阿里巴巴業(yè)務(wù)的歷史現(xiàn)狀及未來(lái)可能性

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本文將從阿里巴巴成長(zhǎng)的幾個(gè)產(chǎn)品階段、阿里巴巴當(dāng)前產(chǎn)品分析等兩部分，來(lái)評(píng)估阿里巴巴的價(jià)值及成長(zhǎng)前景。

　　馬云在思考一個(gè)核心命題：投資人喜歡聽(tīng)什么故事？

　　開(kāi)始的話

　　阿里巴巴的成長(zhǎng)始于B2B。當(dāng)1999年的網(wǎng)絡(luò)泡沫開(kāi)始的時(shí)候，國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了大量的網(wǎng)絡(luò)公司，但是阿里巴巴的B2B是應(yīng)該其中最早實(shí)現(xiàn)盈利的公司。事實(shí)上，我們回頭看看，當(dāng)初的很多知名網(wǎng)絡(luò)公司都基本不復(fù)存在了，名字都不太想得起來(lái)了?；钕聛?lái)的，且活的還不錯(cuò)的也就是新浪、搜狐、網(wǎng)易三大門(mén)戶網(wǎng)(我僅指的是99年左右成立的公司，之后的不算)。當(dāng)時(shí)其實(shí)也有一批特別有意思的網(wǎng)站，在當(dāng)時(shí)特定的條件下，受限制于很多條件，并未能實(shí)現(xiàn)很好的生存，然而時(shí)過(guò)境遷，到了現(xiàn)在，這些模式卻再度的活了過(guò)來(lái)。

　　其中最典型的就是B2C，在2000年的時(shí)候，很多網(wǎng)絡(luò)公司嘗試在線銷售，但是發(fā)展到最后的制約因素，卻是因?yàn)槲锪骱蛡}(cāng)儲(chǔ)跟不上，導(dǎo)致事實(shí)上在線銷售就無(wú)法實(shí)現(xiàn)起來(lái)。我記得我們讀大學(xué)的時(shí)候，在一個(gè)商城上買方便面，大半夜的，人家還真給送來(lái)了。但是沒(méi)能堅(jiān)持一年，就倒閉了。現(xiàn)在B2C大行其道，那是因?yàn)榕涮赘狭?。還有就是微博，事實(shí)上2000年的時(shí)候，BBS也演變過(guò)一種類似微博的概念，但是很快銷聲匿跡，而現(xiàn)在為什么微博大行其道？某個(gè)程度上，是得益于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的形成，智能機(jī)加3G的共同助推下，微博開(kāi)始繁衍，時(shí)也，勢(shì)也，其實(shí)是很對(duì)的話——在合適的時(shí)機(jī)，做合適的事情，不能走得太快。

　　一、阿里成長(zhǎng)幾臺(tái)階

　　-B2B

　　阿里巴巴的B2B業(yè)務(wù)，為什么能最早實(shí)現(xiàn)盈利，其實(shí)也是時(shí)勢(shì)推動(dòng)的結(jié)果。第一個(gè)大背景是中國(guó)在1994年匯率改革之后隨之而起來(lái)的對(duì)外貿(mào)易的大幅度增長(zhǎng)；第二個(gè)大背景：1998年之后互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛越發(fā)展，大大降低了網(wǎng)絡(luò)成本。這兩個(gè)因素，是B2B能得到飛速發(fā)展的前提，B2B發(fā)展到現(xiàn)在，更多還只是停留在信息交換的功能上，技術(shù)層面而言，相對(duì)簡(jiǎn)單，在這塊業(yè)務(wù)上，就是將大量的企業(yè)信息發(fā)布在阿里巴巴的網(wǎng)站上，讓國(guó)外進(jìn)行采購(gòu)，這一領(lǐng)域而言，與其說(shuō)阿里巴巴是個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司，不如說(shuō)阿里巴巴是個(gè)營(yíng)銷公司，它實(shí)現(xiàn)的是勞動(dòng)密集型的工作，全國(guó)范圍內(nèi)大量招聘業(yè)務(wù)員上門(mén)營(yíng)銷外貿(mào)客戶，讓他們來(lái)阿里巴巴發(fā)布產(chǎn)品。

