個(gè)人征信開(kāi)放利好P2P網(wǎng)貸 兩者聯(lián)姻作用幾何？

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清純亮麗，略施粉黛的妙齡少女——P2P網(wǎng)貸，漂洋過(guò)海來(lái)到中國(guó)后，被各路豪杰淡妝濃抹成了金陵十二釵，妖艷多姿卻略顯輕浮。其中堅(jiān)守底限、努力踐行小微金融的P2P平臺(tái)，也多處于鏡花水月般的美好卻又陷于無(wú)米之炊、缺乏數(shù)據(jù)的尷尬境地。原本舶來(lái)的高大上的商業(yè)模式，缺了征信這一環(huán)，宛如無(wú)根之木，頓時(shí)打回矮矬窮。

　　P2P使得陌生人之間通過(guò)平臺(tái)可以直接形成借貸關(guān)系。征信使得每個(gè)人都有了基本的信用分?jǐn)?shù)，對(duì)于P2P平臺(tái)投資人而言，對(duì)于陌生借款人有了信用判斷依據(jù)，這是網(wǎng)貸行業(yè)存續(xù)之根本。中國(guó)誠(chéng)信體系長(zhǎng)期以來(lái)的形成的“有信無(wú)用”，“缺信少用”，使得不僅僅是P2P網(wǎng)貸，還包括銀行等借貸機(jī)構(gòu)在涉足小額無(wú)抵押信用貸款業(yè)務(wù)時(shí)往往力不從心。中國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)也曾努力學(xué)習(xí)美國(guó)鼻祖LendingClub的操作模式，希望達(dá)到完全在線(xiàn)方式的獲客、信審、放貸、催收。然而，缺乏數(shù)據(jù)和信用產(chǎn)品的現(xiàn)實(shí)，使得P2P平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)線(xiàn)上進(jìn)行小額信用貸款的嘗試時(shí)或舉步維艱、或畏難而止，抑或被迫發(fā)展線(xiàn)下機(jī)構(gòu)，淪為與傳統(tǒng)借貸類(lèi)似的展業(yè)與風(fēng)控作業(yè)方式，成本高昂又效率低下。最終，很多P2P平臺(tái)變相成為很多傳統(tǒng)借貸或類(lèi)信貸產(chǎn)品的資金通道，徒然披了一件華麗的互聯(lián)網(wǎng)外衣，卻是千瘡百孔衣不蔽體的漁網(wǎng)似的外衣。多數(shù)的主流的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)勉強(qiáng)完成了資金募集的互聯(lián)網(wǎng)化，對(duì)于在線(xiàn)申請(qǐng)借款業(yè)務(wù)卻始終不得要領(lǐng)，發(fā)展慢，規(guī)模小。

　　金榜題名時(shí)

　　寒窗苦等十?dāng)?shù)載，金榜題名富貴來(lái)!1月5日下午，在央行官網(wǎng)上發(fā)布了《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，《通知》要求八家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為六個(gè)月。八家機(jī)構(gòu)分別是：芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鵬元征信有限公司、中誠(chéng)信征信有限公司、中智誠(chéng)征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司和北京華道征信有限公司。

　　遙想當(dāng)初，2002年，一批具有豐富征信行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的海歸博士受召進(jìn)入央行，加快了剛開(kāi)展不久的央行個(gè)人征信系統(tǒng)的建設(shè)。2004年，系統(tǒng)基本建成開(kāi)始投入測(cè)試使用。那時(shí)，有關(guān)征信行業(yè)市場(chǎng)化的提案就已經(jīng)提上議事日程。經(jīng)歷過(guò)美國(guó)征信行業(yè)發(fā)展的專(zhuān)家們滿(mǎn)懷期盼等待新政出臺(tái)，從而能投入前景廣闊的征信事業(yè)?？上?，一晃十年，壯年郎熬成了花白頭。如果不是溫總理在離開(kāi)中南海前在最后一批文件中如花叢選秀般選擇批復(fù)了《征信管理?xiàng)l例》，中國(guó)的征信牌照仍將不知花落何時(shí)。

　　2014年7月至9月，央行各個(gè)司局組成專(zhuān)業(yè)班子走訪(fǎng)了經(jīng)過(guò)百里挑一的幾家征信候選單位，對(duì)每一家進(jìn)行了為期兩天以上的審核，其流程之嚴(yán)謹(jǐn)，考察之細(xì)致，充分體現(xiàn)了央行專(zhuān)業(yè)謹(jǐn)慎的態(tài)度。經(jīng)過(guò)如此繁復(fù)的流程，本以為2014年底前會(huì)公布的名單突然又悄無(wú)聲息了，個(gè)中苦熬、彷徨、猜算......確是讓關(guān)心者牽腸掛肚，讓從業(yè)者“北望王師又一年”。直到李克強(qiáng)總理帶領(lǐng)各部委新年首訪(fǎng)微眾銀行，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的思路表達(dá)了清晰無(wú)遺的支持之后，沉寂已久的征信牌照終于瓜熟落地!

