稅收籌劃在財(cái)務(wù)管理的運(yùn)用

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    如何降低稅負(fù)和實(shí)現(xiàn)稅收零風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在“君子愛(ài)財(cái)，取之有道”的原則下大有可為。

    如今，稅收籌劃已經(jīng)成為企業(yè)理財(cái)和經(jīng)營(yíng)管理整體中不可或缺的一個(gè)重要組成部分。在收入一定的情況下，企業(yè)可以通過(guò)降低成本及相關(guān)稅費(fèi)支出以增加利潤(rùn)，或是在稅法允許的范圍內(nèi)通過(guò)稅收籌劃，延緩納稅時(shí)間達(dá)到資金優(yōu)化的作用。

    需要注意的是，稅收籌劃是一種合法的行為，是利用稅收優(yōu)惠的規(guī)定、納稅方法的選擇及收支的適當(dāng)控制等途徑來(lái)獲得節(jié)稅利益，與偷稅、逃稅有著本質(zhì)區(qū)別。因而企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，都應(yīng)以守法為前提，不亂攤成本費(fèi)用，不亂調(diào)利潤(rùn)。當(dāng)有多種可供選擇的納稅方案時(shí)不僅要選擇稅負(fù)最低的財(cái)務(wù)決策，而且要使稅收籌劃行為合法合理。

    隨著國(guó)內(nèi)稅收征管體系的不斷完善和發(fā)展，稅收籌劃在企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理和會(huì)計(jì)核算等各個(gè)方面的重要作用也越來(lái)越受到重視。本文擬通過(guò)稅收籌劃在企業(yè)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算兩方面的運(yùn)用，揭示企業(yè)如何利用國(guó)家稅法的有關(guān)條款進(jìn)行稅收籌劃，合理合法地實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅負(fù)的最小化，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

    稅收籌劃在財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用

    稅收籌劃的目標(biāo)是使納稅人的稅收利益最大化。所謂“稅收利益最大化”，包括稅負(fù)最輕、稅后利潤(rùn)最大化、企業(yè)價(jià)值最大化等內(nèi)涵，而不僅僅是指的稅負(fù)最輕。稅收籌劃與財(cái)務(wù)管理密切相關(guān)，這是因?yàn)槎愂栈I劃能減少支出，提高資金利用率，從而有利于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的稅后利潤(rùn)最大化目標(biāo)。稅收籌劃在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的運(yùn)用主要是在籌資決策、投資決策、利潤(rùn)分配中的運(yùn)用。

    ·籌資決策中的稅收籌劃

    企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)及灰投資活動(dòng)，就需要籌集一定數(shù)量的資金。企業(yè)的籌資方式一般包括自我積累資金、向金融機(jī)構(gòu)貸款、企業(yè)之間的相互拆借或融資及通過(guò)發(fā)行股票、債券等向社會(huì)集資等。目前企業(yè)融資渠道有二種：一種是借入資金，另一種是權(quán)益資金。

    不同的籌資方式給企業(yè)帶來(lái)不同的稅負(fù)水平，融資渠道的不同也會(huì)帶來(lái)不同的影響。借入資金和權(quán)益資金在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)適用于不同的列支方法。如權(quán)益資金的成本是股息，而股息稅法規(guī)定在稅后支付，從而其資金使用成本較高。而借入的資金，其資金使用成本為利息，其利息可列入財(cái)務(wù)費(fèi)用，同時(shí)可在企業(yè)所得稅前扣除，從而達(dá)到降低資金使用成本，達(dá)到每股收益最大化。

    各國(guó)稅法一般規(guī)定，企業(yè)的借款利息支出在一定范圍內(nèi)可以作為一項(xiàng)費(fèi)用于所得稅前扣除，而股息屬于利潤(rùn)分配的范疇，不得稅前扣除。如果僅從節(jié)稅的角度考慮，向金融機(jī)構(gòu)借款和企業(yè)之間的相互融資優(yōu)于企業(yè)自我積累和向社會(huì)發(fā)行股票籌資。其中企業(yè)之間的相互拆借在利率和回收期的確定等方面，均有較大的彈性，利用得當(dāng)時(shí)可發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。但稅法對(duì)利息扣除標(biāo)準(zhǔn)迸行了限制性規(guī)定，如我國(guó)企業(yè)所得稅規(guī)定，“納稅人在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)期間，向金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，按實(shí)際發(fā)生數(shù)扣除；向非金融機(jī)構(gòu)借款的利息支出，不高于按金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利率計(jì)算的數(shù)額以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予扣除。”所以，如果企業(yè)之間在資金拆借活動(dòng)中人為地過(guò)分抬高利率，不能達(dá)到稅負(fù)最低的目的，并不是有效的稅收籌劃。

    因此企業(yè)在融資時(shí)就要合理確定融資渠道，科學(xué)籌劃融資比例和資本結(jié)構(gòu)，才能確保稅后利潤(rùn)最大化的實(shí)現(xiàn)。在息稅前投資收益率大于負(fù)債成本率的前提下，負(fù)債比率越高，額度越大，其節(jié)稅的效果越明顯。當(dāng)然，負(fù)債比率并非越高越好。隨著負(fù)債比率的提高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和融資成本會(huì)加大。當(dāng)負(fù)債的成本率超過(guò)了息稅前的投資收益率時(shí)，負(fù)債反而達(dá)不到節(jié)稅目的。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，籌措資金時(shí)不能單純地從資金成本高低來(lái)選擇何種融資，還應(yīng)考慮投資收益率、稅收以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素，然后再?zèng)Q定合理的資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)可以在不違反國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和導(dǎo)向的前提下，利用企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的作用，通過(guò)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的籌資決策實(shí)現(xiàn)企業(yè)節(jié)稅的目的。