住房銀行的前提應(yīng)是市場調(diào)整到位

為中低收入者實(shí)現(xiàn)“居者有其屋”，又要防止信貸風(fēng)險(xiǎn)
　　日前，住建部有官員撰文稱，中國設(shè)立國家住房銀行條件已成熟，希望中國籌建類似于美國“兩房”的機(jī)構(gòu)，提高家庭購買能力，推動(dòng)城鎮(zhèn)化發(fā)展，幫助更多農(nóng)民入城。
　　這個(gè)建議是基于“必須穩(wěn)定房地產(chǎn)市場”提出的，即地產(chǎn)業(yè)是中國的支柱產(chǎn)業(yè)，對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定起到?jīng)Q定性作用，所以，地產(chǎn)不能亂，必須出手穩(wěn)定。這是房改以來官方主流觀點(diǎn)的繼續(xù)，也是民間所謂房地產(chǎn)“主導(dǎo)”中國經(jīng)濟(jì)論的來源。過去十幾年，中國房地產(chǎn)價(jià)格在這種觀念指引下，一路飛漲。
　　當(dāng)前中國樓市出現(xiàn)了滯漲，而商品住房和保障性住房建設(shè)規(guī)模巨大，積壓越來越多，與此同時(shí)，還要化解地產(chǎn)業(yè)上游的產(chǎn)能過剩，以及防范過度依賴土地財(cái)政的地方融資平臺(tái)和影子銀行風(fēng)險(xiǎn)，因此認(rèn)為，“為了守住不發(fā)生區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線，需要轉(zhuǎn)變住房政策取向，從調(diào)控供給轉(zhuǎn)為培育需求”。所謂需求管理，就是提高家庭購房能力，商業(yè)銀行在盈利性和流動(dòng)性目標(biāo)約束下，難以降低個(gè)人住房貸款利率。通過國家住房銀行提供低息貸款，可以解決“貸款難”和“貸款貴”問題，有效提高家庭購房能力，增加住房消費(fèi)需求。這是建立“國家住房銀行”的邏輯。 　　我們支持建立國家住房銀行，不僅是因?yàn)槭藢萌腥珪?huì)《決定》中第23條曾提出“研究建立住宅政策性金融機(jī)構(gòu)”，更主要的是，在住宅高自有率的中國，大部分家庭都有了住房，目前的剛性需求是那些購買力較低的城市家庭或個(gè)人以及想要進(jìn)城居住的農(nóng)民，他們對(duì)貸款利率水平比較敏感，而當(dāng)前住房公積金政策難以提供幫助。因此，讓更多的低收入家庭也能擁有住房，建立國家住房銀行是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
　　但是，建立該銀行的前提應(yīng)該是房地產(chǎn)市場調(diào)整到位，盡管目前樓市低迷，但價(jià)格仍然高高在上，幾乎沒有對(duì)市場做出降價(jià)的反應(yīng)，開發(fā)商還是和以前一樣，以拖待變，賭政府救市。如果在樓市沒有自我調(diào)整到位的前提下，快速推出“國家住房銀行”相當(dāng)于救市，實(shí)際上以財(cái)政補(bǔ)貼開發(fā)商，這不利于市場的良性發(fā)展。
　　此外，將住房公積金管理體系轉(zhuǎn)換為國家住房銀行的辦法，需要商榷，因?yàn)橛卸隁v史的該體系自身仍需要深度的改革，其種種弊端而屢被詬病，比如存在管理成本高，服務(wù)效率低等問題，尤其缺乏金融專業(yè)屬性。鑒于美國“兩房”貸款審批門檻過低造成的悲劇性后果，國家住房銀行應(yīng)該具有商業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與風(fēng)險(xiǎn)鑒別能力，而不能過度強(qiáng)調(diào)其政策性，因此如建立住房銀行那么可能另尋它途更好。
　　我們認(rèn)為，一方面應(yīng)該尊重市場的自我調(diào)整；另一方面，應(yīng)該著眼長遠(yuǎn)，為中低收入者實(shí)現(xiàn)“居者有其屋”的夢(mèng)想提供幫助，同時(shí)，又要防止其中的信貸風(fēng)險(xiǎn)，避免重蹈兩房覆轍。