2015招標師考試科目《項目管理》：投融資服務項目管理范圍

投融資服務項目范圍管理

融資服務項目范圍管理的內容包括工作范圍的定義、確認和變更控制。項目范圍指實施完成本項目所必須做的具體工作。

1）工作大綱。通常業(yè)主在進行服務委托時應向擬委托的咨詢機構提供一份工作大綱（TOR），以詳細說明咨詢工程師需要完成的咨詢服務內容。如果采用招標的方式選擇咨詢服務公司，TOR也是咨詢服務招標文件的重要內容之一，應聘的咨詢機構應根據工作大綱編寫技術建議書。通常融資服務項目的TOR包括：項目背景、目標、服務范圍、報告和時間表以及由業(yè)主提供的支持條件（資料、當?shù)胤?、人員和辦公設施）。

由于投資決策和融資項目千差萬別，業(yè)主在委托咨詢機構時對項目只有一個簡單的框架和需求。對需要提供的服務缺乏明確認識，也缺乏足夠的經驗和專業(yè)知識來明確項目的服務內容和子目標劃分。所以在這種情況下，業(yè)主在項目范圍定義的階段就應和有經驗的咨詢機構進行溝通，雙方共同討論研究制訂融資項目的工作大綱。工作大綱制訂的主要依據，一是投融資項目的基本情況；二是基本約束條件；三是階段性主要工作成果；四是歷史資料等，其中最重要的是對工作成果的要求。一般而言，投融資服務的主要工作成果都是文本資料，比如投資服務中的項目建議書、可行性研究報告、專項評估報告和融資服務中的融資方案。如果業(yè)主要求咨詢機構負責融資實施，那么與股權投資人或金融機構簽署相關投資協(xié)議或貸款協(xié)議是更重要的工作成果。就文本性的工作成果而言，業(yè)主應明確除了投資方案和融資方案的結果外，還要咨詢機構提供內容詳盡、邏輯嚴密的投資決策和融資決策的分析過程，這些分析性的內容主要體現(xiàn)為多方案的論證必選和優(yōu)化方案的支撐條件。從而使業(yè)主能夠根據研究成果進行科學決策。

對于咨詢機構而言，在收到業(yè)主的邀請后應根據TOR和招標文件的要求，對規(guī)定的咨詢服務內容所采用的技術、組織、資源配套等措施進行詳細說明。通常投資服務和融資服務的技術建議書的內容是：①公司參考信息；②對業(yè)主（招商人）要求提供的資料、服務和設施的解釋和建議，這些建議應能夠體現(xiàn)咨詢機構的專業(yè)服務水平；③實施投資服務或融資咨詢服務的具體的技術方案和咨詢工作整體工作計劃；④服務團隊的組織和任務分配；⑤專業(yè)人員的簡歷；⑥服務項目時間安排和工作進度計劃。

2）工作范圍的確認和分解。當咨詢機構被業(yè)主選中并接受委托時，需要和業(yè)主簽訂相應的委托服務合同，以明確需要提供的服務的內容。投融資服務項目的工作范圍得到確認后，咨詢機構應根據工作分解結構（WBS）建立結構化的工作單元，為這些工作單元工作的責任賦予相應得具體部門和人員，從而在項目資源和項目工作之間建立明確的目標責任關系。

3）范圍變更。在投融資服務項目實施期間，業(yè)主有權在合同范圍內對服務項目進行變更，這些變更可能涉及增加合同工作或從合同中刪去某些工作，或者對某些工作進行修改。由于投融資服務項目的特殊性，有些事先預計的重要條件不能成就或者發(fā)生重大變化（如投資決策中的工藝調整或者融資項目中資產轉讓范圍變更等），可能導致對咨詢服務范圍的變更。變更應遵循“申請—審查—確認—實施”的過程，如果變更導致咨詢服務的工作量和工作內容增加，還應該考慮增加咨詢服務費。

4）融資服務項目的工作范圍。不同的融資項目對應不同的融資服務工作內容。融資項目從融資標的上看，有存量資產轉讓和新建項目融資之分；從融資程序上看，有招標和談判之分；從融資渠道來看，有股權融資和債權融資之分；從項目和資產來源來看，有國有和民營之分；當然還有其他的分類標準，此不贅述。下面以國有存量資產招標轉讓融資項目為例介紹咨詢機構在融資項目中的工作范圍。

①策劃階段。為保證融資工作的有效進行，咨詢機構應在盡職調查的基礎上制訂可操作的融資方案，向有關部門（根據不同情況，可以是政府、股東或董事會）進行匯報，批準后的方案應作為融資的指導文件。

A.制定整體正作計劃，工作大綱和工作進度安排。

B.咨詢機構就改制企業(yè)進行盡職調查，編寫盡職調查報告。

C.確定、研究重點問題并提出解決方案，需要研究的問題包括：主要招商融資思路，投資人選擇方式、選擇標準，融資結構設計、合同結構，融資計劃，融資的信用保證等主要項目條件，風險分配方案，招商工作計劃。

D.進行財務測算分析。包括確定項目主要假設條件，編制財務模型和編制主要的財務報表，敏感性分析等。

E.編制融資實施方案。協(xié)助業(yè)主向有關部門申報融資實施方案，根據反饋修改完善實施方案。

F.協(xié)助業(yè)主促使改制招商實施方案的批準。

②準備階段。通過招標準備工作，確定招標組織單位，合理安排招標分工協(xié)作，并將需要在招標文件中體現(xiàn)的條件予以落實，據以編制資格預審文件和招標文件。

A.成立融資工作委員會；

B.準備資格預審文件，制訂資格預審標準；

C.參與溝通，落實項目基本條件；

D.與投資人進行接觸，進行項目推介。

③實施階段。

A.資格預審。發(fā)布資格預審公告；出售資格預審文件；評審資格申請文件并確定通過資格預審的企業(yè)；發(fā)出招標邀請函。

B.招標投標。編制招標文件，發(fā)出招標邀請函。接到邀請函的投標人在購買招標文件后準備投標文件

C.開標、評標。招標人開標并根據評標細則評審投標人的投標文件，確定候選人。

D.談判定標。確定中標候選人后，與優(yōu)先談判對象進行談判直至最后雙方草簽協(xié)議。

E.協(xié)議簽署。建立項目公司，項目公司與招標人簽訂正式合同。

④完工階段。項目公司根據正式簽署的合同向國有資產產權部門繳納資產（或股權）轉讓款并辦理資產轉讓手續(xù)。

除了政府的國有資產轉讓融資外，作為市場經濟主體的企業(yè)也要直接進行融資。企業(yè)融資有商業(yè)銀行貸款、私募股權、IPO、信托、基金等形式，其中最主要的是商業(yè)貸款。如果企業(yè)要直接進行融資，通常也要進行融資策劃（包括確定融資思路、分析融資條件、模擬財務測算、編制最佳融資方案）。但是在融資實施過程中，一般不采用招標方式，而更多采用與金融機構或感興趣的股權投資人直接談判的方式進行協(xié)商溝通，調整融資策略，最終達到融資的目的。如果企業(yè)業(yè)主把融資工作委托給咨詢機構提供融資服務，融資服務的工作范圍可以參考上述工作范圍，根據實際情況確定。