　　幾家歡樂(lè)幾家愁，眾多申請(qǐng)者中八家斬獲，而許多老牌征信公司則與之失之交臂，互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度也榜上無(wú)名。按常理推斷，第二批征信名單估計(jì)半年內(nèi)不會(huì)有新的發(fā)布，使得已獲得資格的公司含金量徒升，早有嗅覺(jué)靈敏的風(fēng)投機(jī)構(gòu)布局征信，以期拔得征信藍(lán)海市場(chǎng)的頭籌。

　　久旱逢甘露

　　對(duì)于P2P行業(yè)而言，征信市場(chǎng)的滯后使得傳統(tǒng)借貸效率低下，成本高昂，于是變相成就了當(dāng)前方興未艾的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，使得草根創(chuàng)業(yè)有了某種先天的合理性;屌絲逆襲的故事也挑動(dòng)了媒體的神經(jīng)，壓抑已久的金融需求被觸發(fā)之后，滾滾洪流裹挾著資本與渴望迅速締造了一個(gè)數(shù)以萬(wàn)億計(jì)的市場(chǎng)財(cái)富神話(huà)!

　　與此同時(shí)，征信機(jī)構(gòu)與征信產(chǎn)品的缺失也使得突然爆發(fā)的P2P網(wǎng)貸迅速陷入了傳統(tǒng)借貸機(jī)構(gòu)同樣遭遇到的窘境，就是看上去很美的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)目前在小額借貸業(yè)務(wù)中難當(dāng)風(fēng)控大任。

　　所以說(shuō)，個(gè)人征信牌照發(fā)放這個(gè)消息的發(fā)布對(duì)于數(shù)千家P2P平臺(tái)而言，尤其是關(guān)注小額無(wú)抵押信用貸款業(yè)務(wù)的平臺(tái)，著實(shí)是：久旱逢甘露!

　　縱觀全球，真正的P2P平臺(tái)就應(yīng)該著力于小微、信用的借款人，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)碎片化特征，重構(gòu)資金配置的直聯(lián)模式，以互聯(lián)網(wǎng)的多點(diǎn)對(duì)稱(chēng)性分布，解決傳統(tǒng)借貸機(jī)構(gòu)壟斷集中式放貸模式的弊端，將借貸的權(quán)利歸還資金所有者，重新賦予缺乏信用記錄的良民以借貸的權(quán)利!

　　有了個(gè)人征信牌照，假以時(shí)日，信息采集加工的專(zhuān)業(yè)工作就可以由征信機(jī)構(gòu)名正言順的去完成，P2P平臺(tái)可以更好的集中精力完成產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)。不必要每家P2P平臺(tái)都去構(gòu)建自己的征信體系和基本評(píng)分系統(tǒng)，社會(huì)資源可以大大節(jié)約。征信信息的完善和用途的多樣化也將成為可能。

　　洞房花燭夜不協(xié)

　　一個(gè)金榜題名，一個(gè)久旱甘露，兩者情投意合，洞房花燭夜的旖旎可期，順其自然能成就一番美事。可惜，長(zhǎng)夜漫漫多舛，結(jié)果尚未可知。

　　八家征信機(jī)構(gòu)不是直接申領(lǐng)到牌照，六個(gè)月的準(zhǔn)備期無(wú)疑類(lèi)似于試婚期，很可能“金榜提名而不中”;征信建設(shè)之路漫長(zhǎng)，短時(shí)間內(nèi)對(duì)P2P網(wǎng)貸而言也可能是“久旱逢甘露但不多”。

　　當(dāng)年的美國(guó)經(jīng)歷了數(shù)千家征信機(jī)構(gòu)烽煙四起的割據(jù)，最后三分天下歸于魏、蜀、吳(Experian, Transunion, Equifax)三家機(jī)構(gòu)，其余小征信機(jī)構(gòu)多數(shù)偏居一隅。美國(guó)征信行業(yè)的百年征戰(zhàn)成就了今日之格局。中國(guó)征信行業(yè)混戰(zhàn)才剛剛拉開(kāi)序幕。

　　信息孤島星羅棋布，信息轉(zhuǎn)化有待時(shí)日，模型檢驗(yàn)來(lái)日方長(zhǎng)。這幾個(gè)難題還是信用行業(yè)初期面臨的問(wèn)題。未來(lái)還會(huì)有短兵相接拼價(jià)格拼服務(wù)的階段，廝殺之后才會(huì)塵埃落定。啥時(shí)候輪到P2P享用豐厚果實(shí)，實(shí)未可知。

