網(wǎng)貸投資人如何從P2P保障模式看P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

傳統(tǒng)的貸款人資質(zhì)審核、擔(dān)保函，僅僅只是針對(duì)書面協(xié)議的審核，基本上沒有P2P平臺(tái)能做到像銀行一般完善的征信體制，然而去銀行借貸也會(huì)出現(xiàn)較嚴(yán)重的不還貸現(xiàn)象。所以，眾投資人在甄別眾多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)，一定要合理認(rèn)識(shí)、理性選擇最靠譜的安全保障措施，才能規(guī)避本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。

擔(dān)保公司靠譜嗎？

那么，一些有著擔(dān)保公司或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金墊付的P2P網(wǎng)貸又如何呢?

事實(shí)上，擔(dān)保公司有融資性擔(dān)保公司與非融資性擔(dān)保公司之分。只有前者的經(jīng)營業(yè)務(wù)包括替借款人擔(dān)保，而后者主要做一些類似訴訟保全擔(dān)保、投標(biāo)擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)。前者可以兼營后者的業(yè)務(wù)，而后者不能經(jīng)營前者的業(yè)務(wù)。當(dāng)投資人看到“擔(dān)保公司全額本息“字樣時(shí)，就需對(duì)“擔(dān)?！倍诌M(jìn)行分辨。

而在關(guān)聯(lián)模式下，擔(dān)保公司還存有“左手倒右手”的風(fēng)險(xiǎn)，即P2P平臺(tái)和擔(dān)保公司是一家人。投資人通過P2P平臺(tái)將本金借給借款人，并由擔(dān)保公司對(duì)本金進(jìn)行全額擔(dān)保?？此频谌姜?dú)立的擔(dān)保公司，投資人一般很難分辨是否真的“獨(dú)立”。如此一來，擔(dān)保就像左手保右手。一旦平臺(tái)倒閉，或卷款跑路，“擔(dān)保函”就是一紙空文。

還有一類耳熟能詳?shù)谋Ｕ蠙C(jī)制非“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金墊付“莫屬，大多數(shù)信用類P2P平臺(tái)會(huì)采用此類保障方式。一旦借款人違約，平臺(tái)會(huì)先行墊付投資人本金，而這會(huì)間接增加平臺(tái)的運(yùn)營成本。網(wǎng)貸專家曾測算過，以壞賬率1%計(jì)算，一個(gè)普通平臺(tái)必須在每個(gè)月實(shí)現(xiàn)1000萬元以上的借貸總額才有可能盈利。對(duì)于僅靠注冊(cè)資金和借款人的保證金所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金而言，它真的可以為投資人覆蓋所有的壞賬風(fēng)險(xiǎn)嗎?

無抵押模式風(fēng)險(xiǎn)不可控

由于沒有第三方信用體系，且銀行征信系統(tǒng)也未完全開放，目前對(duì)借款人的審核責(zé)任都由P2P平臺(tái)來承擔(dān)，這首先就存在潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)：即平臺(tái)為了激勵(lì)盡可能多地達(dá)成交易，而影響到信用分?jǐn)?shù)及評(píng)級(jí)的公允性。即使通過第三方進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，例如FICO，也會(huì)存在中美P2P土壤的差異，那些僅需要借款人上傳個(gè)人信息資料的做法，顯然不足以作為信用審核的依據(jù)。事實(shí)上，許多借款人都是中小企業(yè)主，且平臺(tái)大都只展示部分企業(yè)主信息、借款用途，除非親自到現(xiàn)場了解情況，否則很難說這些信息是全面、真實(shí)且無偏差。

除了信用評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，專家分析指出，對(duì)借款人的債務(wù)追償風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。遇到借款人逾期不還的情況時(shí)，投資人只有兩種追償方式：等待平臺(tái)催收，或者自行追討。但無論催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)有多強(qiáng)大，電話催收也好，向銀行曝光黑名單也罷，投資本金仍然存在不可追回的潛在風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》數(shù)據(jù)顯示，部分P2P平臺(tái)2012年逾期總金額均超過1000萬元，逾期率最高可達(dá)14.38%，平均壞賬率為1%，這還不考慮普遍存在的虛報(bào)瞞報(bào)情況。

不動(dòng)產(chǎn)抵押類相對(duì)較安全

相比來看，以房產(chǎn)作為抵押擔(dān)保的P2P投資在保障投資人本息安全方面更具優(yōu)勢。在要求借款人必須提供名下房產(chǎn)作為抵押保障的同時(shí)，簽署全權(quán)委托公證和強(qiáng)制執(zhí)行公證。一旦借款人違約，無需繁瑣的訴訟流程，投資人可以直接獲得該抵押房產(chǎn)折價(jià)或拍賣價(jià)款的優(yōu)先受償權(quán)。這在一定程度上提高了借款人的違約成本，同時(shí)也是保障投資人本息安全最有效的方式之一。

同時(shí)，相對(duì)于其他類型的抵押物，房產(chǎn)抵押無疑是最具保值能力的財(cái)產(chǎn)，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)里也是最受認(rèn)可的，其變現(xiàn)也相對(duì)容易。近10年以來，房地產(chǎn)行業(yè)已然成為我國國民經(jīng)濟(jì)增長的重要領(lǐng)域之一，雖然不斷傳出各種“泡沫即將破裂”、“樓市崩盤”等流言，但這些論調(diào)暫時(shí)還沒有經(jīng)過科學(xué)的論證。并且就目前的政策措施和國家經(jīng)濟(jì)形勢來看，房地產(chǎn)行業(yè)在未來的一段時(shí)間內(nèi)還將會(huì)保持當(dāng)前的增長態(tài)勢，特別是一線城市，因?yàn)榇罅康牧鲃?dòng)人口循環(huán)涌入和強(qiáng)勁的硬性需求，即使遇到較大的宏觀調(diào)控，也不太可能會(huì)出現(xiàn)房價(jià)“硬著陸”的情況。