日鋼毀約帳 看長協(xié)礦枷鎖博弈天價罰單

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摘要：近日，一則澳大利亞礦商的公告引來國內鋼鐵業(yè)的一片喧嘩。日照鋼鐵有限公司(下稱“日鋼”)因在2008年毀約而招致賣家1.14億美元的天價索賠。 正當業(yè)界人士紛紛為日鋼遭遇巨額罰款而扼腕之時，有人卻認為     近日，一則澳大利亞礦商的公告引來國內鋼鐵業(yè)的一片喧嘩。日照鋼鐵有限公司(下稱“日鋼”)因在2008年毀約而招致賣家1.14億美元的天價索賠。

    正當業(yè)界人士紛紛為日鋼遭遇巨額罰款而扼腕之時，有人卻認為，雖然長協(xié)礦可使鋼廠獲得穩(wěn)定的貨源，但也是一種枷鎖。毀約既是無奈之舉，也是日鋼在長協(xié)礦枷鎖與天價罰單之間的一個理性選擇。

    天價罰單

    8月17日，澳大利亞吉布森山鐵礦公司(MountGibsonIronLtd)發(fā)布公告稱，因日鋼2008年的合同違約，被當?shù)刂俨脵C構裁定向其支付1.14億美元的合同違約金。

    從2006年開始，澳大利亞吉布森山鐵礦就曾以短期供應合同的形式向日鋼供應鐵礦石。2007年7月，雙方簽署了長達15年的鐵礦石長期供應合同。根據(jù)協(xié)議，日照鋼鐵每年采購吉布森山鐵礦位于庫蘭島項目不超過150萬噸的鐵礦石。

    通過長協(xié)礦可以低價獲得長期穩(wěn)定的原料供給，這對于國內民營鋼廠原本是求之不得的好事。然而,時隔僅一年，2008年突如其來的金融危機使得日鋼撕毀了這一紙協(xié)議。

    對此，日鋼一位高層人士表示，金融危機時如果履約，企業(yè)必死無疑。日鋼寧愿冒索賠的風險毀約，也不能用生存的機會來換取合作關系。

    原來，日鋼每年需要進口1000多萬噸礦砂，幾乎全部是從澳大利亞、巴西、南非、印度等礦商手中購買的長協(xié)礦。以往，長協(xié)礦價格遠低于現(xiàn)貨價格，通過長協(xié)礦日鋼可以獲得低價的原料、豐厚的利潤。

    然而，2008年8月，金融危機席卷全球。鐵礦石現(xiàn)貨價格一度暴跌不止，甚至遠低于長協(xié)礦價格，國內鋼鐵業(yè)掀起了一股違約風潮。如寶鋼、武鋼、鞍鋼在內的大型鋼廠尚且拒購長協(xié)礦，像日鋼這樣的民營企業(yè)更不必說。但日鋼卻成為首例國外礦商追討索賠的目標。

    蘭格鋼鐵數(shù)據(jù)顯示，2008年，國內鋼廠與澳洲鐵礦石供應商的長協(xié)礦價為144美元/噸，但金融危機爆發(fā)后，國內現(xiàn)貨價格卻暴跌至不足70美元/噸。如果日鋼按照長協(xié)礦價進口100萬噸鐵礦石計算，一年就要比購買現(xiàn)貨多付出7000多萬美元的成本，而企業(yè)的實際虧損則更大。

    此前與日鋼有過業(yè)務關系的日照華信國際貿易公司的王經理指出，日鋼的這次違約，選擇這家公司規(guī)模并非像三大礦商一樣強勢，合作關系也是剛剛建立的。日鋼必定事先就對違約的風險、代價做出了全面的評估。

    事實上，日鋼確實從這次違約中受益匪淺。2009年鐵礦石的現(xiàn)貨價格大多數(shù)時候均低于長協(xié)礦價格。2010年三季度如果接受季度協(xié)議價格，協(xié)議礦價將再次高于現(xiàn)貨礦。

