P2P網(wǎng)貸游走在法律監(jiān)管之外

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>摘要: 　　來源：IT時代周刊　　P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展迅猛，卻一直游走在法律監(jiān)管之外?！　∪涨?，第一財經(jīng)金融研究中心發(fā)布了國內(nèi)首份P2P借貸服務(wù)行業(yè)年度報告，稱截至2012年底，我國P2P借貸服務(wù)平臺超過200家，可統(tǒng)計的P2P平 ... 　　來源：IT時代周刊
　　P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展迅猛，卻一直游走在法律監(jiān)管之外。
　　日前，第一財經(jīng)金融研究中心發(fā)布了國內(nèi)首份P2P借貸服務(wù)行業(yè)年度報告，稱截至2012年底，我國P2P借貸服務(wù)平臺超過200家，可統(tǒng)計的P2P平臺線上業(yè)務(wù)余額已接近100億元，行業(yè)的增長速度超過300%。而安信證券2012年底發(fā)布的報告稱，預(yù)計到2013年底，中國P2P網(wǎng)貸平臺的成交規(guī)?？蛇_(dá)到600億元。
　　P2P行業(yè)在近年確實呈現(xiàn)一片繁榮景象。僅在最近兩年時間里，行業(yè)內(nèi)即涌現(xiàn)出拍拍貸、宜信、人人貸等創(chuàng)業(yè)型公司。行業(yè)內(nèi)還不乏一些大公司的身影：今年初，平安集團(tuán)下屬的網(wǎng)絡(luò)投融資平臺陸金所、證大集團(tuán)下屬的互聯(lián)網(wǎng)微金融服務(wù)平臺證大e貸先后面世，在此前，社交網(wǎng)站人人網(wǎng)已經(jīng)涉足其間。
　　然而，P2P網(wǎng)貸企業(yè)的蜂擁而至，帶來的是整個行業(yè)的危機(jī)重重，導(dǎo)致大量企業(yè)關(guān)門大吉。據(jù)了解，僅在今年年初就先后爆出了淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、哈哈網(wǎng)等一批網(wǎng)貸平臺老板先后“卷款”出逃的丑聞，上線不到一個月的眾貸網(wǎng)宣告破產(chǎn)。
　　互聯(lián)網(wǎng)借貸終究不是人人皆能玩轉(zhuǎn)的金錢游戲。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，在P2P行業(yè)爆發(fā)增長的過程中，監(jiān)管空白、法律缺失、資質(zhì)良莠不齊是導(dǎo)致行業(yè)亂象的主要原因。
　　高速發(fā)展期
　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，是讓有借款需求的人和有閑置資金的出資人能夠通過網(wǎng)絡(luò)平臺進(jìn)行一對一的配對，完成交易。這一模式源自英國，2007年傳入國內(nèi)。據(jù)稱，國內(nèi)如今活躍的有200到300家左右，在最近一兩年的發(fā)展尤其迅速，網(wǎng)絡(luò)信貸交易總量直線攀升。
　　2010年，人人友信投資公司在北京成立人人貸公司，它是目前行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的網(wǎng)貸企業(yè)。據(jù)其公開的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在成立當(dāng)年，成交額僅為2400萬元，2011年增長20倍達(dá)到5.45億元，而到了2012年成交額迅速增長到91.81億元。其中，人人貸公司在2012年的交易總量達(dá)到3.54億元，增長率為803%。今年7月15日，人人貸公司公布2013年上半年業(yè)績：成交金額達(dá)4.73億元，同比增長267%。
　　人人貸只是全行業(yè)的一個縮影。翼龍貸CEO王思聰在年初調(diào)高了預(yù)期，希望在今年年底，將其公司的覆蓋網(wǎng)點從100多個增加到200個以上?！敖衲辏覀兿雽①J款規(guī)模做到5億多。”王思聰還判斷今年國內(nèi)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)將繼續(xù)保持高速增長。
　　除了成交量不斷上漲，企業(yè)規(guī)模也在不斷膨脹。拍拍貸、人人貸、宜信等P2P網(wǎng)貸企業(yè)都在積極招兵買馬。2012年年底，人人貸與專注于線下金融服務(wù)的友信公司共同組建集團(tuán)，整合后，公司員工達(dá)到一千多人。成立于2007年的拍拍貸，則是國內(nèi)首家通過互聯(lián)網(wǎng)方式提供P2P無擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸的平臺，它一直堅持輕平臺模式，也爆出將加速擴(kuò)張的消息。
　　此外，互聯(lián)網(wǎng)借貸的青睞者不乏資本大佬。3月，中國平安(601318,股吧)成立了陸金所，專門從事小額貸款業(yè)務(wù)；4月，上海證大集團(tuán)旗下的小貸網(wǎng)站“證大e貸”也宣告上線。嗅覺敏銳的資本機(jī)構(gòu)也早早地進(jìn)入P2P領(lǐng)域，宜信獲得IDG與凱鵬華盈、摩根士丹利的聯(lián)合投資，兩輪融資額近1億美元，紅彬資本向拍拍貸注入的創(chuàng)投資本近2500萬美元。
