誰綁架了網(wǎng)上證券?

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綁架

《指引》出臺的目的是為了網(wǎng)上證券的健康發(fā)展，而網(wǎng)上證券也確實(shí)需要更安全和規(guī)范的應(yīng)用環(huán)境，但應(yīng)用開發(fā)商利用行業(yè)規(guī)定獅子大張口，其結(jié)果是影響了網(wǎng)上證券的健康發(fā)展。

《指引》第三十一條規(guī)定，網(wǎng)上證券客戶端應(yīng)能向客戶提示最近一次登錄的日期、時間、地址等信息?！斑@樣一個具體的規(guī)定也被一些廠商利用了，對于軟件修改來說只是一個小功能的增加，應(yīng)用開發(fā)商的開價(jià)居然高于原來整個軟件的價(jià)格，這是不是趁火打劫呢？”有券商提出這樣的質(zhì)疑。

《指引》出臺的目的是為了網(wǎng)上證券的健康發(fā)展，而網(wǎng)上證券也確實(shí)需要更安全和規(guī)范的應(yīng)用環(huán)境，但應(yīng)用開發(fā)商利用行業(yè)規(guī)定獅子大張口，其結(jié)果是影響了網(wǎng)上證券的健康發(fā)展。

其實(shí)不只是《指引》推出后券商遭到了這樣的境遇，在例如準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板交易、營業(yè)部IT系統(tǒng)管理規(guī)范這些行業(yè)統(tǒng)一要求和規(guī)定出臺后，都曾出現(xiàn)過應(yīng)用開發(fā)商不失時機(jī)地大幅漲價(jià)，牟取暴利的情況。

業(yè)內(nèi)人士分析，由于券商對創(chuàng)業(yè)板的就緒工作是有剛性時間限制的，應(yīng)用開發(fā)商以此作為要挾，隨著創(chuàng)業(yè)板的推出一天天臨近，券商只能被迫接受高額報(bào)價(jià)，無暇顧及報(bào)價(jià)的依據(jù)和合理性。

近幾年證券市場的快速成長，讓證券業(yè)對IT系統(tǒng)的信賴程度不斷提高，IT系統(tǒng)的風(fēng)吹草動令證券公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營提心吊膽，券商的IT部門也加強(qiáng)了對IT系統(tǒng)的運(yùn)維管理，但因?yàn)閼?yīng)用系統(tǒng)大部分是應(yīng)用開發(fā)商供應(yīng)的，運(yùn)維管理中的一些重要內(nèi)容是由應(yīng)用開發(fā)商提供服務(wù)來保證，服務(wù)已經(jīng)成為證券IT的重要一環(huán)。

但是，應(yīng)用開發(fā)商提供的服務(wù)并不令券商滿意，最明顯的就是服務(wù)條款過于模糊、缺少對券商的服務(wù)水平保證。

對于提價(jià)，券商可能會產(chǎn)生三個相關(guān)聯(lián)的問題: “你要我付這么多費(fèi)用，你提供的是什么級別的服務(wù)，這個服務(wù)怎么來衡量，怎么保證服務(wù)水平？”

一些券商的IT老總談到: “目前的應(yīng)用開發(fā)商重視銷售軟件，輕視服務(wù)，銷售軟件時產(chǎn)品功能會描述得很清楚，但后面對服務(wù)的描述就很模糊了，缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)規(guī)范。例如，金牌服務(wù)標(biāo)什么價(jià)，要達(dá)到什么服務(wù)水平，如果做不到用戶可以去投訴和索賠?！?/P>

還有一些券商的IT老總說: “與國際化的IT服務(wù)商相比，證券IT的服務(wù)商缺乏服務(wù)的分級，很多時候服務(wù)是靠江湖義氣，大家是朋友，我保證你關(guān)鍵時刻有服務(wù)，但這樣做既不能保證服務(wù)水平，又不能保證服務(wù)商自己的合理收益。”

在這種背景下，有券商認(rèn)為: “在時間緊、任務(wù)重的情況下，開發(fā)商可以提價(jià)，但要有依據(jù)、合理。提價(jià)幅度如何衡量？在壟斷的情況下用戶是弱勢的，開發(fā)商逼用戶就范，用戶也沒有辦法?！?/P>

壟斷

事實(shí)上的壟斷造成了競爭不足、市場化程度低是可想而知的，大家心里都有默契。

證券業(yè)相關(guān)人士向記者表示，網(wǎng)上證券被綁架是證券IT最近呈現(xiàn)的表象，其背后的一個直接動因是應(yīng)用開發(fā)商店大欺客。

