對(duì)外承包工程企業(yè)資金問(wèn)題的分析和建議

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　　我國(guó)對(duì)外承包工程企業(yè)受歷史及其它諸多因素的影響，仍然負(fù)擔(dān)過(guò)重，資金積累能力弱，利潤(rùn)水平不高，在開(kāi)拓市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中流動(dòng)資金嚴(yán)重不足，融資能力低、貸款困難。資金困難仍是制約我國(guó)對(duì)外承包工程發(fā)展的主要原因之一。

　　經(jīng)過(guò)行業(yè)調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)對(duì)外承包工程企業(yè)面臨資金困難主要表現(xiàn)在：

　　一、企業(yè)自有資金積累有限，長(zhǎng)期處于負(fù)債經(jīng)營(yíng)

　　我國(guó)企業(yè)開(kāi)始經(jīng)營(yíng)對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)初期，由于所需成本較低，對(duì)企業(yè)資金需求不高，從勞務(wù)輸出和施工分包起步，以我國(guó)勞務(wù)成本低的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)拓較為簡(jiǎn)單的勞務(wù)市場(chǎng)，前期投入少，利潤(rùn)水平較高，逐年都有一定積累，基本能滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展的需要。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和企業(yè)向工程承包方向轉(zhuǎn)移，市場(chǎng)開(kāi)拓成本增加，利潤(rùn)水平下降，企業(yè)積累趨緩，企業(yè)自有資金己滿(mǎn)足不了發(fā)展工程承包所需的流動(dòng)資金，轉(zhuǎn)而依靠貸款解決流動(dòng)資金的缺口，并且隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大而增加。因此，不少企業(yè)己處于高負(fù)債率經(jīng)營(yíng)，其負(fù)債率己普遍達(dá)80%左右，甚至更高。

　　二、經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，資金缺口增大

　　近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)已將業(yè)務(wù)范圍向工程總承包發(fā)展，經(jīng)營(yíng)規(guī)模逐步擴(kuò)大，所需流動(dòng)資金也隨項(xiàng)目規(guī)模的增大而相應(yīng)增加。這一變化，帶來(lái)了資金需求量的增大，市場(chǎng)開(kāi)拓和投標(biāo)費(fèi)用成本大大增加。另外，激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，使企業(yè)中標(biāo)率難于有大的提高，加上企業(yè)對(duì)管理、培養(yǎng)和鍛煉人才的費(fèi)用支出，改善技術(shù)裝備和更新裝備的費(fèi)用投入，貸款利息和辦理各種保函、信用證，以及換匯結(jié)匯費(fèi)用的支出，還有除企業(yè)所得稅以外的其他稅賦支出，造成市場(chǎng)開(kāi)拓前期費(fèi)用加大。隨著企業(yè)改革的深化發(fā)展，企業(yè)負(fù)擔(dān)的改革成本支出隨之增大。上述因素的存在，造成企業(yè)資金需求量的增大，從而拉大了企業(yè)資金的缺口。

　　三、負(fù)債率高，融資困難

　　對(duì)外承包工程企業(yè)擔(dān)負(fù)債務(wù)的另一個(gè)重要原因是：銀行要求企業(yè)按1：1提供信貸和擔(dān)保抵押以避免銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)承擔(dān)的保函抵押金數(shù)額約占年完成營(yíng)業(yè)額規(guī)模的20%左右。如這筆資金用于滿(mǎn)足流動(dòng)資金的需要，企業(yè)資金嚴(yán)重不足的情況就能得到相當(dāng)?shù)木徑?，融資規(guī)模減小，融資困難的情況也會(huì)改善。20多年來(lái)，在國(guó)家基本沒(méi)有注入投資的情況下，我國(guó)對(duì)外承包工程企業(yè)白手起家，在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中艱苦奮斗，發(fā)展到現(xiàn)在的水平，其本身自有資產(chǎn)有限，負(fù)債率偏高，向銀行貸款時(shí)底氣不足，已沒(méi)有可抵押資產(chǎn)，難以解決貸款擔(dān)保問(wèn)題。企業(yè)融資遇到的另一個(gè)問(wèn)題是，審批程序復(fù)雜，擔(dān)保條件要求嚴(yán)格，操作難度大，運(yùn)作時(shí)間長(zhǎng)，很難適應(yīng)對(duì)外承包工程項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)的需要。如一個(gè)大型賣(mài)方信貸項(xiàng)目，其報(bào)批和審批就需要有幾十個(gè)甚至近百個(gè)相關(guān)單位的蓋章或簽字，辦妥時(shí)間長(zhǎng)達(dá)近1年。有些企業(yè)本來(lái)追蹤到一些好項(xiàng)目，就因?yàn)椴荒芗皶r(shí)解決融資問(wèn)題而喪失機(jī)會(huì)。