　　生存土壤
　　P2P能迅速發(fā)展，在于瞄準(zhǔn)了中小微企業(yè)和額度較低的個人借貸市場。
　　本刊記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸平臺貸款下限為3000元，上限為50萬元，出借款項主要集中在5萬—10萬，80%以上都是用于經(jīng)營性貸款。好貸網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)稱，在中國90%以上有貸款需求的中小企業(yè)里面，真正能從銀行獲得貸款的不足5%。
　　在我國，貸款難一直是制約中小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。據(jù)不完全統(tǒng)計，當(dāng)前中國具有法人資格的中小企業(yè)有1000多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻(xiàn)了60%的GDP以及50%的稅收。但是，有90%左右的小型企業(yè)和95%的微型企業(yè)沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。而銀行業(yè)鐘愛“大業(yè)務(wù)、大公司”早已不是秘密。
　　一面是旺盛的借貸需求，一面是銀行“看不上”的小業(yè)務(wù)，這種不對等的借貸關(guān)系給P2P留出了一定的生長空間。正因為此，國內(nèi)游資充足的一些投資機(jī)構(gòu)在短時間內(nèi)建起P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，并且發(fā)展迅猛，但是，由于其具有的互聯(lián)網(wǎng)及金融產(chǎn)品的雙重屬性，且遭遇監(jiān)管空白，行業(yè)的危機(jī)已然暴露。
　　危機(jī)四伏呼吁監(jiān)管
　　2012年6月3日，淘金貸上線，在網(wǎng)上發(fā)布高收益超短期的貸款標(biāo)的。受高額利息吸引，約八十名投資人先后投標(biāo)，未料該公司在6月8日晚突然關(guān)閉，其負(fù)責(zé)人陳錦磊攜款潛逃，卷走資金超過100萬元。雖然事后犯罪嫌疑人被抓獲歸案，但這震驚了整個網(wǎng)貸界?！白砸患襊2P公司，只需要到工商部門登記即可，沒有注冊資金的要求，也無監(jiān)管要求，更無投資人數(shù)限制，相比成立一家私募基金要容易得多。”一家新成立的P2P公司的創(chuàng)建者對《IT時代周刊》說。
　　而這只是P2P零監(jiān)管所造成的亂象之一角。2012年，優(yōu)易貸、眾貸網(wǎng)、城鄉(xiāng)貸等一批早期上線的網(wǎng)貸公司紛紛倒下。業(yè)內(nèi)人士分析，2013年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺存在的風(fēng)險會進(jìn)一步暴露出來。“P2P網(wǎng)貸給出的利率高，不少P2P網(wǎng)貸募集到的資金遠(yuǎn)多于其放貸出去的資金。”上述人士說道，而如果不對這些資金加以監(jiān)管，其風(fēng)險可想而知。
　　但是，要形成監(jiān)管又談何容易。民生證券策略和銀行業(yè)分析師李少君認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸具有一定規(guī)模，就會被“盯上”，這個監(jiān)管部門，可能是銀監(jiān)會，也可能是金融辦。但是，大部分的P2P網(wǎng)貸公司均注冊為電子咨詢服務(wù)公司，僅有工商部門進(jìn)行商業(yè)規(guī)范行為的對口監(jiān)管。至今為止，僅有一個出自金融監(jiān)管部門的文件。2011年9月，銀監(jiān)會曾下發(fā)《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，警示金融機(jī)構(gòu)要與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺之間建立防火墻，防止民間借貸風(fēng)險向銀行體系蔓延。
　　雖然不少P2P公司都表示設(shè)立了一定額度的風(fēng)險基金，但P2P公司的資本金是否足以覆蓋日益膨脹的業(yè)務(wù)，是否能抵御隨時可能到來的風(fēng)險，尚是一個未知數(shù)。銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫表示，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理值得關(guān)注，“我們正在著手出臺電子銀行的法律法規(guī)，建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)要求?！?BR>　　“無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機(jī)構(gòu)監(jiān)管”，是造成P2P行業(yè)無序發(fā)展的主要原因，一位要求匿名的P2P網(wǎng)貸公司CEO對本刊記者說：“我們也希望能夠早日納入監(jiān)管，監(jiān)管之后也許需要面臨很多要求和整改，但P2P網(wǎng)貸從此能在政策監(jiān)管下良性發(fā)展。