    蘭格鋼鐵分析師孫明認為，長協(xié)礦就像一個誘人陷阱，一方面可使國內鋼廠獲得穩(wěn)定的貨源；但另一方面，對于企業(yè)來說也是一種枷鎖，長協(xié)礦價一旦敲定，無論市場行情如何變化，不管企業(yè)盈虧與否，都束縛著企業(yè)。

    理性的選擇

    1.14億美元的索賠，對于任何企業(yè)都是一個沉重的負擔。但仍有部分業(yè)界人士堅持認為，毀約是日鋼在長協(xié)礦枷鎖與天價罰單之間權衡下的理性選擇。

    在2008年中國鋼廠集體毀約中，民營企業(yè)的數(shù)量遠高于國有企業(yè)。日鋼黨委書記廖海亭解釋道，危機來臨時，國有鋼廠有政府扶持、銀行的青睞，并無存亡之憂；而民營鋼廠卻宛如無根之木，生存和發(fā)展全憑一己之力。

    “毀約長協(xié)礦只是日鋼在危機下自保的一個策略。”華信國際貿易公司的王經理講述了2008年日鋼在金融危機下驚人的生存狀態(tài)。

    2008年8月，金融危機突然襲來，讓所有鋼廠措手不及，高價的原料、低價的產品使得企業(yè)經受著生死考驗。為了闖關，日鋼開始了一場豪賭。一方面，日鋼采取毀約的辦法，盡可能少地購買高價長協(xié)礦；另一方面，在其他企業(yè)限產之時，杜雙華竟然下令開足馬力、突擊消化庫存，然后以遠低于成本價傾銷，即使一個月虧損兩三億也在所不惜。

    通過上述兩種辦法，盡管日鋼短期虧損，但卻贏得了其他企業(yè)最為欠缺的十多億現(xiàn)金流。此后，日鋼再從現(xiàn)貨市場大量采購低價原料，以最短的時間、最快的速度重新回到贏利的軌道上來。正如一位業(yè)內人士所說，運營鋼廠就像開著高速戰(zhàn)車，即使前方高速路遇到了缺口，也只能閉著眼睛、加大油門向前沖。

    雖然如今日鋼面臨著天價索賠，但日鋼卻成功保住了高額利潤。根據(jù)有關數(shù)據(jù)顯示，2008年,日鋼產鋼747.21萬噸,全年利潤高達60多億元。2009年日鋼年產鋼1200多萬噸，利稅超過70億元。

    危機到來、撕毀協(xié)議之時，正是山東鋼鐵集團收購日鋼最為關鍵的時間。一旦日鋼陷入虧損，甚至難以為繼的境地，杜雙華在談判時的籌碼也將大打折扣。甚至直至今日，日鋼的高層人士仍舊表示，目前正值日鋼和山鋼重組的關鍵時間節(jié)點，近期沒有反訴的打算。

    在公告中，吉布森山鐵礦表示，將會立即采取措施，全力追回日照鋼鐵的賠償。但日鋼對于天價罰單仍有所寄望。據(jù)這位高層人士表示，日鋼并不認同對方在訴訟中提出“日鋼有欺詐行為”的指控。他強調，“我們是因為金融危機這樣的不可抗拒的因素而無法履行合同，不是欺詐?！?

    北京大成律師所律師張玉成認為，除非雙方在簽約合同中有相關約定，否則金融危機一般情況下并不屬于不可抗力，違約不能免責。如是，所有企業(yè)豈不都可據(jù)此毀約，那將引發(fā)一場全球信用危機。

    根據(jù)公告，除1.14億美元的天價賠償外，日照鋼鐵還將承擔仲裁結果公布之日起的6%利息和仲裁費用。而日照鋼鐵提出的異議，被仲裁人駁回。

    張玉成指出，即使仲裁結果是日鋼被重罰，但真要執(zhí)行起來并非易事。對方須要向澳大利亞仲裁機構申請，要求中國司法機關協(xié)助執(zhí)行。但這將是一個復雜而漫長的過程。