商業(yè)信息值多少(Chris Taylor)

    這種關(guān)鍵資產(chǎn)指的是企業(yè)所擁有的信息，具體說(shuō)來(lái)，就是關(guān)于供應(yīng)商和顧客的信息、企業(yè)的專長(zhǎng)產(chǎn)品知識(shí)以及樹立企業(yè)市場(chǎng)個(gè)性的運(yùn)作信息。

    但這種資產(chǎn)的重要性常常被低估。精明的企業(yè)正急于探索一個(gè)新模式，將信息看作我們這個(gè)時(shí)代最有價(jià)值的資產(chǎn)。Skandia AFS（編者譯：士甘迪公司）是斯堪的那維亞半島上最大的金融服務(wù)公司，它設(shè)置了一種新的職位：智力資本總裁。他的工作任務(wù)包括準(zhǔn)備評(píng)估知識(shí)資產(chǎn)的年度報(bào)告。

    Leif Edvinsson（利夫）受命擔(dān)任這個(gè)新職位，他認(rèn)為：雖然準(zhǔn)確地評(píng)估信息的價(jià)值相當(dāng)困難，但他并不怎么擔(dān)心。曾從事過(guò)銀行和管理工作的利夫覺得，真正重要的是評(píng)估相對(duì)價(jià)值，即信息資產(chǎn)價(jià)值是否年年增長(zhǎng)。他說(shuō)：“更重要的是一種持續(xù)性，而不是一種歷史記錄?！?

知識(shí)資產(chǎn)的界定

    Dow Chemical（編者譯：陶氏化學(xué)公司）任命了一名知識(shí)資產(chǎn)管理總裁，并引進(jìn)具體的管理流程來(lái)測(cè)量信息和知識(shí)資產(chǎn)的商業(yè)價(jià)值。這有助經(jīng)理確定知識(shí)在企業(yè)中的地位，評(píng)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的戰(zhàn)略和知識(shí)資產(chǎn)，將這些資產(chǎn)分門別類并根據(jù)這些資產(chǎn)的費(fèi)用以及給企業(yè)帶來(lái)的收益評(píng)估它們，而且還能夠指明何處投資才能彌補(bǔ)企業(yè)的不足或增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    衡量這些無(wú)形資產(chǎn)時(shí)存在的一個(gè)問(wèn)題是，信息種類多多，來(lái)自四面八方。更為甚者，有些信息的價(jià)值轉(zhuǎn)瞬即逝，有些更為重要，還有一些信息簡(jiǎn)直毫無(wú)價(jià)值，除非不斷變化的各種事件徹底改變了經(jīng)營(yíng)規(guī)則。

    信息的真正價(jià)值很難一錘敲定，這已是人所共知。即使是信貸銀行這些昔日提供風(fēng)險(xiǎn)資本的資產(chǎn)評(píng)估行家，都未能得心應(yīng)手。

    歐洲不動(dòng)產(chǎn)大崩潰、美國(guó)儲(chǔ)蓄與信貸危機(jī)、墨西哥和俄羅斯的貨幣災(zāi)難、一塌糊涂的金融衍生品交易以及與日俱增的貸款爛帳，這一切銀行如墜云霧之中，弄不清借款人的抵押品價(jià)值。傳統(tǒng)的有形資產(chǎn)如現(xiàn)金、股票和財(cái)產(chǎn)可是一向具有穩(wěn)定的金融價(jià)值的。

    但最新的經(jīng)驗(yàn)告訴這些銀行家這些價(jià)值會(huì)一夜之間面目全非。陌生的新型無(wú)形資產(chǎn)，如軟件開發(fā)商的大腦或直銷公司的數(shù)據(jù)庫(kù)反倒更可靠。

    包括信息在內(nèi)的無(wú)形資產(chǎn)只有在企業(yè)易主時(shí)售價(jià)遠(yuǎn)高于其拆賣價(jià)值時(shí)才能顯露出來(lái)。比如，雀巢公司（Nestle）八十年代兼并了Rowntree Mackintosh（編者譯：羅群公司）。單單KitKat（編者譯：奇佳）品牌的巧克力棒就為被兼并公司的資產(chǎn)價(jià)值增加了1.6億美元。這就是市場(chǎng)賦予看似無(wú)形、卻又實(shí)實(shí)在在的品牌忠誠(chéng)的價(jià)值，它遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了奇佳巧克力棒的實(shí)際銷售額。

    IBM兼并蓮花公司又是另一明證。財(cái)務(wù)分析家評(píng)估蓮花的帳面價(jià)值為5億美金，而IBM實(shí)際上付出了35億美元，也就是說(shuō)，是帳面價(jià)值的7倍多。為什么？因?yàn)镮BM的硬件和蓮花的電子郵件、 數(shù)據(jù)庫(kù)及文件傳送軟件結(jié)合起來(lái)，就能為顧客在國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)或其它網(wǎng)絡(luò)上提供一站到位的采購(gòu)服務(wù)。

