日鋼毀約帳 看長(zhǎng)協(xié)礦枷鎖博弈天價(jià)罰單

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摘要：近日，一則澳大利亞礦商的公告引來(lái)國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)的一片喧嘩。日照鋼鐵有限公司(下稱“日鋼”)因在2008年毀約而招致賣家1.14億美元的天價(jià)索賠。 正當(dāng)業(yè)界人士紛紛為日鋼遭遇巨額罰款而扼腕之時(shí)，有人卻認(rèn)為     近日，一則澳大利亞礦商的公告引來(lái)國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)的一片喧嘩。日照鋼鐵有限公司(下稱“日鋼”)因在2008年毀約而招致賣家1.14億美元的天價(jià)索賠。

    正當(dāng)業(yè)界人士紛紛為日鋼遭遇巨額罰款而扼腕之時(shí)，有人卻認(rèn)為，雖然長(zhǎng)協(xié)礦可使鋼廠獲得穩(wěn)定的貨源，但也是一種枷鎖。毀約既是無(wú)奈之舉，也是日鋼在長(zhǎng)協(xié)礦枷鎖與天價(jià)罰單之間的一個(gè)理性選擇。

    天價(jià)罰單

    8月17日，澳大利亞吉布森山鐵礦公司(MountGibsonIronLtd)發(fā)布公告稱，因日鋼2008年的合同違約，被當(dāng)?shù)刂俨脵C(jī)構(gòu)裁定向其支付1.14億美元的合同違約金。

    從2006年開始，澳大利亞吉布森山鐵礦就曾以短期供應(yīng)合同的形式向日鋼供應(yīng)鐵礦石。2007年7月，雙方簽署了長(zhǎng)達(dá)15年的鐵礦石長(zhǎng)期供應(yīng)合同。根據(jù)協(xié)議，日照鋼鐵每年采購(gòu)吉布森山鐵礦位于庫(kù)蘭島項(xiàng)目不超過(guò)150萬(wàn)噸的鐵礦石。

    通過(guò)長(zhǎng)協(xié)礦可以低價(jià)獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的原料供給，這對(duì)于國(guó)內(nèi)民營(yíng)鋼廠原本是求之不得的好事。然而,時(shí)隔僅一年，2008年突如其來(lái)的金融危機(jī)使得日鋼撕毀了這一紙協(xié)議。

    對(duì)此，日鋼一位高層人士表示，金融危機(jī)時(shí)如果履約，企業(yè)必死無(wú)疑。日鋼寧愿冒索賠的風(fēng)險(xiǎn)毀約，也不能用生存的機(jī)會(huì)來(lái)?yè)Q取合作關(guān)系。

    原來(lái)，日鋼每年需要進(jìn)口1000多萬(wàn)噸礦砂，幾乎全部是從澳大利亞、巴西、南非、印度等礦商手中購(gòu)買的長(zhǎng)協(xié)礦。以往，長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格遠(yuǎn)低于現(xiàn)貨價(jià)格，通過(guò)長(zhǎng)協(xié)礦日鋼可以獲得低價(jià)的原料、豐厚的利潤(rùn)。

    然而，2008年8月，金融危機(jī)席卷全球。鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格一度暴跌不止，甚至遠(yuǎn)低于長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格，國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)掀起了一股違約風(fēng)潮。如寶鋼、武鋼、鞍鋼在內(nèi)的大型鋼廠尚且拒購(gòu)長(zhǎng)協(xié)礦，像日鋼這樣的民營(yíng)企業(yè)更不必說(shuō)。但日鋼卻成為首例國(guó)外礦商追討索賠的目標(biāo)。

    蘭格鋼鐵數(shù)據(jù)顯示，2008年，國(guó)內(nèi)鋼廠與澳洲鐵礦石供應(yīng)商的長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)為144美元/噸，但金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格卻暴跌至不足70美元/噸。如果日鋼按照長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)進(jìn)口100萬(wàn)噸鐵礦石計(jì)算，一年就要比購(gòu)買現(xiàn)貨多付出7000多萬(wàn)美元的成本，而企業(yè)的實(shí)際虧損則更大。

    此前與日鋼有過(guò)業(yè)務(wù)關(guān)系的日照華信國(guó)際貿(mào)易公司的王經(jīng)理指出，日鋼的這次違約，選擇這家公司規(guī)模并非像三大礦商一樣強(qiáng)勢(shì)，合作關(guān)系也是剛剛建立的。日鋼必定事先就對(duì)違約的風(fēng)險(xiǎn)、代價(jià)做出了全面的評(píng)估。

    事實(shí)上，日鋼確實(shí)從這次違約中受益匪淺。2009年鐵礦石的現(xiàn)貨價(jià)格大多數(shù)時(shí)候均低于長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)格。2010年三季度如果接受季度協(xié)議價(jià)格，協(xié)議礦價(jià)將再次高于現(xiàn)貨礦。

