雙指引開路規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)證券 證券支付破冰或提速

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　　(中國電子商務(wù)研究中心訊)互聯(lián)網(wǎng)證券專業(yè)委員會成立后，有關(guān)券商互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)的制度性建設(shè)正在加速完善。

　　日前，證券業(yè)協(xié)會(下稱中證協(xié))向各家券商下發(fā)了修訂后的《證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術(shù)指引》(下稱指引)，對券商開展的互聯(lián)網(wǎng)證券信息系統(tǒng)的技術(shù)性工作實(shí)施進(jìn)一步規(guī)范。

　　而在修訂后的指引中，“券商向第三方運(yùn)營的客戶端提供網(wǎng)上證券服務(wù)與證券交易相關(guān)的接口”亦成為被禁條款；這或意味著，當(dāng)下部分券商此前所設(shè)想的“微信炒股”等模式或?qū)⑹艿较拗啤?/p>

　　此外，針對即將有待破局的證券支付業(yè)務(wù)，《證券公司參與支付業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)技術(shù)指引》也一同下發(fā)，而在業(yè)內(nèi)人士看來，證券支付在完成制度框架搭建后，其類似的業(yè)務(wù)創(chuàng)新也有望加速破冰。

　　“接口”打通或?qū)⒂鲎瑁?/strong>

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮化的當(dāng)下，借助第三方網(wǎng)絡(luò)平臺的流量共享或接口導(dǎo)入來推廣證券服務(wù)或產(chǎn)品是一種被廣泛認(rèn)知的合作模式，支付寶同天弘基金的余額寶、微信與華夏基金合作的理財(cái)通等產(chǎn)品正是此類模式的產(chǎn)物。

　　然而，在新的指引中，券商嫁接第三方客戶端提供交易等服務(wù)的模式可能會受到約束。

　　“證券公司不得向第三方運(yùn)營的客戶端提供網(wǎng)上證券服務(wù)端與證券交易相關(guān)的接口。證券交易指令必須在證券公司自主控制的系統(tǒng)內(nèi)全程處理。”指引要求。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，這一規(guī)定或?qū)е聵I(yè)內(nèi)有關(guān)券商同互聯(lián)網(wǎng)公司開展的接口類合作的設(shè)想受到一定限制。

　　“比較多的設(shè)想是通過同市場覆蓋率較高、或者財(cái)經(jīng)話題關(guān)注度較高的APP來合作，嘗試用這一渠道推廣證券開戶和交易的可能性。”華南一家券商網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)人士表示，“如果第三方接口無法打通，那么第三方的開戶、交易就可能遇阻。”

　　但亦有分析人士指出，指引所禁止接口提供的范圍僅限于證券交易的后臺系統(tǒng)，而未必包含在線開戶、委托交易等領(lǐng)域。

　　“禁止的應(yīng)該是和對接交易所、賬戶有關(guān)指令的系統(tǒng)，而并不是包含傳統(tǒng)的開戶和委托交易。”北京一家中型券商非銀金融研究員認(rèn)為，“目前的方式將券商的委托接口內(nèi)置在第三方客戶端中，這種模式更類似于流量導(dǎo)入，并不違規(guī)。”

　　需要注意的是，除內(nèi)置委托交易接口外，已有部分證券資訊服務(wù)商在移動端正在提供部分券商的開戶接口服務(wù)。

　　以21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者下載的一款由同花順(300033.SZ)提供的名為“股票開戶”的APP為例，該客戶端即可提供包括恒泰證券、財(cái)富證券等不少于8家券商的移動在線開戶服務(wù)。

　　另據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前券商同微信等公眾類第三方客戶端開展接口類合作也尚需時日。

　　“之前是有類似的方案上報(bào)，比如同微信開展接口合作的模式。”一位接近監(jiān)管層人士坦言，“但目前(監(jiān)管層)還在對方案進(jìn)行研討。”