　　四、外匯需求和使用方面的困難

　　國(guó)家雖然對(duì)外匯管理進(jìn)行了一些改革，但現(xiàn)行的外匯管理政策沒(méi)有針對(duì)和不適應(yīng)國(guó)際工程承包業(yè)務(wù)的需要，束縛企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)，其表現(xiàn)為：每個(gè)企業(yè)被限定只準(zhǔn)在一家銀行開(kāi)立外匯帳戶(hù)，外匯核銷(xiāo)時(shí)限與一般貿(mào)易出口相同，完全不考慮對(duì)外承包工程項(xiàng)目施工周期長(zhǎng)、企業(yè)自有資產(chǎn)作為抵押可獲得的資金來(lái)源極為有限的特點(diǎn)。另，現(xiàn)有的審批手續(xù)、備案制度和運(yùn)行程序，仍需占用相當(dāng)時(shí)間，甚至發(fā)生企業(yè)在緊急使用外匯時(shí)，雖有人民幣而兌換不了外匯的情況。造成外匯平衡困難和外匯短缺，給企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際工程承包市場(chǎng)帶來(lái)困難。

　　五、政府的保護(hù)機(jī)制和其他社會(huì)服務(wù)體系不夠完善

　　由于我國(guó)發(fā)展對(duì)外承包工程的促進(jìn)機(jī)制和服務(wù)體系尚未完全建立，我國(guó)企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)缺少必要的保護(hù)措施，與其它國(guó)家相比，我國(guó)落后的金融服務(wù)體系使企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，且由于金融支持力度薄弱，我企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中不得以喪失了部分項(xiàng)目的商業(yè)機(jī)會(huì)。同時(shí)，由于國(guó)家沒(méi)有對(duì)對(duì)外承包工程的政治、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提供必要的保證措施，商業(yè)保險(xiǎn)、銀行信貸等金融服務(wù)與對(duì)外承包工程嚴(yán)重脫節(jié)，承包商收回工程款無(wú)保障，銀行提供的信貸和擔(dān)保也沒(méi)有回收保障。

　　六、融資能力薄弱，難以適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)承包方式的變化

　　當(dāng)前，國(guó)際工程承包市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)激烈，現(xiàn)匯承包項(xiàng)目相對(duì)減少，工程預(yù)付款比例偏低，有的甚至取消了工程預(yù)付款，而帶資承包項(xiàng)目和BOT、BOOT項(xiàng)目的增多，對(duì)承包企業(yè)的資金實(shí)力和融資能力要求提高。面對(duì)這一新的市場(chǎng)形勢(shì)，我國(guó)對(duì)外承包企業(yè)必須適應(yīng)市場(chǎng)的這一變化，如仍限于主要參與現(xiàn)匯項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)，不僅

　　難于推進(jìn)企業(yè)的發(fā)展、保持現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)水平，還有可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)萎縮。企業(yè)以帶資方式承包項(xiàng)目，需要投入大量人力物力和相關(guān)費(fèi)用，需要有相當(dāng)資金實(shí)力和融資能力的支持，且運(yùn)作周期長(zhǎng)，沒(méi)有國(guó)家的政策支持和金融機(jī)構(gòu)的積極合作，是難以成功的。

　　另外，企業(yè)在國(guó)內(nèi)融資、貸款也遇到了一些問(wèn)題，如報(bào)批和審批手續(xù)繁雜，占用時(shí)間長(zhǎng)，耗費(fèi)精力過(guò)大，難于滿(mǎn)足開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的時(shí)間要求，失去拿項(xiàng)目的機(jī)遇。其中，銀行擔(dān)保也是最大難題。目前，多數(shù)企業(yè)只能采取“企業(yè)互保”方式，銀行方面有了“企業(yè)互保”可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但“企業(yè)互保”的雙方，都會(huì)有不同程度的負(fù)債。如企業(yè)擔(dān)保出現(xiàn)問(wèn)題，往往涉及的不是兩家企業(yè)，而是更多企業(yè)，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也并未降低。

　　我們認(rèn)為，要解決企業(yè)面臨的資金問(wèn)題，除企業(yè)自身積極努力、深化改革、實(shí)現(xiàn)改制、轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制外，還需要政府和各方面的大力支持和幫助，從根本上解決對(duì)外承包工程企業(yè)發(fā)展所遇到的資金和金融問(wèn)題的瓶頸制約。具體實(shí)施應(yīng)從如下幾點(diǎn)入手抓起：

