2014年我國(guó)裝飾原紙產(chǎn)業(yè)供需格局及市場(chǎng)前景展望【原創(chuàng)】

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

    裝飾原紙是一種以優(yōu)質(zhì)木漿和鈦白粉為主要原料經(jīng)特殊工藝加工而成的工業(yè)特種用紙，經(jīng)印刷、三聚氰胺樹脂浸膠后，主要用于纖維板、刨花板等人造板的護(hù)面層紙、面層用紙和底層用紙。因此，在人造板行業(yè)經(jīng)浸膠后的裝飾原紙稱為三聚氰胺紙。經(jīng)三聚氰胺紙貼面的人造板制作成的各種裝飾材料，具有隔熱、阻燃、不翹曲、不開裂、易清潔等優(yōu)良特性，且花色品種多、圖案豐富美觀、色澤鮮艷亮麗、層次感突出，廣泛用于酒店、商場(chǎng)、寫字樓、各類娛樂文化場(chǎng)所等中高檔建筑裝飾裝修、家居裝飾裝修、家具和強(qiáng)化木地板的制造以及交通運(yùn)輸工具的內(nèi)部裝飾，是一種“以紙代塑、以紙代木”的時(shí)尚環(huán)保材料。

    長(zhǎng)期看，裝飾原紙行業(yè)的需求主要受益于城鎮(zhèn)化發(fā)展，板材貼面比例上升以及下游應(yīng)用領(lǐng)域拓寬，這三個(gè)因素未來的展望都十分樂觀，城鎮(zhèn)化發(fā)展是中央政府未來拉動(dòng)內(nèi)需的一把利刃，板材貼面比例上升是消費(fèi)升級(jí)的大勢(shì)所趨，下游應(yīng)用領(lǐng)域拓寬有助于減少森林砍伐、保護(hù)環(huán)境，是順應(yīng)民意。

    裝飾原紙行業(yè)成長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力——城鎮(zhèn)化的發(fā)展

    根據(jù)美國(guó)、日本經(jīng)驗(yàn)，城鎮(zhèn)化率升至65之前，與住相關(guān)開支占比不斷上升，國(guó)內(nèi)目前城鎮(zhèn)化率才剛過50%，與住相關(guān)的開支未來?yè)碛胁凰椎脑鲩L(zhǎng)潛力。裝飾原紙行業(yè)下游主要是板式家具和強(qiáng)化木地板，考慮到進(jìn)城落戶的農(nóng)民工消費(fèi)能力普遍較弱，板式家具和強(qiáng)化木地板較實(shí)木家具、地板更能受益于城鎮(zhèn)化的發(fā)展。城鎮(zhèn)化將長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)板式家具、強(qiáng)化木地板銷量上升，裝飾原紙作為上游產(chǎn)業(yè)亦將擁有不俗的成長(zhǎng)遠(yuǎn)景。

    裝飾原紙行業(yè)成長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力——消費(fèi)升級(jí)、貼面領(lǐng)域拓寬

    裝飾原紙行業(yè)的用量可以簡(jiǎn)單地用一個(gè)數(shù)學(xué)公式進(jìn)行計(jì)算，即裝飾原紙用量=下游板材銷量*板材貼面比例。城鎮(zhèn)化主要驅(qū)動(dòng)板材用量增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)裝飾原紙市場(chǎng)容量增加；消費(fèi)升級(jí)以及裝飾原紙貼面領(lǐng)域拓寬是從貼面比例的角度擴(kuò)大國(guó)內(nèi)裝飾原紙行業(yè)的成長(zhǎng)空間。

    板材加工成家具，如果貼面比例偏低將影響家具的美觀度，比如衣柜外部全部用裝飾原紙貼面，但如果內(nèi)部是裸露的板材將直接影響產(chǎn)品的檔次。隨著收入的不斷提升，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者勢(shì)必對(duì)家具的品質(zhì)要求越發(fā)苛刻，因此消費(fèi)升級(jí)將促使板材貼面比例不斷上升，從而令裝飾原紙行業(yè)的增速快于下游板材銷量的增長(zhǎng)，我們特別強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，板材貼面比例上升的趨勢(shì)背后驅(qū)動(dòng)邏輯是消費(fèi)升級(jí)，不會(huì)受房地產(chǎn)調(diào)控影響，這是裝飾原紙行業(yè)與一般建材最大的區(qū)別。一般建材在房地產(chǎn)銷售出現(xiàn)問題時(shí)，其銷量容易下滑，但裝飾原紙行業(yè)在下游板材銷售受到壓制之時(shí)，憑借板材貼面比例的上升依然能保持增長(zhǎng)。

    裝飾原紙行業(yè)原有貼面領(lǐng)域是纖維板和刨花板，國(guó)內(nèi)每年纖維板用量遠(yuǎn)多于刨花板，因此纖維板的用量和貼面比例基本能決定裝飾原紙行業(yè)的市場(chǎng)容量。根據(jù)我們對(duì)業(yè)內(nèi)的走訪，目前纖維板制成的板式家具的貼面比例基本達(dá)到80%，但國(guó)內(nèi)依然存在不少貼面比例較低的板式家具分布在城市的老公房、經(jīng)濟(jì)型酒店、廣大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村，未來這些存量家具更新?lián)Q代所帶來的空間不容小覷。