　　其實(shí)該模式可復(fù)制性很強(qiáng)，而且隨著時(shí)間的不斷推進(jìn)，這個(gè)模式其實(shí)越來(lái)越難以為繼，原因也很簡(jiǎn)單，外貿(mào)的機(jī)會(huì)越來(lái)越少，大量初期的供應(yīng)商，發(fā)展到后期都形成了穩(wěn)定的客戶群體，新的采購(gòu)機(jī)會(huì)越來(lái)越少，發(fā)布信息所得到的反饋也日益降低，同時(shí)跟外貿(mào)在難以為繼大幅度的增長(zhǎng)是必然的趨勢(shì)。這個(gè)大趨勢(shì)的情況也是為什么阿里巴巴香港上市后一直得不到市場(chǎng)認(rèn)可的主要原因，上市之后一直下行，最后折價(jià)退市。

　　但是從初期看，B2B在當(dāng)時(shí)的大背景下，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，是阿里巴巴得以發(fā)展到現(xiàn)在的基礎(chǔ)，不管如何詬病阿里巴巴在B2B發(fā)展過(guò)程中采取的許多不管是好還是不好的策略，B2B確實(shí)是阿里巴巴的起點(diǎn)。至于阿里巴巴B2B在隨后開(kāi)始做國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，我自己認(rèn)為阿里巴巴優(yōu)勢(shì)一般，可操作性也很差，B2B萎縮不需要多懷疑。

　　-淘寶網(wǎng)

　　B2B之后是淘寶網(wǎng)，2003年非典期間，阿里巴巴創(chuàng)設(shè)了淘寶網(wǎng)，淘寶網(wǎng)并非首創(chuàng)，在當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)上，國(guó)內(nèi)主要是易趣，后來(lái)eBay入主易趣，淘寶的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手就成為了eBay，淘寶打敗eBay主要策略是免費(fèi)。阿里巴巴日后指責(zé)很多電商不道德競(jìng)爭(zhēng)，不惜虧損打價(jià)格戰(zhàn)，但是要反思的話，淘寶才是所有電商價(jià)格戰(zhàn)的起點(diǎn)。

　　-支付寶

　　淘寶之后，是支付寶。事實(shí)上，支付寶又是對(duì)eBay的一個(gè)模仿，對(duì)象是eBay的貝寶，前期功能幾乎一模一樣，所以很多人說(shuō)支付寶是淘寶打敗eBay的根源，我是不認(rèn)同的，打敗eBay的根源就是免費(fèi)，如果說(shuō)還有一樣?xùn)|西的話，那就是淘寶的寬準(zhǔn)入性。eBay其實(shí)對(duì)貨物的準(zhǔn)入要求還是比較嚴(yán)格的，但是淘寶卻不一樣，什么東西都可以進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，所以，大量的假貨充斥于淘寶中間，也發(fā)生了很多的訴訟案例。

　　但是不管怎么說(shuō)，淘寶網(wǎng)成為了阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)之后的接力者，成為了現(xiàn)在阿里巴巴的核心的核心。淘寶網(wǎng)之后，才是天貓商城B2C，所以阿里巴巴的演變來(lái)看，其實(shí)是B2B-C2C-B2C，現(xiàn)在的趨勢(shì)來(lái)看，B2C，可能會(huì)成為阿里巴巴第三個(gè)接力棒。但是目前，核心估計(jì)還是淘寶網(wǎng)的C2C業(yè)務(wù)。

　　二、阿里巴巴現(xiàn)狀

　　阿里巴巴由于名聲在外，一方面是由于馬云個(gè)人能力極為出色，口才卓越，善于描繪美好藍(lán)圖，所以，很容易給人很亢奮的號(hào)召力，從而讓人并不在意真實(shí)的阿里巴巴的現(xiàn)狀，真實(shí)的阿里巴巴的現(xiàn)狀，并不是很美好，2011年9月至2012年6月，9個(gè)月間阿里巴巴的總營(yíng)收達(dá)到29億美元，凈利潤(rùn)為7.81億美元，利潤(rùn)率為27%。雖然阿里巴巴在收入上已成為中國(guó)線上第三大，但與騰訊和百度動(dòng)輒50%以上的利潤(rùn)率相比，則是相形見(jiàn)絀了。

　　阿里巴巴目前能形成收入的主要在于以下幾塊：阿里巴巴的B2B業(yè)務(wù)；淘寶網(wǎng)的廣告費(fèi)業(yè)務(wù)；天貓的服務(wù)費(fèi)收入；聚劃算、支付寶，也產(chǎn)生了一定的收入。其他幾塊業(yè)務(wù)，包括不在事業(yè)線、但是給予阿里極大想象力的阿里金融，我看短期內(nèi)估計(jì)也還是賠錢的，后面會(huì)具體論述。