    不幸的是，許多公司仍沉迷在資產(chǎn)負(fù)債表上的數(shù)字中，而且發(fā)現(xiàn)很難看得這么遠(yuǎn)。

    “很少有企業(yè)努力評(píng)估它們擁有的信息，并進(jìn)而了解這些信息相對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表上它們?nèi)绱岁P(guān)心的有形資產(chǎn)孰輕孰重，”BritishEnergy Plc（編者譯：英國(guó)能源公司）行政總監(jiān)兼Hawley Committee（編者譯：霍利委員會(huì)）主席Robert Hawley（霍利）博士說(shuō)道?；衾瘑T會(huì)是一個(gè)致力于評(píng)估信息的競(jìng)爭(zhēng)價(jià)值的商業(yè)論壇。那些即使在很有限的小小有形資產(chǎn)上都要花費(fèi)大量心血的企業(yè)舍得用同樣的細(xì)心和關(guān)注來(lái)重視信息的就更寥寥無(wú)幾了。

    霍利博士補(bǔ)充道：“造成的后果，輕則在戰(zhàn)略理解、規(guī)劃、預(yù)算、管理和控制中缺乏一致性，重則威脅到企業(yè)的生存?！?

    傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)制度只注重物料和勞動(dòng)力的成本，這是不夠的。如今越來(lái)越多的企業(yè)依靠所謂的“知識(shí)工人”利用無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)出可賣價(jià)值。即使American Institute of Certified Public Accountants（編者譯：美國(guó)注冊(cè)公共會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)，簡(jiǎn)稱AICPA）這樣的組織也不能對(duì)此視而不見?！敖裉飚a(chǎn)品的成本構(gòu)成主要是研發(fā)費(fèi)用、知識(shí)資產(chǎn)和各種服務(wù)，”AICPA會(huì)員、安達(dá)信顧問(wèn)公司（Arthur Andersen）的合伙人 Edmund Jenkins（詹金斯）承認(rèn)道。

    其他人則做出了更為激進(jìn)的評(píng)估。新罕布什爾州的Amos Tuck Busin ess School（編者譯：阿摩斯商學(xué)院）教授James Quinn（奎因）認(rèn)為，“即使在產(chǎn)品占主導(dǎo)地位的制造業(yè)環(huán)境中，來(lái)自知識(shí)資產(chǎn)的附加值已高達(dá)75%?！?

    發(fā)達(dá)國(guó)家的稅收服務(wù)也陷入這種困境。他們眼睜睜地看著企業(yè)利用信息和知識(shí)資產(chǎn)蓬勃發(fā)展，但這些聰明的公司根本不增加帳面價(jià)值，反而把這些資產(chǎn)作為研究和軟件開發(fā)費(fèi)或成本一筆沖銷。稅務(wù)機(jī)構(gòu)只能坐看這些公司的收益卻不能有所作為。

    海關(guān)也面臨同樣問(wèn)題?，F(xiàn)代通訊技術(shù)使得商品和服務(wù)可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或環(huán)球網(wǎng)網(wǎng)址進(jìn)行操作，而且可以在世界上隨便一處進(jìn)行。多數(shù)情況下，這些交易都是免稅的。評(píng)估這種新型業(yè)務(wù)誰(shuí)都會(huì)頭疼。 測(cè)定信息價(jià)值

    北美第七大銀行Canadian Imperial Bank of Commerce（編者譯：加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行，簡(jiǎn)稱CIBC）已開始計(jì)算它的信息價(jià)值。

    CIBC將它的信息資源分成三類：人力資本（個(gè)人滿足顧客需求所需的技能）、結(jié)構(gòu)資本（了解具體市場(chǎng)所需的信息）和顧客資本（銀行顧客群的必要數(shù)據(jù)）。象這種簡(jiǎn)單的分類使對(duì)信息價(jià)值的測(cè)定變得簡(jiǎn)單易行，有助于分清主次，也能查明哪些信息無(wú)關(guān)緊要、哪些對(duì)企業(yè)生死攸關(guān)。

    問(wèn)題是，許多企業(yè)仍沒有認(rèn)清抓住這種“軟件”的重要性，仍把搜集信息看作是浪費(fèi)時(shí)間、會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的結(jié)論。

    盡管計(jì)算信息的金融價(jià)值的方法也許過(guò)于粗糙，但由來(lái)已久。其中最簡(jiǎn)單的莫過(guò)于注意出于投資者本能所要知道的東西：你的股票有無(wú)吸引力。

