“一帶一路”加快企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

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　　文/荀曉暉

　　“一帶一路”帶給工程承包企業(yè)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

　　這一重大戰(zhàn)略部署， 雖然給工程承包企業(yè)帶來(lái)了大量的新增工程、 龐大的資金支持和廣闊的市場(chǎng)空間， 但也給企業(yè)帶來(lái)了諸多挑戰(zhàn)。

　　帶來(lái)了大量新增工程的同時(shí)， 也必將產(chǎn)生更加激烈的相互競(jìng)爭(zhēng)。 “一帶一路” 是一個(gè)重大的國(guó)家戰(zhàn)略， 涉及到經(jīng)濟(jì)、文化、生態(tài)保護(hù)等多個(gè)領(lǐng)域，其中互聯(lián)互通工程是重要的載體。 習(xí)近平主席強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)互通應(yīng)該是基礎(chǔ)設(shè)施、制度規(guī)章、人員交流三位一體的互聯(lián)互通，應(yīng)該是政策溝通、 設(shè)施聯(lián)通、 貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通五大領(lǐng)域齊頭并進(jìn)的互聯(lián)互通。對(duì)于工程承包企業(yè)來(lái)說(shuō)，基礎(chǔ)設(shè)施、 設(shè)施聯(lián)通、 資金融通是大家關(guān)注的重點(diǎn)詞， 會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)大量的新增工程項(xiàng)目。但另一方面， 原有的雙優(yōu)項(xiàng)目和援外項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈， 大量的重量級(jí)企業(yè)的參與， 讓這類項(xiàng)目的獲得變得越來(lái)越難， 眾多工程承包企業(yè)都瞄準(zhǔn)了“一帶一路” 和互聯(lián)互通工程，可以預(yù)見(jiàn)， 這一市場(chǎng)領(lǐng)域很快將會(huì)上演一幕幕精彩紛呈的好戲，如何在群雄爭(zhēng)霸中贏得優(yōu)勢(shì)地位， 是各方諸侯現(xiàn)在都在認(rèn)真思考的問(wèn)題。

　　帶來(lái)更多政策和資金支持的同時(shí)，也必將對(duì)企業(yè)的綜合實(shí)力提出更高的要求。 此次中國(guó)提出的“一帶一路” 戰(zhàn)略，之所以會(huì)引起世人的矚目， 很大程度上是由于相關(guān)配套資金的連續(xù)出臺(tái)， 讓世界看到了中國(guó)的誠(chéng)意。中國(guó)承諾的各類較大規(guī)模涉外貸款項(xiàng)目包括： 300 億美元的對(duì)非洲國(guó)家貸款額度， 200 億美元的對(duì)南亞國(guó)家優(yōu)惠性質(zhì)貸款額度， 100億美元的對(duì)中東歐國(guó)家專項(xiàng)貸款額度，100 億美元的對(duì)東盟國(guó)家優(yōu)惠性質(zhì)貸款額度，100 億美元的中國(guó) - 東盟基礎(chǔ)設(shè)施專項(xiàng)貸款額度， 50 億美元的對(duì)上海合作組織成員國(guó)貸款額度，超 30 億美元的對(duì)蒙古國(guó)企業(yè)貸款額度，等等。中國(guó)倡導(dǎo)或支持設(shè)立的各種開(kāi)發(fā)性基金則有： 400 億美元的絲路基金， 50 億美元的中非發(fā)展基金， 30 億美元的二期中國(guó) - 東盟投資合作基金， 30 億美元的對(duì)中東歐國(guó)家投資基金等等。 但另一方面， 這次國(guó)家相關(guān)配套資金的使用方式發(fā)生了改變， 將來(lái)會(huì)采取多元融資的形式，通過(guò)各類引導(dǎo)基金，吸引包括社會(huì)資本在內(nèi)的多種性質(zhì)、多種所有制形式的資本加入，實(shí)現(xiàn)以點(diǎn)帶面、 四兩撥千斤的作用。財(cái)政部部長(zhǎng)樓繼偉日前表示，亞投行將引入 PPP 模式，亞投行和所在國(guó)政府出資， 與私營(yíng)部門(mén)合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，動(dòng)員主權(quán)財(cái)富基金、養(yǎng)老金以及私營(yíng)部門(mén)等更多社會(huì)資本投入亞洲發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。 對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)， 就需要與更多的利益相關(guān)者協(xié)調(diào)關(guān)系，增強(qiáng)資源集成能力和資本運(yùn)作能力，這對(duì)目前階段的工程承包企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

