供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融首先要解決信息對稱性問題

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         互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的進(jìn)一步升級，無獨(dú)有偶，供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融也攜手共進(jìn)，為了進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)的發(fā)展和規(guī)范，相關(guān)機(jī)構(gòu)推出了供應(yīng)商管理系統(tǒng)行業(yè)的研究報(bào)告。

清科集團(tuán)的《2014年中國供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融行業(yè)研究報(bào)告》一經(jīng)發(fā)布便受到業(yè)界普遍關(guān)注，該報(bào)告有幾個(gè)亮點(diǎn)，歸納如下：

1、作為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，供應(yīng)商管理系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)金融正成為銀行拓展業(yè)務(wù)的新藍(lán)海；

2、未來的發(fā)展需要解決銀行和企業(yè)之間的信息不對稱以及各種相關(guān)主體需求不對稱的問題；

3、另一方面，隨著融資工具向核心企業(yè)上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散，而銀行與核心企業(yè)間的關(guān)系將逐漸由風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融創(chuàng)新模式改變的不僅僅是市場環(huán)境，以前銀行融資強(qiáng)調(diào)企業(yè)所處行業(yè)規(guī)模、固定資產(chǎn)價(jià)值、財(cái)務(wù)指標(biāo)和擔(dān)保方式等處境今后可能也將不復(fù)存在。銀行淡化受信企業(yè)財(cái)務(wù)分析，這是在為供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融模式的普及做鋪墊，強(qiáng)調(diào)企業(yè)單筆貿(mào)易真實(shí)背景和供應(yīng)商管理系統(tǒng)核心企業(yè)的實(shí)力與信用水平，即銀行評估的是整個(gè)供應(yīng)商管理系統(tǒng)的信用狀況。 

雖然供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融受到普遍關(guān)注，并且得到了一些應(yīng)用，但是目前社會(huì)信用征集系統(tǒng)、信用中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)還處于起步階段，中小企業(yè)的信息得不到有效歸集和準(zhǔn)確評估，這將在很大程度上影響商業(yè)銀行進(jìn)行供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融業(yè)務(wù)拓展和信用風(fēng)險(xiǎn)管理。要想大力推廣供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融，首先解決的還是企業(yè)的信用問題。

　　供應(yīng)商管理系統(tǒng)融資方面，跟中小型企業(yè)直接接觸的往往是核心企業(yè)、銀行或者第三方供應(yīng)商管理系統(tǒng)企業(yè)，因此也較易獲得供應(yīng)商管理系統(tǒng)上的中小企業(yè)如庫存商品價(jià)值、庫存變動(dòng)、銷售前景等信息。雖然能獲取相關(guān)信息，但是并不一定很準(zhǔn)確，銀企間的信息不對稱問題并未因此得以解決。由于信息不對稱，銀行無法對企業(yè)市場前景作出判斷，也無法利用自身的專業(yè)優(yōu)勢幫助企業(yè)作出判斷；此外，中小企業(yè)在融資、結(jié)算、財(cái)務(wù)等方面作出的信息隱藏行動(dòng)也使得銀行無法根據(jù)中小企業(yè)決策進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的相關(guān)主體包括：銀行、核心企業(yè)、中下游中小企業(yè)和第三方供應(yīng)商管理系統(tǒng)企業(yè)。核心企業(yè)和中下游中小企業(yè)都可成為融資企業(yè)。供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的當(dāng)事人——銀行和融資企業(yè)、在融資過程中往往都是自身利益為出發(fā)點(diǎn)。據(jù)說，很多銀行尚未建立適應(yīng)供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融業(yè)務(wù)特性的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，因此在供應(yīng)商管理系統(tǒng)實(shí)施過程中難以跳出抵押擔(dān)保的怪圈。所以說銀行在融資的時(shí)候，肯定還會(huì)考慮安全、流動(dòng)和盈利的協(xié)調(diào)性，特別是在收益對融資程序、抵押或擔(dān)保方式、融資企業(yè)資信狀況等都有較嚴(yán)格要求，能不能解決流程問題，還得看銀行的創(chuàng)新模式。就融資企業(yè)而言，在進(jìn)行融資時(shí)只考慮需求、成本和效益聯(lián)系，當(dāng)現(xiàn)金流出現(xiàn)困難時(shí)只考慮獲得融資，追求的是供應(yīng)商管理系統(tǒng)的運(yùn)營效率和資本利用率。如此看來，二者在出發(fā)點(diǎn)和目的上存在著差異，如果供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融想要更容易的實(shí)施并非易事。

