住房銀行的前提應(yīng)是市場調(diào)整到位

為中低收入者實現(xiàn)“居者有其屋”，又要防止信貸風(fēng)險
　　日前，住建部有官員撰文稱，中國設(shè)立國家住房銀行條件已成熟，希望中國籌建類似于美國“兩房”的機構(gòu)，提高家庭購買能力，推動城鎮(zhèn)化發(fā)展，幫助更多農(nóng)民入城。
　　這個建議是基于“必須穩(wěn)定房地產(chǎn)市場”提出的，即地產(chǎn)業(yè)是中國的支柱產(chǎn)業(yè)，對經(jīng)濟穩(wěn)定起到?jīng)Q定性作用，所以，地產(chǎn)不能亂，必須出手穩(wěn)定。這是房改以來官方主流觀點的繼續(xù)，也是民間所謂房地產(chǎn)“主導(dǎo)”中國經(jīng)濟論的來源。過去十幾年，中國房地產(chǎn)價格在這種觀念指引下，一路飛漲。
　　當前中國樓市出現(xiàn)了滯漲，而商品住房和保障性住房建設(shè)規(guī)模巨大，積壓越來越多，與此同時，還要化解地產(chǎn)業(yè)上游的產(chǎn)能過剩，以及防范過度依賴土地財政的地方融資平臺和影子銀行風(fēng)險，因此認為，“為了守住不發(fā)生區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險底線，需要轉(zhuǎn)變住房政策取向，從調(diào)控供給轉(zhuǎn)為培育需求”。所謂需求管理，就是提高家庭購房能力，商業(yè)銀行在盈利性和流動性目標約束下，難以降低個人住房貸款利率。通過國家住房銀行提供低息貸款，可以解決“貸款難”和“貸款貴”問題，有效提高家庭購房能力，增加住房消費需求。這是建立“國家住房銀行”的邏輯。 　　我們支持建立國家住房銀行，不僅是因為十八屆三中全會《決定》中第23條曾提出“研究建立住宅政策性金融機構(gòu)”，更主要的是，在住宅高自有率的中國，大部分家庭都有了住房，目前的剛性需求是那些購買力較低的城市家庭或個人以及想要進城居住的農(nóng)民，他們對貸款利率水平比較敏感，而當前住房公積金政策難以提供幫助。因此，讓更多的低收入家庭也能擁有住房，建立國家住房銀行是一個不錯的選擇。
　　但是，建立該銀行的前提應(yīng)該是房地產(chǎn)市場調(diào)整到位，盡管目前樓市低迷，但價格仍然高高在上，幾乎沒有對市場做出降價的反應(yīng)，開發(fā)商還是和以前一樣，以拖待變，賭政府救市。如果在樓市沒有自我調(diào)整到位的前提下，快速推出“國家住房銀行”相當于救市，實際上以財政補貼開發(fā)商，這不利于市場的良性發(fā)展。
　　此外，將住房公積金管理體系轉(zhuǎn)換為國家住房銀行的辦法，需要商榷，因為有二三十年歷史的該體系自身仍需要深度的改革，其種種弊端而屢被詬病，比如存在管理成本高，服務(wù)效率低等問題，尤其缺乏金融專業(yè)屬性。鑒于美國“兩房”貸款審批門檻過低造成的悲劇性后果，國家住房銀行應(yīng)該具有商業(yè)金融機構(gòu)的風(fēng)險意識與風(fēng)險鑒別能力，而不能過度強調(diào)其政策性，因此如建立住房銀行那么可能另尋它途更好。
　　我們認為，一方面應(yīng)該尊重市場的自我調(diào)整；另一方面，應(yīng)該著眼長遠，為中低收入者實現(xiàn)“居者有其屋”的夢想提供幫助，同時，又要防止其中的信貸風(fēng)險，避免重蹈兩房覆轍。