　　“之前和協(xié)會、中登溝通過，估計(jì)把微信這類接口打通還需要一些準(zhǔn)備和時間。”前述華南券商人士表示，“哪家券商一旦和微信這種使用率過高的APP打通，它的市場開拓速度會立刻超過同行，監(jiān)管層擔(dān)心的可能也是打通后對行業(yè)的影響過大。”

　　此外，在第三方信息系統(tǒng)服務(wù)商的選擇上，指引亦作出適當(dāng)性安排；例如券商需建立第三方服務(wù)質(zhì)量的評估機(jī)制，而證監(jiān)部門誠信檔案中存在不良記錄的機(jī)構(gòu)則將進(jìn)入該類服務(wù)商選擇時的“黑名單”。

　　證券支付加速起航

　　值得一提的是，與互聯(lián)網(wǎng)證券密不可分的業(yè)務(wù)還包括證券支付。

　　在中證協(xié)下發(fā)前述指引的同時，還起草了《證券公司參與支付業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)技術(shù)指引》(下稱支付指引)，并對證券公司的支付業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)技術(shù)等方面做出要求。

　　根據(jù)支付指引，券商支付系統(tǒng)建設(shè)需遵循“松耦合、可擴(kuò)展、可靠性、安全性”等原則開展，而且券商支付系統(tǒng)的對接可采取直接聯(lián)接和通過中介機(jī)構(gòu)間接聯(lián)接兩種。

　　其中，支付指引對券商支付系統(tǒng)的安全保障、運(yùn)維管理、應(yīng)急處置等方面作出規(guī)定，例如提出“系統(tǒng)處理能力大于每百萬客戶50筆/秒、單筆業(yè)務(wù)最長處理時間小于20秒”等要求。

　　此外，中證協(xié)還將針對券商落實(shí)該指引的情況組織檢查，內(nèi)容包括券商支付系統(tǒng)的技術(shù)方案、系統(tǒng)部署、測試報(bào)告、容量規(guī)劃、運(yùn)維流程、安全措施、應(yīng)急預(yù)案等。

　　分析人士認(rèn)為，支付指引的下發(fā)將從制度層面加速證券支付業(yè)務(wù)的落地；而與此同時，證券業(yè)已在統(tǒng)一賬戶平臺的建設(shè)上已有所前行。

　　“證券支付目前是推動創(chuàng)新的一個大方向。”前述接近監(jiān)管層人士表示，“目前平臺搭建的主體就是證通公司，雖然之前還有其他券商做過類似的平臺，但證通最后成為主要平臺已得到業(yè)內(nèi)的認(rèn)可。”

　　事實(shí)上，作為證券版“銀聯(lián)”的證通公司(證通股份有限公司)已于今年1月8日完成組建。

　　其法定代表人由曾任人民銀行支付結(jié)算司副司長的王關(guān)榮所擔(dān)任，而公司的設(shè)立獲得了來自20家券商、9家基金公司、4家期貨公司以及中國證券登記結(jié)算有限公司等共36家機(jī)構(gòu)的出資。

　　值得一提的是，在證通公司擬開展第二輪增資中，除將獲得更多券商等機(jī)構(gòu)出資支持外，恒生電子、通聯(lián)支付、易寶支付等第三方支付公司也有望成為證通公司的股東。

　　而在業(yè)內(nèi)人士看來，部分互聯(lián)網(wǎng)背景的第三方支付公司對證通公司入股，意味著證券支付業(yè)務(wù)的開展也將在一定程度上同第三方支付公司開展合作。

　　“證券支付可能會有兩種模式，一種模式是證券資金賬戶直接和央行支付系統(tǒng)對接，變身超級賬戶，國泰君安就屬于這種。”前述非銀金融研究員表示，“還有一種是未同央行支付系統(tǒng)對接的券商，可能采取嫁接第三方支付平臺的通道進(jìn)行合作。”（來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道；文/李維）