　　看似干柴烈火的P2P與征信，一定能成就洞房花燭夜的美事?其實(shí)未必，倒是有一半的幾率“洞房花燭夜不協(xié)”。

　　八家初步獲牌的個(gè)人征信公司，一半是巨頭。芝麻信用和騰訊征信分屬互聯(lián)網(wǎng)巨頭，各自擁有海量數(shù)據(jù)加上征信牌照;前海征信隸屬于平安系，實(shí)際控制人更是一個(gè)完整布局金融及互聯(lián)網(wǎng)的巨無(wú)霸，資源和許可的壟斷將在初期彰顯核威懾力。

　　上述公司數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)在各自領(lǐng)域獨(dú)霸，芝麻信用攜淘寶八百萬(wàn)商戶(hù)閉環(huán)數(shù)據(jù)、騰訊手握5億用戶(hù)朝夕不斷地微信社交數(shù)據(jù)、平安保險(xiǎn)多年沉淀的個(gè)人金融及相關(guān)數(shù)據(jù)使得其在各自領(lǐng)域一時(shí)無(wú)兩。但同時(shí)，他們的霸氣外露將可能阻斷其整合行業(yè)的機(jī)會(huì)。初具規(guī)模的中小型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，甚至包括多數(shù)金融機(jī)構(gòu)，都很難接受將數(shù)據(jù)及客戶(hù)分享給這三家巨頭，因?yàn)樗麄冊(cè)谏虡I(yè)模式上幾乎無(wú)所不為，共享的本意會(huì)演變成獨(dú)享的事實(shí)!深圳鵬元依托地方國(guó)資的背景也會(huì)局限其全國(guó)擴(kuò)張。

　　第三方征信的關(guān)鍵在于獨(dú)立、客觀，其余幾家征信公司因?yàn)槠湎鄬?duì)純粹的業(yè)務(wù)模式，未來(lái)打通各個(gè)數(shù)據(jù)孤島的概率反而會(huì)更大一些。對(duì)于P2P平臺(tái)而言，選擇相對(duì)獨(dú)立的或更純粹的征信平臺(tái)，無(wú)論從競(jìng)爭(zhēng)還是成本角度而言，也許都是更理性的選擇。

　　不得不承認(rèn)，長(zhǎng)久以來(lái)體制的因素制約了中國(guó)征信體系的建設(shè)，使得征信規(guī)模和應(yīng)用在龐大的金融體系面前，顯得發(fā)育不良。2002年，時(shí)任發(fā)改委主任的馬凱欽點(diǎn)央行成為中國(guó)征信體系的建設(shè)者。當(dāng)時(shí)工商聯(lián)和商務(wù)部都有意參與，選擇央行的理由在于其基礎(chǔ)IT系統(tǒng)的領(lǐng)先性及金融系統(tǒng)迫在眉睫的必要性。當(dāng)然，時(shí)至今日來(lái)看，征信市場(chǎng)的開(kāi)放著實(shí)來(lái)得有點(diǎn)晚。如果當(dāng)時(shí)能引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，也許征信業(yè)的實(shí)質(zhì)性運(yùn)轉(zhuǎn)能提前十年。

　　有了征信牌照，是否信用社會(huì)也就指日可待?

　　筆者感覺(jué)，目前只能謹(jǐn)慎樂(lè)觀。如果數(shù)據(jù)開(kāi)放不力，客觀公允不夠，配套措施不實(shí)，征信機(jī)構(gòu)的公信力會(huì)被削弱，其價(jià)值也會(huì)大大縮水。

　　他鄉(xiāng)遇故知

　　前景是美好的，道路是坎坷的!發(fā)端于西方信用市場(chǎng)的征信體系也必將在他鄉(xiāng)遇到故知，這是中國(guó)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展無(wú)可回避的命題。就如同空氣和水對(duì)于人的不可或缺。

　　我依然記得，創(chuàng)辦點(diǎn)融網(wǎng)之前，與LendingClub的親密接觸，坐在他的風(fēng)控部門(mén)第一次發(fā)現(xiàn)在線(xiàn)自動(dòng)化信用審批的效率，讓我深刻體會(huì)到互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的威力與魅力!不久之前的再次訪(fǎng)問(wèn)，朝九晚五地深入學(xué)習(xí)及與風(fēng)控部門(mén)的交流，讓我再次親眼得見(jiàn)，信息技術(shù)與時(shí)俱進(jìn)，數(shù)據(jù)文化的根深蒂固使得美國(guó)每一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都沉淀下保留、分析、運(yùn)用、反饋數(shù)據(jù)的良好習(xí)慣，隨著大數(shù)據(jù)理論與實(shí)踐的發(fā)展，美國(guó)的在線(xiàn)信用審核技術(shù)也在與時(shí)俱進(jìn)。