不同于同屬金融行業(yè)的銀行、保險(xiǎn)的IT建設(shè)，證券業(yè)的格局是幾家應(yīng)用開發(fā)商實(shí)現(xiàn)了分段壟斷。例如，金證、恒生兩家公司在證券核心交易系統(tǒng)占有90%以上的市場份額。新意獨(dú)占證券清算軟件系統(tǒng)市場份額的首位，其產(chǎn)品在一級清算領(lǐng)域的客戶占有率達(dá)到100%，二級清算領(lǐng)域達(dá)到94%以上。恒生在基金投資交易管理系統(tǒng)市場占有率超過90%，開放式基金TA系統(tǒng)占有率達(dá)80%。金仕達(dá)在期貨交易系統(tǒng)的占有率也高達(dá)70%以上。相比較而言，證券網(wǎng)上交易軟件稍微多樣化，核新、通達(dá)信、大智慧三家鼎足而立，同樣是寡頭壟斷的格局。

壟斷造成了競爭不足、市場化程度低是可想而知的，大家心里都有默契，有券商IT主管告訴記者，在準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)板交易的IT系統(tǒng)過程中，各家開發(fā)商都是在創(chuàng)業(yè)板將要推出前的一周才提出報(bào)價(jià)，新意公司率先提高服務(wù)價(jià)格，價(jià)格幅度接近于以前類似功能增加時的兩倍，另外幾家應(yīng)用開發(fā)商隨后都跟風(fēng)漲價(jià)，漲價(jià)幅度都比照新意而來。

開發(fā)商的苦水

一方面券商想購買最好的交易軟件，獲得最有保障的技術(shù)服務(wù)，另一方面交易軟件供應(yīng)商卻面臨著行業(yè)壓價(jià)、研發(fā)投入回報(bào)低的窘境。

一年前，記者與深圳一家主流的證券應(yīng)用系統(tǒng)開發(fā)商副總裁交流時，他曾表示: “現(xiàn)在證券應(yīng)用開發(fā)很難做，開發(fā)商生存狀況艱難。一方面券商想購買最好的交易軟件，獲得最有保障的技術(shù)服務(wù)，另一方面交易軟件供應(yīng)商卻面臨著行業(yè)壓價(jià)，研發(fā)投入回報(bào)低的窘境?！?/P>

該副總認(rèn)為，這種窘境的形成已持續(xù)多年，時至今日，證券IT的情況依然沒有大的改善，“長期以來始終存在這樣一個問題，買方證券公司他們不滿意，買不到好的東西，找不到好的合作伙伴。那么在賣方，IT服務(wù)商也覺得產(chǎn)品研發(fā)的投入產(chǎn)出比太低，不愿意長期投入。買賣雙方都不滿意，這是我們行業(yè)的現(xiàn)狀?！?/P>

中國股市的交易量從2006年開始一路上升，一直到2007年實(shí)現(xiàn)天量的市場成交，這對券商而言是一個登峰造極的好年景。這兩年國內(nèi)券商財(cái)力大增，也加強(qiáng)了IT投入，確確實(shí)實(shí)對改善證券IT應(yīng)用市場是有好處的，但能否有質(zhì)的改變值得深思。

該副總談到: “我認(rèn)為不會有本質(zhì)性的變化，因?yàn)檫@兩年券商最大的投入是硬件設(shè)備的購買，中國的牛市來了以后，像恒生、金證受益不多，受益最多的是IBM、HP這種硬件供應(yīng)商，券商真正在服務(wù)、應(yīng)用軟件這兩項(xiàng)上的投入增加是有限的?！?/P>

某家證券應(yīng)用開發(fā)商的銷售總監(jiān)訴苦說: “在公司內(nèi)部，做證券行業(yè)軟件開發(fā)的人都有點(diǎn)抬不起頭。因?yàn)闀黄渌块T的同事說: 你們?nèi)诉@么多，每天都那么忙，最后算起來利潤也不高，我們做代理業(yè)務(wù)的人少，每年?duì)I業(yè)收入高、利潤也大，相比之下，就覺得做證券這一塊太辛苦了?！?/P>

缺位

證券IT目前不是一個良性循環(huán)，這將會影響整個行業(yè)的發(fā)展，需要重新梳理。

投入不高是目前整個證券IT面臨的困擾，是券商管理層對IT價(jià)值認(rèn)識的缺位。

從2002年開始的熊市讓券商只能勒緊褲腰帶求生存，IT投入的壓縮大幅降低了市場需求，也讓相關(guān)應(yīng)用軟件的供給價(jià)格趨于地板價(jià)，一些開發(fā)商自嘲“軟件當(dāng)成大白菜賣了”，雖然有些夸張，但一方面反應(yīng)了開發(fā)商的實(shí)際生存狀況，同時也是整個證券IT“折價(jià)”的真實(shí)反映。

