi)容更一致?？戳死蠋熒厦娴慕忉?，是不是可以理解為，這兩頁的說法是沒有相關(guān)聯(lián)系的。在P20頁的，資本金是指建設(shè)投資自有資金部分+流動資金自有資金部分。而在P43頁的，資本金的內(nèi)容其實是P20頁的總投資TI的內(nèi)容相同。

　　【回答】學(xué)員mattnicole，您好！您的問題答復(fù)如下：

　　P43表格中的“技術(shù)方案資本金”您把它理解為項目總投資就可以了，它體現(xiàn)該技術(shù)方案的總投資（TI）

　　在P43頁的，資本金的內(nèi)容其實是P20頁的總投資TI的內(nèi)容相同——對的，可以這樣理解的

　　資本金指的是投資人的自有資金，它包括建設(shè)期投入的自有資金和經(jīng)營期投入的流動資金中的自有資金部分

　　★問題所屬科目：一級建造師——建設(shè)工程經(jīng)濟

　　責(zé)任編輯：Amanda

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