　　就現(xiàn)在這幾塊業(yè)務(wù)來(lái)看，我自己覺(jué)得總體想象力是非常有限的。

　　-B2B

　　B2B前面論述過(guò)了，阿里巴巴風(fēng)光上市時(shí)候是300億美金估值，而退市時(shí)候大概是80億美金估值。事實(shí)上，我對(duì)B2B業(yè)務(wù)的看法更悲觀，確切的說(shuō)，這塊業(yè)務(wù)以后會(huì)成為雞肋業(yè)務(wù)，幾乎沒(méi)想象力。而且可能還會(huì)是阿里巴巴一塊很大的負(fù)擔(dān)，退市時(shí)候，如果沒(méi)記錯(cuò)，大概B2B的業(yè)務(wù)利潤(rùn)在2億美金不到，估值80億美金，利潤(rùn)不到2億美金，估值明顯是偏高了。

　　-B2C

　　另外看天貓，天貓加淘寶最早占據(jù)了電商大概90%以上的市場(chǎng)份額吧，但是現(xiàn)在隨著京東、蘇寧、國(guó)美，不斷加入，天貓的占比大概下到了60%左右，下降速度還是很明顯的，而且這個(gè)趨勢(shì)還是會(huì)進(jìn)一步下來(lái)的，當(dāng)然總體規(guī)模還是會(huì)上去的，但是份額會(huì)下行，另外就是利潤(rùn)率會(huì)下來(lái)。

　　而B(niǎo)2C的競(jìng)爭(zhēng)，其實(shí)還剛剛開(kāi)始，利用淘寶網(wǎng)，天貓走到了前面，但是這個(gè)優(yōu)勢(shì)維持多久不好說(shuō)。京東其實(shí)是效仿當(dāng)年的阿里巴巴做淘寶的思路，虧損策略，來(lái)不斷蠶食天貓的份額，而現(xiàn)在隨著銀行也加入戰(zhàn)圈玩電商，相信之后的電商，到最后即使賺錢的天貓店，也會(huì)日漸不賺錢，然后最后玩的游戲是誰(shuí)活到了最后?？偟膩?lái)說(shuō)，阿里巴巴的B2C和C2C，我看好前者的競(jìng)爭(zhēng)能力，但是目前勝負(fù)未分，不好下論斷。

　　-C2C下行

　　C2C則現(xiàn)在看來(lái)成為了阿里手上最大一塊籌碼，之前虧損了很多年的C2C，說(shuō)開(kāi)始盈利了。C2C盈利其實(shí)是很困難的，阿里巴巴把它做成了盈利本身就是非常不容易了，但是后續(xù)的盈利能保持高增長(zhǎng)么？

　　從占比來(lái)看，其實(shí)淘寶C2C應(yīng)該處于下行階段，下一步的比拼應(yīng)該集中B2C領(lǐng)域了，我相信很多人不相信這個(gè)推斷，但是我自己還是堅(jiān)持這個(gè)看法。

　　C2C的下行，也是有幾個(gè)大背景的。一方面是天貓等B2C，其實(shí)蠶食了C2C的份額，目前淘寶的C2C是天貓最大的流量入口，這個(gè)是構(gòu)成了天貓競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心點(diǎn)，但是隨著天流量不斷的導(dǎo)入天貓，C2C的商戶不滿日益增加，尤其最近一年多來(lái)C2C一直不太平，十月圍城事件，其實(shí)就是C2C的商戶對(duì)B2C和淘寶的大的抗議。這種事情，雖然最后以緩慢提高收費(fèi)幅度得到了解決，但是可以預(yù)見(jiàn)的結(jié)果就是當(dāng)年打敗eBay所實(shí)現(xiàn)的免費(fèi)策略，在現(xiàn)在遇到了兩難境地，如果不進(jìn)行收費(fèi)，那么C2C的運(yùn)營(yíng)難度日益增加，而且對(duì)于阿里而言，運(yùn)營(yíng)壓力也會(huì)不斷增加，而且關(guān)鍵也是造成了對(duì)B2C的競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)闊o(wú)論從哪個(gè)角度看，C2C的價(jià)格以及成本都要低于B2C，但是阿里的B2C化應(yīng)該是未來(lái)一個(gè)重中之重，這種情況下，對(duì)B2C的傾向是必然的趨勢(shì)，無(wú)論從排名等來(lái)看，同一產(chǎn)品幾乎C2C都在B2C之后，也就意味著C2C的生存困境在增加。即使不收費(fèi)的情況下，都是如此，那么收費(fèi)的C2C呢？收費(fèi)的C2C，那么意味著淘寶注定要放棄了大量的中小賣家，而這些賣家則是當(dāng)年幫助阿里完敗eBay的生力軍。