　　如同工業(yè)社會(huì)的后進(jìn)之中國(guó)，我們可以直接應(yīng)用最先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備跨越百年工業(yè)社會(huì)的高壘的門(mén)檻，在信用社會(huì)的建設(shè)上，我們新興的征信機(jī)構(gòu)也可以直接采用大數(shù)據(jù)理論與前沿的最新成果而完成彎道超車(chē)。

　　中國(guó)集中力量辦大事的優(yōu)勢(shì)，當(dāng)年在征信行業(yè)已經(jīng)被證明。央行征信系統(tǒng)在當(dāng)年四大行慢吞吞對(duì)于申報(bào)數(shù)據(jù)拖而不辦的情況下，利用行政指令，硬生生給建起來(lái)了。

　　政府引導(dǎo)下，充分市場(chǎng)化的運(yùn)營(yíng)方式將給予中國(guó)征信行業(yè)以新的活力!對(duì)于蓬勃興起的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，不再適合用行政命令來(lái)強(qiáng)迫企業(yè)提供數(shù)據(jù)，一廂情愿的產(chǎn)品設(shè)計(jì)也將被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所遺棄。曾經(jīng)，也有國(guó)有征信機(jī)構(gòu)在建設(shè)初期要求企業(yè)無(wú)償提供數(shù)據(jù)以充實(shí)其數(shù)據(jù)庫(kù)，但又急忙忙對(duì)于提供數(shù)據(jù)的企業(yè)開(kāi)始收費(fèi)，且沒(méi)有給予數(shù)據(jù)提供方應(yīng)有的、與數(shù)據(jù)提供量相匹配的免費(fèi)查詢(xún)服務(wù)，導(dǎo)致本意良好的數(shù)據(jù)共享和查詢(xún)服務(wù)遲遲沒(méi)有得到廣大企業(yè)普遍支持。

　　唯有尊重市場(chǎng)的規(guī)律，聆聽(tīng)企業(yè)的需求，雙方平等互惠地共同攜手，才有可能在信用環(huán)境基礎(chǔ)建設(shè)的同時(shí)，拓寬應(yīng)用場(chǎng)景，更有效地加快信用體系的建設(shè)，使得征信機(jī)構(gòu)能早日擺脫巨大的投入期，進(jìn)入健康贏利的發(fā)展通道。

　　征信行業(yè)注定不是一個(gè)暴利行業(yè)，它具有很強(qiáng)社會(huì)效益性。征信公司在早期主要服務(wù)的對(duì)象還是以機(jī)構(gòu)為主，未來(lái)金融平臺(tái)服務(wù)以外的個(gè)人應(yīng)用，比如房屋買(mǎi)賣(mài)租賃、聘用司機(jī)保姆，甚至婚配行業(yè)，才可能面對(duì)C端個(gè)人。

　　美國(guó)三大征信機(jī)構(gòu)的協(xié)作恰恰在于其各自有所為、有所不為的堅(jiān)持上。三家機(jī)構(gòu)也攜手推出一攬子報(bào)告整合三家機(jī)構(gòu)各自的評(píng)分，價(jià)格比分別從三家購(gòu)買(mǎi)報(bào)告要低不少。這樣的合作，恰恰也是在于三家征信機(jī)構(gòu)都有其底限，沒(méi)有過(guò)多觸及征信以外的商業(yè)模式。這樣的行業(yè)才有健康發(fā)展壯大的機(jī)會(huì)。

　　當(dāng)然，我還是希望，未來(lái)的阿里、騰訊能有一天記起他們改變世界的諾言，讓征信機(jī)構(gòu)獨(dú)立，而不是彼此封殺的工具。到那天，中國(guó)征信行業(yè)幸甚!中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)幸甚!中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)趕超英美的局面才有機(jī)會(huì)形成!

　　離開(kāi)大數(shù)據(jù)征信的互聯(lián)網(wǎng)金融只會(huì)是無(wú)源之水，無(wú)米之炊。當(dāng)中國(guó)出現(xiàn)自己的Experian、Equifax、Trans Union時(shí)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融，包括P2P，才可能真正誕生偉大的企業(yè)! 但愿市場(chǎng)化的征信行業(yè)在不久的將來(lái),真正成為互聯(lián)網(wǎng)金融依托纏繞的參天大樹(shù)!