建筑工程：論總承包項目的前期財務(wù)工作

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國際工程總承包項目前期財務(wù)工作的好壞不僅直接關(guān)系到項目的中標(biāo)，而且對中標(biāo)后工程進度質(zhì)量、安全和成本控制有著至關(guān)重要的作用。
　　隨著我國實施“走出去”戰(zhàn)略的推進，國際工程總承包項目呈現(xiàn)出一些新特點，對財務(wù)工作提出了新挑戰(zhàn)。如何適應(yīng)新項目開拓及合同執(zhí)行，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，更好地服務(wù)于項目，是擺在財務(wù)人員面前的新課題。
現(xiàn)階段總承包項目的主要特點
　　第一，工程規(guī)模迅速擴張。近幾年來，中資公司承攬的國際工程總承包項目合同額從幾億到幾十億美元屢見不鮮，中資公司“走出去”搶占大型國際工程承包市場的實力已今非昔比。
　　第二，項目融資需求多樣。各種帶資承包項目日益增多，融資方案優(yōu)惠與否，已成為業(yè)主選擇中標(biāo)企業(yè)的主要因素和中資公司的核心競爭力。
　　第三，項目技術(shù)含量增加。合同項目由“勞動密集型”的土木工程，向“技術(shù)密集型”的制造業(yè)、機電產(chǎn)品工程項目轉(zhuǎn)化，項目實施的技術(shù)含量及復(fù)雜程度明顯增大。
　　第四，聯(lián)營體項目承包增多。與國內(nèi)外跨國公司采取強強聯(lián)合，發(fā)揮各自優(yōu)勢，不僅大大提高了中標(biāo)概率，更有利于共同控制、分散項目風(fēng)險。
　　第五，項目實施工期較長。隨著項目規(guī)模的擴大、技術(shù)復(fù)雜程度的提升，在實施項目期間，經(jīng)受政治、經(jīng)濟、技術(shù)、文化、安全等風(fēng)險的可能性明顯加大。對外匯、稅務(wù)、勞工、清關(guān)、商檢等項目風(fēng)險的控制能力直接影響項目收益的實現(xiàn)。
　　國際工程承包項目前期財務(wù)工作的重點
　　國際工程承包項目前期是指項目信息收集、立項、考察、投標(biāo)報價、簽約及生效等五個階段。
　　一、項目信息追蹤階段的財務(wù)工作, 財務(wù)部門可參與項目信息篩選工作，從財務(wù)規(guī)避風(fēng)險角度對業(yè)主資質(zhì)、項目資金來源、招標(biāo)進度等進行分析，并結(jié)合公司項目在該行業(yè)領(lǐng)域的優(yōu)劣勢進行客觀評價，為最終是否跟蹤項目，提出參考意見或建議。
　　二、項目立項階段的財務(wù)工作, 經(jīng)過對項目基本情況的調(diào)查分析判斷，如業(yè)主有迫切的需求實施該項目，資金有保障，甚至已有金融機構(gòu)對項目的融資產(chǎn)生濃厚興趣，且本公司在該行業(yè)具有一定競爭優(yōu)勢，則應(yīng)通過項目評審對項目予以立項。財務(wù)部門對項目的可行性進行重點財務(wù)指標(biāo)分析，避免由于業(yè)主財力不足而中途放棄項目，或簽約后無力生效，造成公司前期投入的損失。
　　三、項目考察階段的財務(wù)工作, 項目正式投標(biāo)前，項目業(yè)主通常會邀請承包商進行一至兩次的項目現(xiàn)場考察，如公司在工程所在國設(shè)有分支機構(gòu)，則充分發(fā)揮分支機構(gòu)作用，協(xié)助業(yè)務(wù)部門大力支持考察或接受委托代為考察。受考察經(jīng)費的制約以及對財務(wù)工作認(rèn)識的不足，以往財務(wù)人員一般不能直接參與項目的前期考察，且有的財務(wù)人員受外語水平限制，不愿主動參與出國考察，實踐證明，財務(wù)人員參與項目前期考察有諸多好處。