　　道義上過(guò)不去也就算了，關(guān)鍵是淘寶流失的大量中小賣家的同時(shí)，也會(huì)流失大量的買家，目前的C2C和B2C的關(guān)系很復(fù)雜，簡(jiǎn)單的理解起來(lái)就是天貓類似一個(gè)大型高端商場(chǎng)，而淘寶就是哪個(gè)人流最密集的市區(qū)，如果一旦人流不密集了，那么天貓這個(gè)高端商場(chǎng)的客流也會(huì)相應(yīng)減少，所以，保證淘寶的整體人流穩(wěn)定，應(yīng)該還是阿里巴巴未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)要做的工作，直到天貓能離開(kāi)淘寶，否則天貓跟別的商城競(jìng)爭(zhēng)，應(yīng)該沒(méi)有太大的優(yōu)勢(shì)。從這個(gè)角度來(lái)看，淘寶必然還要選擇很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)免費(fèi)策略，而這個(gè)策略對(duì)于阿里巴巴而言，利潤(rùn)肯定將一直不能有效提升。

　　至于C2C和B2C的成長(zhǎng)，這個(gè)問(wèn)題，真的很難判斷，我自己的判斷是無(wú)論C2C和B2C，經(jīng)歷了這么多年的發(fā)展，要有爆發(fā)性的成長(zhǎng)空間，應(yīng)該是可能性不太大了。很多人拿幾年雙11來(lái)做比較，我自己不是很看重這個(gè)，因?yàn)榻衲甑碾p11有兩個(gè)背景存在，第一個(gè)是去年的雙11，知道的人并不多，而今年的雙11，聲勢(shì)浩大，幾乎所有的人都知道。從這個(gè)角度上來(lái)看，2013年的雙11，要比12年的雙11有爆發(fā)性的成長(zhǎng)的可能性幾乎于0。其次一個(gè)大背景是，大量的商家其實(shí)都是利用雙11去庫(kù)存，大打價(jià)格戰(zhàn)，而這種價(jià)格戰(zhàn)必然不是可持續(xù)條件。所以，雙11的高速增長(zhǎng)，并不能理解為電商還有多大的發(fā)展空間。2012年阿里巴巴的電商做到了一萬(wàn)億，全國(guó)零售總額的十八分之一，隨著我國(guó)高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)整體進(jìn)入平臺(tái)期，那么我國(guó)的零售數(shù)字也應(yīng)該日趨平緩，馬云跟王健林打賭十年破十萬(wàn)億，我覺(jué)得馬云獲勝得有個(gè)前提，就是我國(guó)的零售業(yè)總額得破一百萬(wàn)億。否則馬云是贏不了這個(gè)賭局的。

　　第二個(gè)大背景其實(shí)電商的發(fā)展受到的限制很多，線上是互聯(lián)網(wǎng)用戶的增加和購(gòu)物體驗(yàn)的增加，線下則是物流的瓶頸取消，這兩個(gè)前提缺一不可。電商的發(fā)展是大勢(shì)所趨，但是已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)平臺(tái)期，物流跟不上，是現(xiàn)實(shí)存在的，不以馬云為客觀轉(zhuǎn)移的客觀條件。物流跟我國(guó)的交通設(shè)施，用工成本，甚至跟經(jīng)濟(jì)形式的發(fā)展都是正相關(guān)的，絕對(duì)不是單一實(shí)體努力就可以改變的現(xiàn)狀。

　　這兩個(gè)背景其實(shí)都較大程度的制約了電商業(yè)的發(fā)展，要再維持阿里之前100%的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，個(gè)人感覺(jué)，難度已經(jīng)很大了。反推過(guò)來(lái)就是C2C和B2C都不能有效助推阿里的整體利潤(rùn)上行，馬云所闡述的高成長(zhǎng)可能性不大。