    蘭格鋼鐵分析師孫明認(rèn)為，長(zhǎng)協(xié)礦就像一個(gè)誘人陷阱，一方面可使國(guó)內(nèi)鋼廠獲得穩(wěn)定的貨源；但另一方面，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)也是一種枷鎖，長(zhǎng)協(xié)礦價(jià)一旦敲定，無(wú)論市場(chǎng)行情如何變化，不管企業(yè)盈虧與否，都束縛著企業(yè)。

    理性的選擇

    1.14億美元的索賠，對(duì)于任何企業(yè)都是一個(gè)沉重的負(fù)擔(dān)。但仍有部分業(yè)界人士堅(jiān)持認(rèn)為，毀約是日鋼在長(zhǎng)協(xié)礦枷鎖與天價(jià)罰單之間權(quán)衡下的理性選擇。

    在2008年中國(guó)鋼廠集體毀約中，民營(yíng)企業(yè)的數(shù)量遠(yuǎn)高于國(guó)有企業(yè)。日鋼黨委書記廖海亭解釋道，危機(jī)來(lái)臨時(shí)，國(guó)有鋼廠有政府扶持、銀行的青睞，并無(wú)存亡之憂；而民營(yíng)鋼廠卻宛如無(wú)根之木，生存和發(fā)展全憑一己之力。

    “毀約長(zhǎng)協(xié)礦只是日鋼在危機(jī)下自保的一個(gè)策略?！比A信國(guó)際貿(mào)易公司的王經(jīng)理講述了2008年日鋼在金融危機(jī)下驚人的生存狀態(tài)。

    2008年8月，金融危機(jī)突然襲來(lái)，讓所有鋼廠措手不及，高價(jià)的原料、低價(jià)的產(chǎn)品使得企業(yè)經(jīng)受著生死考驗(yàn)。為了闖關(guān)，日鋼開始了一場(chǎng)豪賭。一方面，日鋼采取毀約的辦法，盡可能少地購(gòu)買高價(jià)長(zhǎng)協(xié)礦；另一方面，在其他企業(yè)限產(chǎn)之時(shí)，杜雙華竟然下令開足馬力、突擊消化庫(kù)存，然后以遠(yuǎn)低于成本價(jià)傾銷，即使一個(gè)月虧損兩三億也在所不惜。

    通過(guò)上述兩種辦法，盡管日鋼短期虧損，但卻贏得了其他企業(yè)最為欠缺的十多億現(xiàn)金流。此后，日鋼再?gòu)默F(xiàn)貨市場(chǎng)大量采購(gòu)低價(jià)原料，以最短的時(shí)間、最快的速度重新回到贏利的軌道上來(lái)。正如一位業(yè)內(nèi)人士所說(shuō)，運(yùn)營(yíng)鋼廠就像開著高速戰(zhàn)車，即使前方高速路遇到了缺口，也只能閉著眼睛、加大油門向前沖。

    雖然如今日鋼面臨著天價(jià)索賠，但日鋼卻成功保住了高額利潤(rùn)。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2008年,日鋼產(chǎn)鋼747.21萬(wàn)噸,全年利潤(rùn)高達(dá)60多億元。2009年日鋼年產(chǎn)鋼1200多萬(wàn)噸，利稅超過(guò)70億元。

    危機(jī)到來(lái)、撕毀協(xié)議之時(shí)，正是山東鋼鐵集團(tuán)收購(gòu)日鋼最為關(guān)鍵的時(shí)間。一旦日鋼陷入虧損，甚至難以為繼的境地，杜雙華在談判時(shí)的籌碼也將大打折扣。甚至直至今日，日鋼的高層人士仍舊表示，目前正值日鋼和山鋼重組的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，近期沒有反訴的打算。

    在公告中，吉布森山鐵礦表示，將會(huì)立即采取措施，全力追回日照鋼鐵的賠償。但日鋼對(duì)于天價(jià)罰單仍有所寄望。據(jù)這位高層人士表示，日鋼并不認(rèn)同對(duì)方在訴訟中提出“日鋼有欺詐行為”的指控。他強(qiáng)調(diào)，“我們是因?yàn)榻鹑谖C(jī)這樣的不可抗拒的因素而無(wú)法履行合同，不是欺詐。”

    北京大成律師所律師張玉成認(rèn)為，除非雙方在簽約合同中有相關(guān)約定，否則金融危機(jī)一般情況下并不屬于不可抗力，違約不能免責(zé)。如是，所有企業(yè)豈不都可據(jù)此毀約，那將引發(fā)一場(chǎng)全球信用危機(jī)。

    根據(jù)公告，除1.14億美元的天價(jià)賠償外，日照鋼鐵還將承擔(dān)仲裁結(jié)果公布之日起的6%利息和仲裁費(fèi)用。而日照鋼鐵提出的異議，被仲裁人駁回。

    張玉成指出，即使仲裁結(jié)果是日鋼被重罰，但真要執(zhí)行起來(lái)并非易事。對(duì)方須要向澳大利亞仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，要求中國(guó)司法機(jī)關(guān)協(xié)助執(zhí)行。但這將是一個(gè)復(fù)雜而漫長(zhǎng)的過(guò)程。