　　第一，有利于對工程所在國的政治、經(jīng)濟、文化、法規(guī)等做出更準(zhǔn)確的判斷。財務(wù)會計可與業(yè)務(wù)部門共同收集分析相關(guān)信息，包括：工程所在國的政局穩(wěn)定性、經(jīng)濟政策的開放性、法律法規(guī)的完整性、國家經(jīng)濟發(fā)展計劃、GDP增長率、通貨膨脹率、物價上漲指數(shù)以及與中國的友好程度等，這些對需要我方提供融資的項目尤為重要。以上信息可通過走訪我國駐外使領(lǐng)館、當(dāng)?shù)刂匈Y公司、項目業(yè)主，以及查閱當(dāng)?shù)卣嫒〉?，也可通過互聯(lián)網(wǎng)查詢工程所在國背景資料。
　　第二，有助于了解工程所在國的外匯政策、金融環(huán)境，為項目實施打下堅實的基礎(chǔ)。比如，應(yīng)首先重點了解考察工程所在國外匯管理制度，特別是對外匯的匯入、匯出的限制條款。實行外匯管制的國家，通常會對利潤的匯出有嚴(yán)格的限制，不僅要求出具完稅證明，而且需交納一定比例的利得匯出稅。
　　其次是對銀行等金融環(huán)境的考察。財務(wù)會計通過走訪工程所在國主要銀行重點掌握：1、銀行的實力和背景、管理情況、辦事效率、各項手續(xù)費的收費水平等情況，應(yīng)特別關(guān)注與中國有過業(yè)務(wù)往來的銀行，并基本確定一家備選合作銀行。2、當(dāng)?shù)刎泿艃r值的穩(wěn)定性、與世界主要貨幣的掛鉤程度、是否可自由兌換等。如該國貨幣屬于軟貨幣，則要高度警惕匯率風(fēng)險，認(rèn)真分析近幾年當(dāng)?shù)刎泿艑γ涝驓W元的匯率，以及未來發(fā)展趨勢，了解當(dāng)?shù)劂y行有無相關(guān)避險產(chǎn)品等；考察貨幣的利率水平，是否存在利息稅等。如業(yè)主以當(dāng)?shù)貛胖Ц度炕虿糠止こ踢M度款，應(yīng)在項目收益預(yù)測外匯風(fēng)險的計算中，予以充分考慮。
　　第三，對項目所在國關(guān)于工程承包業(yè)務(wù)的相關(guān)法律、法規(guī)進行了解。如公司法、合同法、招投標(biāo)法、稅法、保險法、勞工法等，要注意法律上對外國公司限制條件，是否需要在當(dāng)?shù)刈皂椖抗?，外國公司在?dāng)?shù)刈缘某绦蛞约皸l件，此外還有對外籍勞工的限制等。
　　對各類法規(guī)的了解，財務(wù)會計除走訪駐外使領(lǐng)館、中資公司外，還可直接去當(dāng)?shù)貢嫀熓聞?wù)所、稅務(wù)部門進行咨詢，必要時支付一些咨詢費用，以獲取工程所在國注冊會計師的意見。如2002年非洲某國對所有工程項目開征3%的預(yù)繳所得稅，即業(yè)主從每次計量支付工程價款中扣除3%，替承包商代扣代繳稅務(wù)局。實施幾個月后，筆者所在公司參與投標(biāo)一條69公里的公路項目。如何理解和看待預(yù)繳所得稅問題，參與投標(biāo)的公司各持己見，有的公司認(rèn)為此稅退回?zé)o望，在投價中直接加上3%的預(yù)繳稅款；有的公司認(rèn)為此稅的扣除使得項目現(xiàn)金流更為不利，因而相應(yīng)地提高了融資成本。筆者就當(dāng)前免交此預(yù)繳所得稅和將來新項目抵扣此稅的可能性，前往當(dāng)?shù)貢嫀熓聞?wù)所請教了稅務(wù)專家，得到了積極的答復(fù)后，又直接咨詢了該國國家稅務(wù)總局主管稅務(wù)的官員，也得到了在一定條件下可以辦理免稅或?qū)淼挚鄣拇饛?fù)，于是公司決定在報價時不考慮此稅的影響，并最終以一個微弱的價格優(yōu)勢中標(biāo)該項目，而后又成功地辦好了項目免稅手續(xù)，經(jīng)計算該項目因免稅而預(yù)先收到的工程進度價款所取得的銀行利息收入就超過30萬美元。實踐證明，財務(wù)人員發(fā)揮積極作用不可低估。