　　供應(yīng)商管理系統(tǒng)本身是一個(gè)很復(fù)雜的過程，要做到完全統(tǒng)一協(xié)調(diào)，在操作上存在一定的難度，不穩(wěn)定性也是供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融亟待解決的一個(gè)問題。如促銷活動(dòng)、商品的季節(jié)性差異和重復(fù)定貨數(shù)量、庫存積壓等因素影響，供應(yīng)商管理系統(tǒng)會(huì)產(chǎn)出混亂。與此同時(shí)，除自然災(zāi)害等外部因素外，企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整的沖擊所造成的影響都潛在增加供應(yīng)商管理系統(tǒng)自身的風(fēng)險(xiǎn)。第三，凡事有利必有弊，供應(yīng)商管理系統(tǒng)牽扯的企業(yè)眾多，所以會(huì)產(chǎn)生一種難以控制的擴(kuò)散效應(yīng)。供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的顯著特點(diǎn)之一是：在供應(yīng)商管理系統(tǒng)中尋找一個(gè)核心企業(yè)，以其信用為基礎(chǔ)為供應(yīng)商管理系統(tǒng)提供金融支持。在該融資模式下，銀行在一定程度上淡化對融資企業(yè)本身的信用評價(jià)而對某筆交易授信，并盡量促成整個(gè)交易實(shí)現(xiàn)。因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。如果供應(yīng)商管理系統(tǒng)上某一節(jié)點(diǎn)成員出現(xiàn)融資問題，會(huì)迅速蔓延到整條供應(yīng)商管理系統(tǒng)，甚至最終引發(fā)金融危機(jī)或空難。

　　供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融有著諸多的誘惑和前景，終始有萬般難以預(yù)料的問題，其在未來發(fā)展趨勢還是很被看好的。銀行間業(yè)務(wù)理念和產(chǎn)品功能逐漸趨同的環(huán)境下，電子化程度越來越成為一家銀行創(chuàng)造和保持競爭力的重要手段；而融資企業(yè)和其交易對手之間的交易信息能否及時(shí)、準(zhǔn)確獲得，將對風(fēng)險(xiǎn)判斷和管理產(chǎn)生重大影響。因此，能否改善信用問題和風(fēng)險(xiǎn)控制成為銀行和第三方供應(yīng)商管理系統(tǒng)企業(yè)的最大挑戰(zhàn)，可以說誰先掌握了方法誰就占據(jù)了主動(dòng)權(quán)。

　　銀行與核心企業(yè)間的關(guān)系將逐漸由風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，直接的協(xié)議責(zé)任和債權(quán)讓渡將更多由信息支持取代。為獲取某些強(qiáng)勢的龍頭企業(yè)供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，銀行不得不學(xué)會(huì)自行判斷并獨(dú)立承擔(dān)上下游企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場化程度繼續(xù)深化的現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融以中小企業(yè)為直接融資對象，令銀行得以保留必要的融資定價(jià)權(quán)，將仍是銀行必須重視和持續(xù)投入的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

　　從國際市場看供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融，境外銀行與國際金融機(jī)構(gòu)也有從事供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的案例，相對來說要簡單很多。一般指供應(yīng)商因交易關(guān)系對買方進(jìn)行的債權(quán)讓渡與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。當(dāng)然一些成熟的金融機(jī)構(gòu)也開始以此為依托開發(fā)金融產(chǎn)品，目前一家商業(yè)銀行的產(chǎn)品細(xì)分已達(dá)三四十種。也就是說，從事供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，適度的拓展自己的金融產(chǎn)品線，在一定程度上決定了未來供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的可持續(xù)性發(fā)展。