    “股票市場(chǎng)經(jīng)常比任何常規(guī)的資產(chǎn)負(fù)債表更能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的價(jià)值，”倫敦商學(xué)院（The London Business School）的研究員Charles Han dy（漢迪）認(rèn)為，“企業(yè)可以擁有相當(dāng)于它們資產(chǎn)4到5倍的價(jià)值。”

    在企業(yè)的主要產(chǎn)品是信息的行業(yè)，如報(bào)紙、書籍、刊物和郵購(gòu)清單等，這種行業(yè)價(jià)值的評(píng)估是看消費(fèi)者愿不愿意買。當(dāng)今的網(wǎng)上數(shù)據(jù)庫(kù)行業(yè)早就面臨這個(gè)問(wèn)題。

    倫敦Database Capitalisation Consultancy（編者譯：數(shù)據(jù)資產(chǎn)化顧問(wèn)公司，簡(jiǎn)稱DCC）提供估測(cè)企業(yè)信息價(jià)值的服務(wù)，甚至主動(dòng)買下這些信息并予以經(jīng)營(yíng)和管理，或者再回租給企業(yè)。DCC的創(chuàng)始人兼行政總監(jiān)Bernard Woods（伍茲）說(shuō)道：“價(jià)值與利潤(rùn)有內(nèi)在聯(lián)系。企業(yè)確定信息的價(jià)值是因?yàn)榭吹叫畔⒛芴岣呃麧?rùn)?！?

    他提供了一種評(píng)估的基框架。首先挖掘出目前人們重視的信息，判斷他們還重視哪些信息以及哪些現(xiàn)有的信息他們不需要。他解釋說(shuō)：“這揭示了企業(yè)內(nèi)部的信息價(jià)值結(jié)構(gòu)?！?

    然后，評(píng)估企業(yè)信息投資的回報(bào)和該項(xiàng)信息還能帶來(lái)多少收益的能力，借以測(cè)評(píng)信息的表現(xiàn)。最后，以外部參數(shù)為基準(zhǔn)來(lái)測(cè)定信息的獨(dú)立市場(chǎng)價(jià)值。

    “目前，人們只是口頭上接受了信息有價(jià)這種觀念，”伍茲認(rèn)為。他的方法就是為了幫助企業(yè)把它們的錢放進(jìn)它們的口中。

    但是，價(jià)值不能單用金錢來(lái)衡量。European Commission's DG III（ Industry）Strategic Committee（編者譯：歐盟委員會(huì)DG III（行業(yè)）戰(zhàn)略委員會(huì)）的委員、KPMG合伙人Nigel Horne（霍恩）博士說(shuō)：“沒人找到一個(gè)可行的計(jì)算信息價(jià)值的程式。不過(guò)，確有人宣稱正在這樣做?！庇脟?yán)格的現(xiàn)金標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量信息的價(jià)值既不可能，也具有很大的破壞性。

品牌的價(jià)值

    最終，企業(yè)是要建立起自己的標(biāo)準(zhǔn)去測(cè)量其商業(yè)信息價(jià)值的。當(dāng)然，股市對(duì)企業(yè)的評(píng)估也偶爾同外部顧問(wèn)的看法一樣，有助于信息價(jià)值的測(cè)量。但企業(yè)必須建立自己的一套測(cè)量工具，并學(xué)會(huì)如何善始善終地加以運(yùn)用。

    努力評(píng)測(cè)品牌的價(jià)值也能給予我們可貴的指導(dǎo)?？煽诳蓸罚–oca-Co la）、Singer（編者譯：勝家公司）、Hoover（編者譯：胡佛公司）及其它一些消費(fèi)公司首倡品牌估值，它們想知道與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比自己在公眾中的形象。到現(xiàn)在，這種做法歷經(jīng)多年，已發(fā)展得相當(dāng)成熟。

    惠普英國(guó)公司（Hewlett Packard UK）的通訊總裁Ian Ryder（賴德）的經(jīng)歷非凡，曾從事過(guò)電算化、統(tǒng)計(jì)和營(yíng)銷?；萜展究偛闷赣盟麕椭驹u(píng)測(cè)和提高公司品牌的價(jià)值。他說(shuō)道：“選什么標(biāo)準(zhǔn)真的無(wú)所謂。重要的是選擇一套能促使你持之以恒地評(píng)定信息價(jià)值和表現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)?！?

