P2P網(wǎng)貸對金融業(yè)發(fā)展的影響

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　　P2P網(wǎng)貸作為一種新興的金融業(yè)態(tài)，提高了借貸雙方的資金對接效率，在一定程度上部分解決了個人和小微企業(yè)的投融資難題，對于我國的金融體制改革起到了一定的推動作用，對于促進(jìn)我國民間金融的陽光化、規(guī)范化發(fā)展具有重要意義。P2P網(wǎng)貸行業(yè)運(yùn)營至今，一直行走在灰色地帶，伴隨著諸多質(zhì)疑，對傳統(tǒng)的金融監(jiān)管方式與風(fēng)險控制方式提出了相應(yīng)的挑戰(zhàn)。

　　1、規(guī)范民間借貸、抑制高利貸

　　P2P網(wǎng)貸模式的出現(xiàn)，為借貸雙方提供了一個直接對接的平臺，交易信息被平臺記錄并共享，可以較為清晰的反應(yīng)資金去向和交易總量，為民間借貸陽光化提供了可靠的商業(yè)模式。

　　隨著P2P網(wǎng)貸平臺的增多，使借款人融資渠道越來越多，有了更多比價的機(jī)會，行業(yè)市場化程度提高，逐步回歸至風(fēng)險和收益成正比的行業(yè)規(guī)律。

　　同時，P2P網(wǎng)貸平臺打破了時間和空間的限制，源源不斷的從一線城市向二、三線城市，從全國范圍為江浙一帶這樣的小微企業(yè)、個體經(jīng)濟(jì)提供資金幫助，在更廣闊的范圍內(nèi)引導(dǎo)資金按照市場規(guī)律更合理、高效的進(jìn)行重新配置，這也從一定程度上抑制了高利貸的發(fā)展。

　　2、促進(jìn)直接融資發(fā)展

　　P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)使融資脫離了商業(yè)銀行、券商和交易所等傳統(tǒng)金融中介，以一種支付更為便捷，市場信息對稱程度較高，利率更市場化，市場參與者更為大眾化的形式出現(xiàn)。在這種融資模式下，資金供需雙方可以直接交易，使資金匹配期限更短，風(fēng)險定價流程簡化。

　　P2P網(wǎng)貸拓寬了中小微企業(yè)的融資渠道，P2P互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺以其方便、快捷、無需抵押的優(yōu)勢獲得廣大小微企業(yè)的青睞。

　　3、加速“影子銀行”市場化

　　P2P不僅影響民間借貸市場，對傳統(tǒng)的非銀行金融機(jī)構(gòu)也將帶來很大的影響。中國式的影子銀行不僅包括地下錢莊，還包括數(shù)量眾多的非銀行金融機(jī)構(gòu)，如信托、擔(dān)保、小貸公司、典當(dāng)行等。

　　P2P網(wǎng)貸的發(fā)展能迫使“影子銀行”降低門檻，競爭還是全方位的，而且會越來越劇烈。一方面P2P網(wǎng)貸積極與傳統(tǒng)的擔(dān)保、信托、小貸機(jī)構(gòu)等進(jìn)行合作，另一方面P2P網(wǎng)貸也會直接擠占典當(dāng)、小貸公司等影子銀行的市場，最終體現(xiàn)在價格機(jī)制上的市場化，市場參與的“低門檻”，產(chǎn)品的透明性，這些都將加速影子銀行服務(wù)的市場化，并促進(jìn)金融體系的健康發(fā)展。

　　4、推動征信系統(tǒng)建設(shè)

　　一方面，對于國內(nèi)的P2P平臺來說，沒有征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，平臺的線上數(shù)據(jù)又不足以作為借款人信用審核的依據(jù)，同時，P2P行業(yè)的不良借款記錄無法上傳征信系統(tǒng)，對借款人缺乏足夠威懾，以至于P2P行業(yè)的壞賬風(fēng)險較高。推進(jìn)全國征信系統(tǒng)的建設(shè)已成為保障P2P行業(yè)健康發(fā)展不容忽視的問題。

　　另一方面，P2P金融業(yè)務(wù)所搭建的平臺在滿足借貸雙方資金需求的同時，也正積累著越來越多大量的金融數(shù)據(jù)，從地域、資金規(guī)模、貸款時限、還款方式、利率水平等多個維度對我國居民和中小企業(yè)的需求信息進(jìn)行收集和積累，還可以挖掘出我國居民和企業(yè)的風(fēng)險承受能力、傳統(tǒng)金融渠道運(yùn)作效率、不同行業(yè)的投資收益率以及我國影子銀行風(fēng)險及規(guī)模等重要數(shù)據(jù)。

　　5、創(chuàng)新金融業(yè)風(fēng)控手段

　　P2P網(wǎng)貸行業(yè)服務(wù)對象主要是個人，小微企業(yè)的貸款通常也是以小微企業(yè)主的個人名義進(jìn)行，通常也沒有抵押物。小額信貸由于單筆貸款數(shù)量較小，客觀上要求單筆貸款風(fēng)控成本以及時間成本較低才能保證收益。P2P行業(yè)的風(fēng)險控制技術(shù)一般是以個人信用為基礎(chǔ)，這種以信息數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的量化風(fēng)控模型和自動化的信貸管理系統(tǒng)，可以給金融業(yè)帶來新的啟示;而高效率、批量化、規(guī)?；亻_展小額信貸的授信和風(fēng)險管理，也將是未來小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的必然趨勢。

　　6、促進(jìn)金融監(jiān)理念改革和監(jiān)管方式創(chuàng)新

　　盡管與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，P2P行業(yè)的基數(shù)規(guī)模并不大，但其年增長速度卻超過300%。伴隨著P2P行業(yè)的急速擴(kuò)張，監(jiān)管缺位導(dǎo)致的信用風(fēng)險，以及擔(dān)保杠桿過高導(dǎo)致的市場風(fēng)險已經(jīng)日益顯露、且飽受詬病。

　　但是P2P網(wǎng)貸行業(yè)在民間資本進(jìn)入金融行業(yè)、整合金融資源以及幫助小微企業(yè)發(fā)展等方面確實起到了積極作用。為此，監(jiān)管當(dāng)局面對這一新興事物，既要進(jìn)行適度監(jiān)管與規(guī)范，同時又要給予其足夠創(chuàng)新空間。在新的技術(shù)形勢下，原有的監(jiān)管手段可能難以適應(yīng)新的要求，并且互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界經(jīng)營方式，也需要各監(jiān)管部門之間建立創(chuàng)新協(xié)調(diào)機(jī)制。