　　第四，對項目現(xiàn)場的考察保證了財務(wù)會計對項目成本預(yù)算的預(yù)見性。在現(xiàn)場考察時，工程所需當(dāng)?shù)刂饕牧?、勞動力供?yīng)數(shù)量及價格、進口物資設(shè)備抵港清關(guān)商檢的各項稅費、當(dāng)?shù)匚飪r水平如水電費等因素都應(yīng)列入調(diào)查的內(nèi)容，一并了解記錄。
　　四、項目投標(biāo)報價階段的財務(wù)工作
　　1. 資審文件財務(wù)部分的編制。參與投標(biāo)的公司一般需要通過項目業(yè)主的資格預(yù)審，其財務(wù)部分的內(nèi)容很重要，往往包括最近三年經(jīng)審計的財務(wù)報告，主要業(yè)務(wù)往來銀行出具的資信證明，項目財務(wù)經(jīng)理的個人履歷等。財務(wù)部門應(yīng)確保提供資料的完整性和及時性。
　　2. 投標(biāo)保函的審核開立。財務(wù)會計應(yīng)對照投標(biāo)保函格式，仔細(xì)閱讀標(biāo)書中商務(wù)部分有關(guān)條款的描述。特別需注意保函的開立方式、生效時間、失效條件等關(guān)鍵內(nèi)容。屬于聯(lián)合體共同投標(biāo)的，應(yīng)與業(yè)主明確是否接受聯(lián)合體各自按一定比例所開立的保函，分清雙方職責(zé)。如果所投標(biāo)工程項目標(biāo)的超過500萬美元，則可根據(jù)財政部、商務(wù)部《國外工程保函風(fēng)險專項基金管理暫行辦法》的規(guī)定，到工程所在國駐外使領(lǐng)館經(jīng)商處、商會、商務(wù)部辦理相關(guān)支持手續(xù)，到中國銀行申請使用該專項基金，以減少銀行保函額度的占押。此外，還應(yīng)注意開立的時間，并與銀行商定保函費率，如需轉(zhuǎn)開，應(yīng)與考察階段確定的備選銀行聯(lián)系，協(xié)定轉(zhuǎn)開費率。
　　3. 項目融資方案的策劃。國際工程承包項目，特別是大型項目，業(yè)主往往有融資的需求，要求承包商提供具有競爭力的買方信貸方案；或者要求承包商帶資承包，以 BT、BOT等形式實施項目。財務(wù)人員應(yīng)根據(jù)業(yè)主需求、項目特點、公司在融資中的定位等，為項目融資方案出謀劃策，明確融資主體，確立融資工作負(fù)責(zé)人、融資方式及組合方案。
　　4. 合作伙伴的確立。為了承攬超大型國際工程總承包項目，越來越多的承包商采取強強聯(lián)合的策略，與其他公司組成“聯(lián)營體”，發(fā)揮彼此優(yōu)勢，投標(biāo)、中標(biāo)、簽約并實施項目。在投標(biāo)前 “聯(lián)營體”應(yīng)簽訂協(xié)議，明確各自的責(zé)任權(quán)利和義務(wù)。財務(wù)人員應(yīng)配合業(yè)務(wù)人員參與協(xié)議的磋商及擬定，雙方財務(wù)應(yīng)審核協(xié)議中有關(guān)財務(wù)部分的內(nèi)容及可操作性，增強彼此的信任和理解。
　　5. 正式報價。對外報價需要集合公司相關(guān)部門的專業(yè)人員智慧，發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢來共同完成，該階段是決定項目能否中標(biāo)的關(guān)鍵階段。財務(wù)會計應(yīng)根據(jù)項目需求與業(yè)務(wù)部門協(xié)作完成項目現(xiàn)金流量表的編制，如項目涉及多幣種，則應(yīng)按不同幣種分別編制；需提供匯率、利率以及銀行各項收費的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)；如需要融資，則應(yīng)計算出融資成本。隨著人民幣對美元的持續(xù)升值，如何選擇項目幣種（有些業(yè)主提供多幣種由承包商選擇），如何確定各種貨幣之間的比價，是一個難題。