    他相信，核心在于“這些無(wú)形資產(chǎn)（象信息或品牌忠誠(chéng)）如何增加價(jià)值?！睂?duì)信息價(jià)值的估測(cè)很少能做到客觀，不過(guò)只要企業(yè)開始采用共同的標(biāo)準(zhǔn)就好辦了。有跡象表明，一些結(jié)成聯(lián)盟共御同一競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的合伙企業(yè)正在悄悄這樣做，尤其是信息技術(shù)供應(yīng)商和消費(fèi)品企業(yè)。

    也許，最能證明企業(yè)賦予品牌金融價(jià)值的是它們收購(gòu)其它企業(yè)所支付的一切?！叭缃耧@而易見的是，并購(gòu)企業(yè)為無(wú)形資產(chǎn)付出的更多了，而對(duì)有形資產(chǎn)付出的卻少了，”Raymond Perrier（佩里爾）說(shuō)道。他是世界最大的品牌估值公司Interbrand（編者譯：英特蘭公司）的品牌估值總裁。

    最近幾年關(guān)于如何估測(cè)信息技術(shù)投資價(jià)值的文章層出不窮。這種熱點(diǎn)分散了企業(yè)管理層的注意力，使他們不能集中精力開發(fā)長(zhǎng)期的信息資源。信息才是真正的資產(chǎn)。信息技術(shù)只是為了幫助創(chuàng)造和存儲(chǔ)這種資源，并提供利用這種資源的途徑。

    麻省理工學(xué)院（The Massachussetts Institute of Technology）的 Erik Brynjolfsson（埃里克）和Lorin Hitt（希特）正在從事的工作也證實(shí)，信息技術(shù)投資是成功的前提。但企業(yè)也要改變加工和處理信息的方式才能看到成功的曙光。他們的這些發(fā)現(xiàn)是建立在對(duì)跨國(guó)公司的廣泛調(diào)查基礎(chǔ)上的，表明信息技術(shù)的運(yùn)用同企業(yè)生產(chǎn)率有著密切的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

    埃里克認(rèn)為：“我們的分析表明，為了充分享用信息技術(shù)的益處，在企業(yè)相應(yīng)投資很重要?！?

機(jī)遇與變革

    努力開發(fā)信息資源時(shí)，有的企業(yè)采用了更廣義的“商業(yè)價(jià)值”概念，指導(dǎo)安排管理和投資的優(yōu)先順序。這種方式主要有如下三個(gè)主要的信息資源問(wèn)題：

    這些信息一下全部消失，我們的企業(yè)會(huì)怎樣？

    關(guān)鍵信息增加一倍，我們的企業(yè)又會(huì)如何？

    一天之后信息價(jià)值會(huì)怎么變？一周或一年之后呢？

    已經(jīng)有一些評(píng)估商業(yè)價(jià)值的方法。其一是測(cè)算痛失商業(yè)機(jī)會(huì)的的成本或加以利用的好處?？梢蚤L(zhǎng)期保留這些評(píng)估記錄，以幫助測(cè)度未來(lái)的威脅和機(jī)會(huì)。

    另一招就是測(cè)量使用信息后企業(yè)的變化。比如說(shuō)：業(yè)務(wù)流程重組即是把信息同業(yè)務(wù)流程結(jié)合起來(lái)，進(jìn)而強(qiáng)化了流程。前Pacific Bell（編者譯：太平洋電話公司）的流程重組大師Thormas Housel（豪澤爾）與俄國(guó)數(shù)學(xué)家Valery Kanevsky（瓦列里）共同合作創(chuàng)造了一種方法，可以衡量信息使某一業(yè)務(wù)流程增值，不論這一流程是財(cái)會(huì)、生產(chǎn)，還是營(yíng)銷抑或訂貨?；萜展静杉{了這種方法，稱這一方法為“業(yè)務(wù)流程審計(jì)?！?

    信息促進(jìn)了企業(yè)效率和生產(chǎn)率的提高，對(duì)此必須妥善經(jīng)營(yíng)、悉心培育、精心保護(hù)，尤其要加以充分利用。明擺著，如果不予重視或者無(wú)法利用，信息的價(jià)值就會(huì)大打折扣。

    有兩個(gè)因素決定了信息的價(jià)值。首先，它是一種對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)總價(jià)值至為關(guān)鍵且銀行可承兌的資源。再則，它也是商業(yè)價(jià)值的一種體現(xiàn)。把信息作為資產(chǎn)來(lái)經(jīng)營(yíng)至為關(guān)鍵，應(yīng)要求企業(yè)最高層馬上予以認(rèn)真對(duì)待。對(duì)信息價(jià)值的測(cè)量也要求使用一貫的標(biāo)準(zhǔn)。

    一旦犯錯(cuò)，同嚴(yán)重濫用其它資產(chǎn)一樣，都將使企業(yè)付出沉重的代價(jià)。因此，說(shuō)它對(duì)企業(yè)生死攸關(guān)一點(diǎn)也不為過(guò)。

    原文摘自Information Strategy雜志，1997年2月號(hào)。 Information Strategy雜志社（London SWIY 4LR）1997年登記版權(quán)。連青松譯。

來(lái)源：《世界經(jīng)理人文摘》http://www.cec.asiansources.com