　　帶來(lái)更多參與地區(qū)和國(guó)家的同時(shí)，也必將需要企業(yè)提高跨文化溝通和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。 “一帶一路”的合作涉及 60多個(gè)國(guó)家、 44 億人口，但又不僅限于這些國(guó)家和人口， 只要有合作發(fā)展的意愿，任何國(guó)家都可以參與;任何國(guó)家都可以通過(guò)參與這一合作，實(shí)現(xiàn)國(guó)家發(fā)展和人民幸福?？梢哉f(shuō)，這是一種“地?zé)o分南北、 國(guó)不問(wèn)貧富” 的平等、 開(kāi)放的合作。這給中國(guó)企業(yè)帶來(lái)了廣闊的拓展空間。但另一方面，在工程承包企業(yè)走出去的過(guò)程中，面臨著各類風(fēng)險(xiǎn)，環(huán)境差異越大，風(fēng)險(xiǎn)越多。一帶一路戰(zhàn)略跨越的區(qū)域廣闊，政治體制差別大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不均，宗教文化差異顯著，如何能有效規(guī)避政治、 經(jīng)濟(jì)、 法律、 文化等風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)重大的考驗(yàn)。

　　承包工程企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)迫在眉睫

　　面對(duì)“一帶一路” 戰(zhàn)略帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，工程承包企業(yè)需要主動(dòng)調(diào)整，推動(dòng)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、 實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，逐步走向產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步優(yōu)化、總集成能力進(jìn)一步增強(qiáng)、 產(chǎn)融結(jié)合更加緊密的新型建筑承包商。企業(yè)需要從單一的施工承包模式向全生命周期模式轉(zhuǎn)變。 傳統(tǒng)的建筑企業(yè)更多關(guān)注施工管理環(huán)節(jié)， 逐步發(fā)展為集設(shè)計(jì)、 采購(gòu)、 施工于一體的總承包商。但隨著“一帶一路” 戰(zhàn)略中越來(lái)越多地引入 PPP 模式，對(duì)工程承包商來(lái)說(shuō)，就不能僅僅關(guān)注工程建造期的工作了，而是要考慮建造物和基礎(chǔ)設(shè)施在全生命周 期中的經(jīng)濟(jì)效益。在設(shè)計(jì)階段就要考慮到運(yùn)營(yíng)期維護(hù)的成本支出，只有將項(xiàng)目的全壽命周期的質(zhì)量、性能、經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)設(shè)計(jì)，才能從長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)中獲得收益，也更有可能得到資本市場(chǎng)的青睞，有利資金的籌措和退出機(jī)制的實(shí)現(xiàn)。

　　企業(yè)需要從半封閉的管理模式向開(kāi)放共融的方式轉(zhuǎn)變。 “一帶一路”是一個(gè)開(kāi)放的、 包容的、多元的大戰(zhàn)略，這也是被倡導(dǎo)的基本理念，以預(yù)見(jiàn)到，今后以此路所衍生的各種經(jīng)濟(jì)模式，都是更加注重開(kāi)放性和共贏性。因此工承包企業(yè)應(yīng)該及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)思路，從總承包商盡快發(fā)展為優(yōu)秀的總集成商。 要注重強(qiáng)化整合各方資源的意識(shí)， 兼顧各參與方利益訴求， 處理好與國(guó)內(nèi)外政府、 戰(zhàn)略合作伙伴、 金融機(jī)構(gòu)、 專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)等的關(guān)系。

　　企業(yè)需要從單純的建筑施工業(yè)務(wù)向產(chǎn)融結(jié)合方向轉(zhuǎn)變。 從大量配套資金對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略的強(qiáng)大支持來(lái)看，國(guó)家的政策導(dǎo)向已經(jīng)非常明確， 就是希望企業(yè)能夠通過(guò)投資帶動(dòng)主業(yè)發(fā)展，產(chǎn)融結(jié)合和混合所有制成為未來(lái)發(fā)展的方向。其實(shí)，近些年海外承包工程已經(jīng)顯示出這一趨勢(shì)， 各個(gè)國(guó)家都希望中國(guó)企業(yè)能夠?yàn)楸緡?guó)帶來(lái)資金， 無(wú)論是政策性貸款還是自主投資，單純做 EPC 的市場(chǎng)機(jī)會(huì)越來(lái)越少。 但隨著各個(gè)國(guó)家對(duì)主權(quán)債務(wù)比例的要求越來(lái)越高， 以主權(quán)擔(dān)保性質(zhì)向中國(guó)申請(qǐng)優(yōu)惠貸款的模式， 已經(jīng)逐漸遇到阻礙， 尤其在中東歐國(guó)家，歐盟對(duì)各國(guó)的債務(wù)比例控制嚴(yán)格， 無(wú)法通過(guò)主權(quán)擔(dān)保舉債， 這就要求工程承包企業(yè)具備較強(qiáng)的市場(chǎng)融資能力，通過(guò)多元融資和 PPP 模式幫助他們改善基礎(chǔ)設(shè)施。