需要財務(wù)會計掌握國際金融知識，時刻關(guān)注匯率市場的變化，廣泛咨詢外匯專業(yè)人士，做出準(zhǔn)確判斷。去年9月巴西焦化項目業(yè)主向筆者所在公司提出報價及將來結(jié)算的貨幣可選擇美元或歐元，要求我方盡快確定的要求，財務(wù)人員立即向幾家大型內(nèi)外資銀行外匯部門進行咨詢，并根據(jù)以往積累的經(jīng)驗迅速做出判斷，提出選擇歐元為簽約貨幣，且建議在計算報價時歐元與人民幣的比價確定為1比10。做出這一判斷，并提供比價折算基準(zhǔn)主要是基于以下幾點考慮：第一，大多數(shù)金融機構(gòu)預(yù)測歐元在 2006年第四季度及2007年上半年相對美元會處在升值通道內(nèi)；第二，財務(wù)會計分析歐元對美元的波動性短期內(nèi)應(yīng)大于人民幣對美元的波動性，所以未來必然存在著某一個好的兌換點位，可以運用遠(yuǎn)期結(jié)匯鎖定匯率風(fēng)險。該項目于2006年11月簽約，合同金額為2.7億歐元，而對歐元匯率走勢的準(zhǔn)確判斷，使得項目通過幾筆遠(yuǎn)期及超遠(yuǎn)期結(jié)匯合約，鎖定了歐元兌換人民幣的比價。
　　五、合同簽約及生效階段的財務(wù)工作, 如果業(yè)主確定本公司作為中標(biāo)單位，則項目進入簽約及生效階段，財務(wù)人員需參與合同相關(guān)條款的談判，協(xié)助簽訂融資協(xié)議，及時開立項目預(yù)付款保函和履約保函，力促合同早日生效。并確保過好以下“三關(guān)”。
　　第一，合同談判關(guān)。財務(wù)會計應(yīng)參與合同商務(wù)部分中相關(guān)價格條款、支付條款、保函條款的談判，同時協(xié)助完成其他商務(wù)條款的談判。
　　第二，簽訂融資協(xié)議關(guān)。如果項目業(yè)主為融資協(xié)議主體，財務(wù)人員應(yīng)配合業(yè)主接洽提供融資的金融機構(gòu)，協(xié)助簽訂融資協(xié)議，如果項目需使用出口買方信貸，則要財務(wù)人員與金融機構(gòu)及時溝通、密切配合，爭取早日簽訂融資協(xié)議；如我方為融資協(xié)議主體，財務(wù)人員應(yīng)牽頭與金融機構(gòu)洽談融資協(xié)議內(nèi)容，爭取到優(yōu)惠的融資條件和利率水平；同時，按照國家規(guī)定辦理出口信用保險的項目，財務(wù)人員與業(yè)務(wù)人員積極協(xié)作與出口信用保險公司洽談投保事宜。
　　第三，合同正式生效關(guān)。財務(wù)人員應(yīng)根據(jù)相關(guān)的合同條款及時對外開立預(yù)付款保函、履約保函，敦促項目業(yè)主早日開出符合合同規(guī)定的信用證或支付預(yù)付款，促使合同正式生效。
　　綜上所述，財務(wù)人員應(yīng)全面進入項目的前期工作，運用其專業(yè)知識，在項目外匯、資金、融資、稅務(wù)、成本費用分析與控制等方面發(fā)揮積極的作用，以提高項目的整體報價水平，達(dá)到控制并降低項目合同執(zhí)行期的各項風(fēng)險的目的。
　　做好項目前期財務(wù)工作，是國際工程總承包新形勢下財務(wù)人員的新課題。要解決好這一課題，不僅需要每個財務(wù)人員提高自身的綜合素質(zhì)，而且需要一支團結(jié)協(xié)作的專業(yè)化項目財務(wù)管理團隊。這個團隊的組建，需要每個財務(wù)人員不僅有較高的外語水平、過硬的財務(wù)專業(yè)知識，而且應(yīng)各有所長，專業(yè)領(lǐng)域應(yīng)覆蓋到西方財務(wù)，項目所在國法律法規(guī)、稅務(wù)、勞工保護，以及國際金融、項目管理等領(lǐng)域。唯有組建這樣一支過硬的專業(yè)化團隊才能全方位地做好項目前期工作，服務(wù)好項目，更好地迎接國際工程總承包項目開發(fā)、合同執(zhí)行帶給財務(wù)人員的新挑戰(zhàn)。考試大編輯整理