提高風險投資企業(yè)財務管理水平的策略

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 　　風險投資是一種新型的投資方式，它將科技與金融相結(jié)合，具有高風險高回報的特點隨著時代的發(fā)展，科技成果的產(chǎn)業(yè)化和商業(yè)化也在逐步推進。這些科研成果的轉(zhuǎn)化也將成為推動經(jīng)濟發(fā)展的重要源泉。

　　一、現(xiàn)階段風險投資企業(yè)財務管理中存在的主要問題

　　1、財務管理制度的缺失增加了公司的財務風險

　　如果投資公司在實際操作中缺乏科學合理的管理機制，會造成整個管理模式和最終控制效果出現(xiàn)嚴重問題。同時，由于缺乏完整清晰的管理框架，資金管理方式相對落后，尤其是資金的使用情況和具體結(jié)果缺乏清晰的記錄，嚴重阻礙了公司管理的進度。企業(yè)缺乏科學合理的管理制度要求和具體的管理框架，導致企業(yè)承擔較大的財務風險，管控機制整體水平明顯低于市場同類企業(yè)。

　　2、財務內(nèi)控不到位，導致增加

　　對于投資公司來說，企業(yè)的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)是非常重要的一部分，也可以顯示企業(yè)的整體控制水平。然而，大多數(shù)企業(yè)對項目管控認識不足，缺乏足夠的風險意識，無法構(gòu)建完整的項目處理框架。此外，企業(yè)的經(jīng)營機制也缺乏足夠的監(jiān)督，企業(yè)無法準確了解內(nèi)部資源的流向，這也導致財務管理部門未能及時整合市場信息，應對投資風險。同時，公司的內(nèi)部開支將會增加公司的運營成本將會增加，這將阻礙公司的順利發(fā)展增加了企業(yè)必須承擔的投資風險。此外，如果企業(yè)不能有效控制自身的管理控制和投資風險，就會逐漸降低企業(yè)的資金利用率，甚至影響企業(yè)的正常經(jīng)營。

　　二、提高風險投資企業(yè)財務管理水平的策略

　　1、根據(jù)企業(yè)發(fā)展，合理使用、消化風險投資

　　要想維持一個企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，必須要有足夠的營運資金通過加強營運資金的管理，可以提高企業(yè)資金的使用效率，盡可能提高資產(chǎn)的利用率，從而最大限度地降低企業(yè)的財務風險。風險投資是資本和風險企業(yè)的結(jié)合只有充分利用各種投資工具和投資組合的最佳組合，才能實現(xiàn)風險與收益的匹配，促進資本市場與投資目標企業(yè)的對接，決定社會資金的流向，優(yōu)化風險投資企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，真正實現(xiàn)風險投資運作下的技術(shù)融合、資本和管理是有機結(jié)合的。一般來說，風險投資企業(yè)是一個不斷循環(huán)運作的過程，主要包括三個部分：進入、操作和最終退出階段。一方面，風險投資企業(yè)需要向股東和債權(quán)人支付相等的回報，因此企業(yè)需要創(chuàng)造更多的利潤，這可以降低債務資本的成本，即債務利息的稅盾效應;另一方面可以使股東在企業(yè)成長期享受到穩(wěn)定的業(yè)績增長和股權(quán)增長的收益。不同時期的風險投資要求財務部門及時預估企業(yè)的資金需求，利用企業(yè)的融資優(yōu)勢滿足成長期產(chǎn)品開發(fā)的需要、市場開發(fā)等資金需求，快速完成企業(yè)的銷售增長、利潤增長目標與股東利益股本增長。

　　2、財政政策要更加積極靈活

　　財務彈性是指公司能夠以較低的成本獲得融資，并及時應對現(xiàn)金流或投資機會的意外變化。根據(jù)國家關(guān)于財務政策的方針，企業(yè)需要根據(jù)總體目標和當前需要制定或選擇合適的財務管理方向其基本內(nèi)容是對企業(yè)的財務活動進行適當?shù)恼{(diào)整，協(xié)調(diào)企業(yè)各部門之間的財務關(guān)系，以提高企業(yè)的財務效率。因此，為了保證更大的財務彈性，企業(yè)應該采取這樣的應對策略：保守的財務政策、適當?shù)默F(xiàn)金持有和高股利支付政策相結(jié)合。

　　3、加強投資管理，確保實現(xiàn)預期投資回報

　　要改變過去資本投資的固定思維模式，合理利用資本市場，采取多種資本投資方式，改善和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。針對企業(yè)目前的投資需求，對風險和收益進行評估，選擇收益相對較高的、風險小投資方式。當企業(yè)財務狀況相對穩(wěn)定，現(xiàn)金流充足時，可以充分利用剩余資金，主要投資于證券化資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，如國庫券、金融債券等收益可以保證投資。這種投資方式不僅可以提高最終收益率，還可以改善資產(chǎn)機構(gòu)。同時，當企業(yè)資金短缺時，還可以通過證券化資產(chǎn)增加企業(yè)資金儲備。同時，企業(yè)可以通過改進成本管理方法，盡可能降低生產(chǎn)經(jīng)營成本。當企業(yè)的銷售量由正轉(zhuǎn)負時，資金的下降必然導致平均單位成本的上升。

　　4、合理運用財務策略提高風險投資企業(yè)的運營效率

      風險資本投資的主要目的是獲取風險收益。合理運用財務策略是化解風險實現(xiàn)既定目標的有效途徑。在財務戰(zhàn)略的應用中，既要防范和控制風險，又要努力提高投資企業(yè)的資本運營收益率。為了降低財務風險，需要收集投資企業(yè)及其變化過程和規(guī)律的信息，分析和預測趨勢變化及其對資金流動的重大影響。比如，風險投資企業(yè)進入衰退期，在財務戰(zhàn)略上要選擇資產(chǎn)變現(xiàn)、減少開支以保持現(xiàn)金流正常運轉(zhuǎn);當面臨投資企業(yè)的轉(zhuǎn)型時，財務戰(zhàn)略應考慮是否實施新的資本項目、是否對原有廠房設(shè)備進行投資，同時要分析研究轉(zhuǎn)型發(fā)展中的決策，如營銷廣告等方面的投資。

　　5、強化資本運作意識，提高風險投資運作質(zhì)量

　　投資企業(yè)要想取得快速發(fā)展，必須依靠資本的有力支持，同時也離不開良好的資本運作環(huán)境。風險投資企業(yè)要創(chuàng)造良好的投資運營環(huán)境，必須強化資本運營意識，實時了解國家政策，借助信息技術(shù)等新興手段，不斷完善市場信息分析預測機制，達到實時掌握市場動態(tài)，及時預測資本運營風險的目的、預警，針對潛在風險，制定科學合理的風險防范措施。同時要掌握資本運作技術(shù)、規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為、樹立現(xiàn)代資本運營理念，提高企業(yè)資本運營質(zhì)量，增強團隊向心力和抗風險能力，使資本運營獲得快速有效的發(fā)展。

　　綜上所述，風險投資管理是非常重要的企業(yè)管理知識，如何最大程度的規(guī)避風險也是每個企業(yè)必須考慮的重要內(nèi)容。風險投資是當前市場中非常重要的投資工具如何利用好這個工具，是每個企業(yè)都應該思考的問題。同時，考慮到當前的經(jīng)濟發(fā)展，企業(yè)財務風險管理也成為企業(yè)管理的核心部分,為此，員工應總結(jié)經(jīng)驗教訓，參考理論和實踐經(jīng)驗，完成中國風險投資業(yè)。