　　一、有針對(duì)性地建立和完善支持對(duì)外承包工程的金融服務(wù)體系

　?。ㄒ唬┲贫▍^(qū)別于貨物貿(mào)易的對(duì)外承包工程的外匯管理和用匯結(jié)匯的專(zhuān)門(mén)辦法，簡(jiǎn)化審批程序和縮短審批時(shí)間，以解決企業(yè)所遇到的外匯平衡和需求的困難；

　?。ǘ┰谫J款擔(dān)保、簡(jiǎn)化手續(xù)、放寬換匯和用匯規(guī)定等方面給予相應(yīng)的政策支持；

　?。ㄈ?duì)于優(yōu)、強(qiáng)企業(yè)，在可能條件下，參照對(duì)企業(yè)所得稅的優(yōu)惠辦法，給予其他一些稅種的類(lèi)似優(yōu)惠政策；

　?。ㄋ模┩苿?dòng)對(duì)外承包工程企業(yè)的發(fā)展和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高，制定包括帶資承包、出口信貸承包、實(shí)物支付承包及BOT、BOO、BOOT承包項(xiàng)目的配套解決辦法，提供相應(yīng)的優(yōu)惠政策；

　　（五）從財(cái)政拿出適當(dāng)資金，建立對(duì)外承包工程企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)發(fā)展基金，解決融資和開(kāi)展國(guó)際融資所遇到的困難；增加其他各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)基金（包括海外投資風(fēng)險(xiǎn)基金、信用保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)基金、保函風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)基金、對(duì)外優(yōu)惠貸款風(fēng)險(xiǎn)等）和專(zhuān)項(xiàng)扶持基金等。

　?。┓e極探索借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家“項(xiàng)目融資”和“項(xiàng)目擔(dān)保”的經(jīng)驗(yàn)，以項(xiàng)目本身權(quán)益作擔(dān)保，參照對(duì)外承包工程保函風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)基金辦法，由國(guó)家或金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共同出資設(shè)立擔(dān)保專(zhuān)項(xiàng)基金。

　　二、對(duì)開(kāi)具投標(biāo)和履約保函，放寬和免除擔(dān)保要求

　　20多年來(lái)，我對(duì)外承包工程企業(yè)極少出現(xiàn)保函被沒(méi)收的情況，可以說(shuō)不存在多大風(fēng)險(xiǎn)。但現(xiàn)行保函抵押金辦法實(shí)行1：1足額抵押，使企業(yè)占用資金增大幾倍，加劇了資金缺口的矛盾。

　　銀行應(yīng)盡快建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，對(duì)資產(chǎn)優(yōu)良和信用好的企業(yè)，開(kāi)具資信證明和投標(biāo)保函可免交抵押金或免占授信額度，履約保函也可按優(yōu)惠比例收取抵押金。同時(shí)，銀行與企業(yè)共同探索開(kāi)具保函采用保險(xiǎn)公司投保代替抵押金辦法的新途徑，可由銀行或企業(yè)向保險(xiǎn)公司投保，不再交納抵押金。對(duì)于好項(xiàng)目和已投保中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)的項(xiàng)目適當(dāng)放寬擔(dān)保條件，給予優(yōu)惠政策。一旦發(fā)生企業(yè)保函被沒(méi)收的情況，銀行可隨時(shí)提高抵押比例。在正常情況下，保險(xiǎn)公司的收費(fèi)也應(yīng)采取靈活調(diào)整辦法，適當(dāng)降低保費(fèi)。若采取上述靈活政策，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際并未增大，對(duì)緩解企業(yè)資金矛盾將是最大支持。

　　三、推進(jìn)銀企合作

　　銀行參與對(duì)外承包工程企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，建立與企業(yè)間相關(guān)資源和信息的共享體系，根據(jù)對(duì)企業(yè)的資信評(píng)級(jí)給予相應(yīng)的授信額度，在授信額度內(nèi)，為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，如免保函抵押金、免擔(dān)保貸款，還可為企業(yè)開(kāi)展融資相應(yīng)擔(dān)保；對(duì)于一些大項(xiàng)目，可由某一家銀行牽頭，組織銀團(tuán)貸款，或由銀行和企業(yè)組成聯(lián)合體對(duì)外投標(biāo)，及早介入項(xiàng)目，對(duì)項(xiàng)目共同管理，共享利益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。