　　企業(yè)應(yīng)通過(guò) PPP 模式積極穩(wěn)妥地融入“一帶一路”戰(zhàn)略

　　通過(guò)以上的分析，可以看出， PPP項(xiàng)目模式很可能是今后“一帶一路”和互聯(lián)互通項(xiàng)目的重要實(shí)現(xiàn)形式， 加之沿線很多國(guó)家對(duì) PPP 模式非常青睞，東南亞和中東歐已經(jīng)有較為成熟的經(jīng)驗(yàn)。在此情況下，工程承包企業(yè)應(yīng)該審時(shí)度勢(shì)，大膽探索 PPP 模式， 通過(guò)這一有效載體，盡快參與到“一帶一路”戰(zhàn)略中來(lái)，在實(shí)戰(zhàn)中提高綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　熟悉目標(biāo)市場(chǎng)的 PPP 環(huán)境。 由于PPP 項(xiàng)目模式的高度靈活性，導(dǎo)致在各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的規(guī)則不完全相同， 有些甚至?xí)休^大的差異，因此， 萬(wàn)萬(wàn)不可將一個(gè)地區(qū)的成熟經(jīng)驗(yàn)全盤(pán)照搬到另一地區(qū)。

　　進(jìn)入前認(rèn)真考察。 在進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)前，要對(duì)相關(guān)的法律規(guī)定、決策程序、擔(dān)保機(jī)制、稅務(wù)安排、資金管制、建設(shè)要求、運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)等等，有一個(gè)全面細(xì)致的考察和了解。比如中國(guó)最近出臺(tái)的多項(xiàng) PPP 管理辦法和操作指南中，對(duì)企業(yè)回報(bào)定價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)，更加側(cè)重于運(yùn)營(yíng)期的客流量，而歐美的 PPP 項(xiàng)目，則更加側(cè)重于對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的功能性和可得性的滿足，這就直接導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益測(cè)算和運(yùn)營(yíng)期風(fēng)險(xiǎn)管控上的巨大差異。

　　選擇合適的當(dāng)?shù)睾献骰锇椤?由于基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的民生屬性， 很多國(guó)家都希望甚至要求外資必須有當(dāng)?shù)刭Y本合作，才能被授予特許經(jīng)營(yíng)資格， 另外， 好的合作伙伴也往往可以讓企業(yè)更快地融入當(dāng)?shù)兀?在后期的建設(shè)期和運(yùn)營(yíng)期帶來(lái)很多便利，因此，在選擇合作伙伴時(shí)投入更多的資源和精力會(huì)事半功倍。

　　充分利用專業(yè)團(tuán)隊(duì)的服務(wù)和支持。PPP 項(xiàng)目的高度繼承性、長(zhǎng)期性和復(fù)雜性決定了它的高風(fēng)險(xiǎn)性， 對(duì)這類項(xiàng)目的前期考察就顯得尤為重要。 借助于專業(yè)的律師事務(wù)所、 會(huì)計(jì)事務(wù)所、 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等專業(yè)服務(wù)和咨詢機(jī)構(gòu)， 可以對(duì)大部分風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和管理， 但同時(shí)也意味著高昂的前期費(fèi)用支出， 但相對(duì)于今后可能出現(xiàn)的巨大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)， 這些支出有時(shí)候是必要的，企業(yè)要權(quán)衡利弊，做出審慎的決策。 我們也可以借助中國(guó)對(duì)外承包工程商會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)的力量，獲得更多的指導(dǎo)和幫助。

　　提高自身的資源集成能力。 培養(yǎng)較強(qiáng)的換位思考能力。 只有真正做到換位思考，才能實(shí)現(xiàn)相互理解和有效溝通，消除經(jīng)濟(jì)合作中的諸多不確定性。 “一帶一路”是一個(gè)全方位、開(kāi)放式的戰(zhàn)略構(gòu)架，涉及的國(guó)家和人口眾多，政治、經(jīng)濟(jì)、宗教和文化背景復(fù)雜，在這種環(huán)境下進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，尤其是 PPP 項(xiàng)目，需要深度融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)， 這是一切工作的前提和基礎(chǔ)。 因此， 我們不但要了解當(dāng)?shù)噩F(xiàn)實(shí)的情況，有時(shí)候還有必要了解他們的歷史、 人文和宗教等深層次的文化背景， 只有這樣才能準(zhǔn)確把握他們的價(jià)值取向和行為準(zhǔn)則， 為換位思考打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　善于兼顧各方的利益訴求。 PPP 項(xiàng)目所涉及的利益相關(guān)者眾多， 有當(dāng)?shù)卣妥h會(huì)、金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、合作伙伴、建筑承包商、運(yùn)營(yíng)商、專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)等等，運(yùn)作 PPP 項(xiàng)目的承包商需要具備較強(qiáng)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能力， 知曉各方所關(guān)注的興趣點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 通過(guò)合理的架構(gòu)設(shè)計(jì)， 讓各方利益訴求能取得相互平衡， 實(shí)現(xiàn)合作共贏的目的。 在此過(guò)程中，要特別注意處理好幾個(gè)方面的相互關(guān)系。一是個(gè)體利益與整體利益的關(guān)系，二是短期利益與長(zhǎng)期利益的關(guān)系， 三是直接利益和間接利益的關(guān)系。 只有這樣才能實(shí)現(xiàn)一加一大于二的集成優(yōu)勢(shì)。