因?yàn)橛行苁械腎T投入慣性，很容易讓券商管理層產(chǎn)生誤區(qū)——成本投入越少越好，低成本曾經(jīng)是行業(yè)的慣例。

隨之而來的就是在地板價(jià)投入之下建設(shè)的IT系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性都會受影響，甚至是存在風(fēng)險(xiǎn)的。

更為尷尬的是，在投入少、隊(duì)伍編制缺乏的情況下，證券業(yè)對IT的倚重程度卻逐年遞增，從2006開始的牛市，到2007年的對IT系統(tǒng)極限的挑戰(zhàn)，到2008年的奧運(yùn)維穩(wěn)，2009年的國慶維穩(wěn)，證券IT系統(tǒng)的穩(wěn)定不僅是技術(shù)工作，甚至上升到為政治任務(wù)。

“極端的情況是不允許IT系統(tǒng)停機(jī)、通信故障，必須達(dá)到零故障，這種行政上的死板要求其實(shí)與IT系統(tǒng)本身的規(guī)律不相符，與科學(xué)發(fā)展觀的精神相違背?！币晃簧虡I(yè)銀行的IT主管在談到系統(tǒng)安全時告訴記者。

而在證券行業(yè)，類似的情況更加普遍，如果IT系統(tǒng)在交易時間出現(xiàn)停機(jī)，IT主管很可能成為替罪羊——以下課收場?！癐T系統(tǒng)的穩(wěn)定是全公司的事，要想達(dá)到更高穩(wěn)定性，就要有更匹配的投入、更合理的管理機(jī)制，而現(xiàn)在IT部門是背黑鍋的?！蹦匙C券公司IT主管說。

顯然，證券IT目前不是一個良性循環(huán)，這將會影響整個行業(yè)的發(fā)展，需要重新梳理。

治理

雖然行業(yè)監(jiān)管部門對IT的重要性已經(jīng)給予了較高的重視，但在證券公司內(nèi)部，IT部門的定位依然面臨尷尬，這種局面的改變需要持續(xù)地加溫，IT對于證券的價(jià)值需要重新認(rèn)識。

證券市場的特殊性使證券IT系統(tǒng)的穩(wěn)定性問題上升到政治高度，但I(xiàn)T系統(tǒng)具有其內(nèi)在的規(guī)律性，系統(tǒng)的穩(wěn)定性與交易規(guī)模、交易峰值、投入、服務(wù)水平和管理水平都息息相關(guān)，最終體現(xiàn)著證券行業(yè)的IT治理水平。

2008年9月3日, 《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)治理工作指引(試行)》的發(fā)布，對證券期貨行業(yè)的信息技術(shù)來說是一個里程碑，中國證券技術(shù)有了劃時代的進(jìn)步，從IT治理的高度，制訂了指導(dǎo)性原則，對行業(yè)信息技術(shù)的健康發(fā)展將有極大的推動作用。

雖然行業(yè)監(jiān)管部門對IT的重要性已經(jīng)給予了較高的重視，但在證券公司內(nèi)部，IT部門的定位依然面臨尷尬，這種局面的改變需要持續(xù)地加溫，IT對于證券的價(jià)值需要重新認(rèn)識。

“長期以來，券商的IT部門被看做是維護(hù)IT系統(tǒng)穩(wěn)定的技術(shù)支持部門，隨著證券行業(yè)對IT的依賴程度不斷加深，券商對IT部門的重視卻沒有跟上，例如，IT建設(shè)的投入仍然比照熊市時的價(jià)格水平，IT部門的隊(duì)伍打造缺乏支持，既不能跟國外同業(yè)相比，就是與國內(nèi)同等規(guī)模的商業(yè)銀行相比也非常少。”

《指引》第三十五條提出，公司最近三個財(cái)政年度IT投入平均數(shù)額原則上應(yīng)不少于最近三個財(cái)政年度平均凈利潤的6%或不少于最近三個財(cái)政年度平均營業(yè)收入的3%。在采訪中，記者接觸到幾家券商都表示目前還達(dá)不到這一指標(biāo)，而且其中許多投入到硬件的采購中，應(yīng)用軟件和服務(wù)投入不足。

