從國外P2P網(wǎng)貸看投資動態(tài)

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如何從國外P2P網(wǎng)貸看投資動態(tài)，僅憑投資者的直覺是不靠譜的，最靠譜的是從數(shù)據(jù)上進行分析，從而得到投資的準確方向。

從國外的Lending Club和Prosper的數(shù)據(jù)來看，可以得出以下結(jié)論：

第一、小額貸款未必是最好的

在Lending Club中，目標時期內(nèi)貸款數(shù)額中位數(shù)大概為1萬美元。而1000到9999美元范圍內(nèi)的所有等級貸款取得的投資回報率估計為5.13%，1000美元以上的貸款取得了5.79%的投資回報率。這是在Lending Club將其貸款上限從2.5萬美元提高到3.5萬美元之前的數(shù)據(jù)，因此當時所有貸款額都不高于2.5萬美元。

而在Prosper中，由于Prosper對不同等級的貸款實施不同的金額限制，所以這一分析變得稍微復雜。據(jù)了解，借款者在2.5萬美元，以下的借款數(shù)額不受限制，這和Lending Club的情形一樣。在這里貸款數(shù)額的中位數(shù)大約為5000美元，但我們可以看到相同的變化趨勢。5000美元以下的借款取得了大約4.22%的投資回報率，5000美元以上的貸款取得了6.09%的回報率。

從國外P2P網(wǎng)貸數(shù)據(jù)來看，小額貸款并不是最好的。之前絕大部分投資者認為數(shù)額更小的貸款意味著其償還更加可控，因而違約的可能性更小，這樣的想法并不大科學。

第二、循環(huán)信貸低的未必是優(yōu)質(zhì)借款者

大多數(shù)的投資人也許認為那些循環(huán)信貸很少的借款人是最好的一類借款者。首先我們來看一下循環(huán)信貸，我們所指的基本上是信用卡余額，特別是所有信用卡的全部余額。信用卡公司每月給信用局報告這些數(shù)據(jù)，以此來更新你的信用記錄。

在Lending Club，借款人信貸金額的中位數(shù)為8500美元左右。如果循環(huán)信貸額低于8500美元的一半貸款來說，估計的投資回報率為4.89%。對于循環(huán)信貸額為8,500美元及以上的貸款來說，投資回報率為6.17%，很明顯這一數(shù)字更高。

而在Prosper中，循環(huán)信貸的中位數(shù)在7,000美元左右。對于循環(huán)信貸額在7,000美元以下的貸款，預計投資回報率為8.61%。而循環(huán)信貸額在$7,000及以上的貸款的回報率為9.75%。這里也出現(xiàn)了一個類似的顯著差別。

通過數(shù)據(jù)表明，循環(huán)信貸低的未必是優(yōu)質(zhì)借款者，債務多的借款者比債務少的借款者表現(xiàn)更好。

第三、債務收入未必越低越好

首先，我們要明確債務收入比是表示一個人的收入中，用于還債的部分所占的比例。在P2P借貸中，Lending Club和Prosper所計算的債務收入比中，均不包含任何抵押貸款。Lending Club對債務收入比有一定的規(guī)定：如果你的信用評分低于720，那么你的債務收入比不能超過25%。信用評分為720及以上的借款者的債務收入比可以放寬至30%。而Prosper沒有類似的公開規(guī)定，但他們在運營過程中確實考慮了這一因素。

在Lending Club中，債務收入比的中位數(shù)約為13%，在Prosper中債務收入比為18%。Prosper之所以較高是因為其允許更高風險的借款者進入他們的平臺。目前這些數(shù)字都比較接近，所以也不能明確地指出債務收入越高越好，但是至少可以確定低的債務收入比并不一定帶來高的投資回報率。

所以。我們說在進行投資時，不要僅依靠直覺或者以為正確的想法。通過數(shù)據(jù)作為投資決策的依據(jù)，這比直覺可靠的多。