工程項目管理的BOT模式(二)

申請免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

     BOT模式的參與者
     項目發(fā)起人：
      作為項目發(fā)起人，首先應(yīng)作為股東，分擔(dān)一定的項目開發(fā)費(fèi)用。在BOT項目方案確定時，就應(yīng)明確債務(wù)和股本的比例，項目發(fā)起人應(yīng)作出一定的股本承諾。同時，應(yīng)在特許協(xié)議中列出專門的備用資金條款，當(dāng)建設(shè)資金不足時，由股東們自己墊付不足資金，以避免項目建設(shè)中途停工或工期延誤。項目發(fā)起人擁有股東大會的投票權(quán)，以及特許協(xié)議中列出的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓條款所表明的權(quán)力，即當(dāng)政府有意轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時，股東擁有除債權(quán)人之外的第二優(yōu)先權(quán)，從而保證項目公司不被懷有敵意的人控制，保護(hù)項目發(fā)起人的利益。
     產(chǎn)品購買商或接受服務(wù)者：
     在項目規(guī)劃階段，項目發(fā)起人或項目公司就應(yīng)與產(chǎn)品購買商簽訂長期的產(chǎn)品購買合同。產(chǎn)品購買商必須有長期的盈利歷史和良好的信譽(yù)保證，并且其購買產(chǎn)品的期限至少與BOT項目的貸款期限相同，產(chǎn)品的價格也應(yīng)保證使項目公司足以回收股本、支付貸款本息和股息，并有利潤可賺。
     債權(quán)人：
     債權(quán)人應(yīng)提供項目公司所需的所有貸款，并按照協(xié)議規(guī)定的時間、方式支付。當(dāng)政府計劃轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或進(jìn)行資產(chǎn)抵押時，債權(quán)人擁有獲取資產(chǎn)和抵押權(quán)的第一優(yōu)先權(quán)；項目公司若想舉新債必須征得債權(quán)人的同意；債權(quán)人應(yīng)獲得合理的利息。
    建筑發(fā)起人：
    BOT項目的建筑發(fā)起人必須擁有很強(qiáng)的建設(shè)隊伍和先進(jìn)的技術(shù)，按照協(xié)議規(guī)定的期限完成建設(shè)任務(wù)。為了充分保證建設(shè)進(jìn)度，要求總發(fā)起人必須具有較好的工作業(yè)績，并應(yīng)有強(qiáng)有力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。項目建設(shè)竣工后要進(jìn)行驗收和性能測試，以檢測建設(shè)是否滿足設(shè)計指標(biāo)。一旦總發(fā)起人因本身原因未按照合同規(guī)定期限完成任務(wù)，或者完成任務(wù)未能通過竣工驗收，項目公司將予以罰款。
     保險公司：
     保險公司的責(zé)任是對項目中各個角色不愿承擔(dān)的風(fēng)險進(jìn)行保險，包括建筑商風(fēng)險、業(yè)務(wù)中斷風(fēng)險、整體責(zé)任風(fēng)險、政治風(fēng)險（戰(zhàn)爭、財產(chǎn)充公等）等等。由于這些風(fēng)險不可預(yù)見性很強(qiáng)，造成的損失巨大，所以對保險商的財力、信用要求很高，一般的中小保險公司是沒有能力承擔(dān)此類保險的。
    供應(yīng)商：
     供應(yīng)商負(fù)責(zé)供應(yīng)項目公司所需的設(shè)備、燃料、原材料等。由于在特許期限內(nèi)，對于燃料（原料）的需求是長期的和穩(wěn)定的，供應(yīng)商必須具有良好的信譽(yù)和較強(qiáng)而穩(wěn)定的盈利能力，能提供至少不短于還貸期的一段時間內(nèi)的燃料（原料），同時供應(yīng)價格應(yīng)在供應(yīng)協(xié)議中明確注明，并由政府和金融機(jī)構(gòu)對供應(yīng)商進(jìn)行擔(dān)保。
     運(yùn)營商：
     運(yùn)營商負(fù)責(zé)項目建成后的運(yùn)營管理，為保持項目運(yùn)營管理的連續(xù)性，項目公司與運(yùn)營商應(yīng)簽訂長期合同，期限至少應(yīng)等于還款期。運(yùn)營商必須是BOT項目的專長者，既有較強(qiáng)的管理技術(shù)和管理水平，也有此類項目較豐富的管理經(jīng)驗。在運(yùn)營過程中，項目公司每年都應(yīng)對項目的運(yùn)營成本進(jìn)行預(yù)算，列出成本計劃，限制運(yùn)營商的總成本支出。對于成本超支或效益提高，應(yīng)有相應(yīng)的罰款和獎勵制度。
     政府：
     政府是BOT項目成功與否的最關(guān)鍵角色之一，政府對于BOT的態(tài)度以及在BOT項目實施過程中給予的支持將直接影響項目的成敗。
     BOT模式的風(fēng)險
    BOT模式也具有一定的風(fēng)險隱患。政府面臨的主要風(fēng)險有：①當(dāng)政府對環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的市場潛力和價格趨勢把握不清時，可能對投資者盲目承諾較高的投資回報率，加大居民和政府負(fù)擔(dān)；②如果政府管制不佳，容易造成民營企業(yè)的不規(guī)范參與和競爭，甚至造成私人的壟斷經(jīng)營，將損害社會公平，并使得政府喪失控制權(quán)；③少數(shù)不具備資金和技術(shù)實力的環(huán)保企業(yè)，為在建設(shè)期獲得巨額收入，不顧建設(shè)質(zhì)量和建成后的運(yùn)行狀況，采用不成熟的工藝技術(shù)和設(shè)備，把設(shè)施的運(yùn)營風(fēng)險全部留給項目本身，實際上是留給了政府。
    項目公司面臨的風(fēng)險主要有：①政府不講信譽(yù)和政策不穩(wěn)定，它是民營企業(yè)介入環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的最大障礙和風(fēng)險；②項目設(shè)計和建設(shè)中的風(fēng)險，包括項目設(shè)計缺陷、建設(shè)延誤、超支和貸款利率的變動；③項目投產(chǎn)后的經(jīng)營風(fēng)險，包括項目特有技術(shù)風(fēng)險和價格風(fēng)險等。
    BOT模式實施步驟
    1.項目發(fā)起方成立項目專設(shè)公司（項目公司），專設(shè)公司同東道國政府或有關(guān)政府部門達(dá)成項目特許協(xié)議。
    2.項目公司與建設(shè)承包商簽署建設(shè)合同，并得到建筑商和設(shè)備供應(yīng)商的保險公司的擔(dān)保。專設(shè)公司與項目運(yùn)營承包商簽署項目經(jīng)營協(xié)議。
    3.項目公司與商業(yè)銀行簽訂貸款協(xié)議或與出口信貸銀行簽訂買方信貸協(xié)議。
    4.進(jìn)入經(jīng)營階段后，項目公司把項目收入轉(zhuǎn)移給一個擔(dān)保信托。擔(dān)保信托再把這部分收入用于償還銀行貸款。