一些券商的IT工作人員感嘆: “很多情況下，IT被定義為工具，但從證券業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況來看，IT系統(tǒng)是整個證券業(yè)務(wù)開展的平臺?！?/P>

從這個角度梳理下來，IT系統(tǒng)維系的不是IT部門一個部門的工作，而是整個公司的運(yùn)營支撐，平臺的意義對于券商而言是整個公司業(yè)務(wù)正常運(yùn)營和進(jìn)行創(chuàng)新的舞臺。就像今年行業(yè)里提出的服務(wù)轉(zhuǎn)型、經(jīng)紀(jì)人服務(wù)，券商已經(jīng)認(rèn)識到提供交易通道的傳統(tǒng)商業(yè)模式已經(jīng)無法肩負(fù)繼續(xù)發(fā)展壯大的要求，傭金價(jià)格戰(zhàn)很容易讓整個行業(yè)失去活力，而客戶服務(wù)如何實(shí)現(xiàn)，如何利用不同的通信渠道，如何整合公司內(nèi)的各種資源產(chǎn)生創(chuàng)新產(chǎn)品、傳遞到客戶手中，這都需要IT平臺充分發(fā)揮作用。

例如，中投證券在“一柜通”系統(tǒng)的研發(fā)過程中，充分利用自己的開發(fā)團(tuán)隊(duì)，從方便投資者辦理柜臺業(yè)務(wù)、加快營業(yè)部前臺處理效率的角度出發(fā)，打破了原有交易系統(tǒng)的流程，創(chuàng)新了前臺業(yè)務(wù)處理。民族證券在總結(jié)了報(bào)表、監(jiān)管數(shù)據(jù)上傳等應(yīng)用的需求后，著手進(jìn)行后臺數(shù)據(jù)應(yīng)用中心的研發(fā)，計(jì)劃打造統(tǒng)一數(shù)據(jù)應(yīng)用中心，為日趨復(fù)雜的數(shù)據(jù)應(yīng)用提供平臺化的支持，這也是民族證券近年來開始積累開發(fā)人才，建設(shè)自身開發(fā)團(tuán)隊(duì)的成功例證。

行業(yè)監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)在最近的發(fā)言中指出: 從當(dāng)前資本市場業(yè)務(wù)運(yùn)行看，業(yè)務(wù)與技術(shù)已經(jīng)高度重合、混合、復(fù)合，你中有我、我中有你，業(yè)務(wù)離不開技術(shù)、技術(shù)本身也是業(yè)務(wù)。因此，高度重視技術(shù)人員的作用，加大信息技術(shù)投入，發(fā)揮技術(shù)部門在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面參與、決策和實(shí)施的作用，既是各機(jī)構(gòu)發(fā)展的需要，也是各機(jī)構(gòu)核心競爭力的體現(xiàn)。

《指引》對券商提出了目標(biāo)，讓證券IT看到了希望，如何縮小差距仍需券商的管理層給予更多的理解和支持，而對IT部門的考核和激勵措施將顯得更為重要。

某證券公司IT主管向記者表示，“軟件IT公司可以通過上市獲得回報(bào)，但證券公司IT部門的價(jià)值如何衡量，應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)是智力產(chǎn)品，證券公司提供的每一等交易服務(wù)中都有IT部門的心血，如何衡量和激勵是管理的藝術(shù)?！?/P>

目前，業(yè)內(nèi)公認(rèn)在IT建設(shè)方面先知先覺地加大長期投入有招商證券、國信證券等公司，它們很注重IT開發(fā)團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)。這更需要戰(zhàn)略性的決策，而不是戰(zhàn)術(shù)上的增減。

《指引》第四十一條指出，公司應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況配備足夠的IT工作人員，并滿足安全和崗位設(shè)置的有關(guān)要求。公司的IT 工作人員總數(shù)原則上應(yīng)不少于公司員工總?cè)藬?shù)的6％，并且期貨公司IT工作人員總數(shù)應(yīng)不少于3人。

從《指引》的表述中可以發(fā)現(xiàn)，6%的要求其實(shí)是一個下限。目前發(fā)達(dá)國家證券機(jī)構(gòu)的技術(shù)人員多數(shù)已經(jīng)達(dá)到了30%，甚至更高，其經(jīng)驗(yàn)和做法值得借鑒。對于勇于創(chuàng)新的券商，IT團(tuán)隊(duì)是關(guān)鍵的資源儲備，IT開發(fā)能力強(qiáng)，才能打造強(qiáng)大的創(chuàng)新能力和快速的市場反應(yīng)能力，現(xiàn)在誰注重IT這一塊，誰的后勁就會更足。