　　總結(jié)提煉和借鑒各類成功模式。 提高資源集成能力， 不是一朝一夕就能夠?qū)崿F(xiàn)的，往往需要很多企業(yè)在不同時(shí)期、不同國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的不斷積累，才能促進(jìn) PPP 項(xiàng)目在“一帶一路”戰(zhàn)略中逐步趨于成熟，因此，在“一帶一路”相關(guān)國(guó)家和地區(qū)的 PPP 案例就顯得尤為寶貴，承包商會(huì)等行業(yè)協(xié)會(huì)， 可以充分利用自身優(yōu)勢(shì)，收集整理“一帶一路”和互聯(lián)互通沿線國(guó)家的 PPP 經(jīng)典案例，形成 PPP 項(xiàng)目案例集和知識(shí)庫(kù)，供會(huì)員企業(yè)參考，會(huì)員企業(yè)也有責(zé)任不斷補(bǔ)充完善這一知識(shí)體系， 促進(jìn)中資企業(yè)的整體進(jìn)步。

　　提高投融資和資本運(yùn)作的能力。 繼續(xù)保持與政策性金融機(jī)構(gòu)的良好合作。一直以來(lái)，政策性金融機(jī)構(gòu)都是中資企業(yè)走向世界的助推器和催化器， 為承包工程企業(yè)的海外發(fā)展插上了翅膀。 在新的發(fā)展常態(tài)中， 進(jìn)出口銀行、 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、 中信保等金融和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)被賦予了新的歷史使命， 在設(shè)計(jì)融資方案和股權(quán)結(jié)構(gòu)的時(shí)候， 可以綜合考慮選用優(yōu)惠買(mǎi)方信貸、 優(yōu)惠貸款等政策性資金，也可以選擇絲路基金、 亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、中東歐投資基金等股權(quán)性資金。

　　積極探索融入國(guó)際資本市場(chǎng)。 “一帶一路”的一大特點(diǎn)就是開(kāi)放性和包容性，反映在 PPP 項(xiàng)目上也是如此，融資結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)可以以政策性資金為先導(dǎo)，以商業(yè)性資金為補(bǔ)充，實(shí)現(xiàn)資金來(lái)源多元化、風(fēng)險(xiǎn)配置分散化的目的。以項(xiàng)目融資的形式，構(gòu)建一個(gè)集政府、戰(zhàn)略投資者、風(fēng)險(xiǎn)投資者、政策性資金、商業(yè)性資金共同組成的資本結(jié)構(gòu)， 吸引國(guó)際銀團(tuán)的參與， 借助于國(guó)際上相對(duì)便宜的資金和專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估團(tuán)隊(duì)的作用， 推動(dòng)PPP 項(xiàng)目穩(wěn)步發(fā)展。

　　提高企業(yè)資本運(yùn)作的能力。 在 PPP的不同階段， 都需要企業(yè)具備一定的資本運(yùn)作能力。在招投標(biāo)階段，需要企業(yè)有較強(qiáng)的融資能力和投資風(fēng)險(xiǎn)管控能力;在建設(shè)期，需要企業(yè)能管理好包括資金在內(nèi)的各類資本，實(shí)現(xiàn)資本的高效調(diào)配;在運(yùn)營(yíng)期，在需要的時(shí)候，企業(yè)可以采用股權(quán)置換或資產(chǎn)證券化等方式，實(shí)現(xiàn)提前退出的目的。因此，可以說(shuō) PPP 項(xiàng)目是工程承包企業(yè)實(shí)現(xiàn)向產(chǎn)融結(jié)合方式轉(zhuǎn)型升級(jí)的有效途徑。 企業(yè)在增強(qiáng)自身主業(yè)能力的前提下， 非常需要集聚資本運(yùn)作的人才，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)插上金融的翅膀，在政府各類引導(dǎo)資金、商業(yè)性資金的海洋里，自由馳騁。