    從貼面的角度看，纖維板材的貼面比例是從有到多，裝飾原紙貼面領(lǐng)域拓展至膠合板，我們可以將其視為貼面比例從無(wú)到有。

    2012年由于裝飾原紙行業(yè)下游貼面環(huán)節(jié)的技術(shù)獲得重大突破，以前無(wú)法應(yīng)用裝飾原紙進(jìn)行貼面的膠合板開始使用裝飾原紙進(jìn)行貼面。2012年國(guó)內(nèi)膠合板的產(chǎn)量是1.42億立方米，而纖維板和刨花板合計(jì)產(chǎn)量是6843萬(wàn)立方米，膠合板的體量是纖維板、刨花板兩者總量的1倍有余。我們認(rèn)為裝飾原紙貼面領(lǐng)域拓展至膠合板將大幅提升行業(yè)的市場(chǎng)容量。

    膠合板以前的表面處理有兩種選擇，一種是貼木皮，另一種是刷漆。業(yè)內(nèi)選擇應(yīng)用裝飾原紙?zhí)娲酒さ脑蛟谟诮┠昴静馁Y源日益緊缺，木皮質(zhì)量不斷下滑，同時(shí)使用裝飾原紙可以降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本；而膠合板外部噴漆一方面生產(chǎn)作業(yè)過程不夠環(huán)保，另一方面陰干油漆的過程影響生產(chǎn)效率，如果使用裝飾原紙對(duì)膠合板進(jìn)行貼面可以使生產(chǎn)效率大大提升。

    我國(guó)裝飾原紙行業(yè)供給市場(chǎng)概況

    產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)發(fā)布的《2013-2017年中國(guó)裝飾原紙市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資潛力研究報(bào)告》指出：2011年受國(guó)內(nèi)鈦白粉瘋狂漲價(jià)的不利影響，裝飾原紙行業(yè)的元?dú)馐艿街貏?chuàng)。在此之后，整個(gè)行業(yè)除齊峰之外，所有企業(yè)都失去了擴(kuò)張能力。當(dāng)中2012年齊峰新材公司新建裝飾原紙產(chǎn)能5萬(wàn)噸，已于2013年10月投產(chǎn)，截止目前我們尚未聽聞行業(yè)有擴(kuò)張的計(jì)劃，根據(jù)行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)1.5年的周期推算，在2015年中除齊峰之外，行業(yè)沒有任何新增產(chǎn)能投放。

    我國(guó)裝飾原紙行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

資料來源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)整理

    目前我國(guó)裝飾原紙行業(yè)只有30家左右企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)，齊峰股份作為行業(yè)龍頭，體量是行業(yè)第二名浙江夏王的1倍，行業(yè)中80%左右的企業(yè)體量在2萬(wàn)噸以下，只有齊峰公司的10%，甚至連10%都不及，2014年隨著齊峰IPO項(xiàng)目5萬(wàn)噸投產(chǎn)，同行與其之間的規(guī)模差距將進(jìn)一步拉開。

    此外2012年6月浙江省政府發(fā)布《關(guān)于加快“騰籠換鳥”促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的諾干意見（試行）》。“騰籠換鳥”是把現(xiàn)有的傳統(tǒng)制造業(yè)從目前的產(chǎn)業(yè)基地“轉(zhuǎn)移出去”，再把“先進(jìn)生產(chǎn)力”轉(zhuǎn)移進(jìn)來，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)。它改變的是“高投入、高消耗、高排放”的粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，取而代之的是“吃得少、產(chǎn)蛋多、飛得遠(yuǎn)”的新型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。

    浙江省的工業(yè)經(jīng)濟(jì)增速自2007年其基本連續(xù)落后于全國(guó)水平，作為東部沿海發(fā)達(dá)省份，在土地日益緊張的背景下，提升土地單位面積的產(chǎn)值對(duì)浙江省的工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要，即制造業(yè)升級(jí)。

    浙江省是國(guó)內(nèi)裝飾原紙的一個(gè)重要生產(chǎn)基地，據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，省內(nèi)裝飾原紙產(chǎn)能達(dá)到23萬(wàn)噸，占整個(gè)裝飾原紙行業(yè)產(chǎn)能的35%-40%。我們認(rèn)為“騰籠換鳥”有望令浙江省內(nèi)的一些小規(guī)模裝飾原紙產(chǎn)能退出市場(chǎng)。

    我們預(yù)計(jì)行業(yè)未來三年將保持供不應(yīng)求的格局，按照目前的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏看，裝飾原紙行業(yè)供求關(guān)系的演進(jìn)趨勢(shì)是越來越緊。

我國(guó)裝飾原紙行業(yè)供求缺口有望擴(kuò)大：萬(wàn)噸

資料來源：產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)整理 

相關(guān)閱讀:

• 2014-2019年中國(guó)裝飾原紙市場(chǎng)深度調(diào)查及投資前景評(píng)估詢報(bào)告 2014年10月11日
• 2013年中國(guó)裝飾原紙產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能調(diào)研 2013年06月18日
• 2013年中國(guó)裝飾原紙消費(fèi)量將達(dá)到56萬(wàn)噸 2013年06月18日
• 2012-2016年中國(guó)裝飾原紙市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研與未來前景研究報(bào)告 2012年07月03日
• 2011-2016年中國(guó)裝飾原紙行業(yè)市場(chǎng)深度評(píng)估及投資方向研究報(bào)告 2011年12月16日
• 2011-2015年中國(guó)裝飾原紙市場(chǎng)全景評(píng)估與發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告 2011年12月07日