供應鏈管理系統(tǒng)金融風險防范策略

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　　近年來，一些銀行借助客戶供應鏈管理系統(tǒng)中物流、信息流和資金流運行特點，突破傳統(tǒng)信貸思路，創(chuàng)造性地推出了供應鏈管理系統(tǒng)金融模式，并率先向大型企業(yè)上下游的中小企業(yè)客戶群進行推廣。該模式突破了傳統(tǒng)信貸業(yè)務的評級授信、抵押擔保、審批流程等諸多方面的限制，進行了服務方式創(chuàng)新，對支持中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。但也必須清醒地看到，這種新型融資模式涉及鏈條環(huán)節(jié)長、參與主體眾多、操作程序復雜，而且各個環(huán)節(jié)之間環(huán)環(huán)相扣、彼此依賴，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能涉及其他環(huán)節(jié)，影響整個供應鏈管理系統(tǒng)的正常運行。這些特征決定了供應鏈管理系統(tǒng)金融業(yè)務的風險形態(tài)和風險管理方式有別于傳統(tǒng)的信貸模式，需要秉持系統(tǒng)論思想深入研究探討風險防范策略。

　　(一)核心企業(yè)信用風險和道德風險。在供應鏈管理系統(tǒng)金融中，核心企業(yè)掌握了供應鏈管理系統(tǒng)的核心價值，擔當了整合供應鏈管理系統(tǒng)物流、信息流和資金流的關鍵角色。商業(yè)銀行正是基于核心企業(yè)的綜合實力、信用增級及其對供應鏈管理系統(tǒng)的整體管理程度，而對上下游中小企業(yè)開展授信業(yè)務。因此，核心企業(yè)經(jīng)營狀況和發(fā)展前景決定了上下游企業(yè)的生存狀況和交易質量。一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題，必然會隨著供應鏈管理系統(tǒng)條擴散到上下游企業(yè)，影響到供應鏈管理系統(tǒng)金融的整體安全。

　　(二)上下游企業(yè)信用風險。雖然供應鏈管理系統(tǒng)金融通過引用多重信用支持技術降低了銀企之間的信息不對稱和信貸風險，通過設計機理弱化了上下游中小企業(yè)自身的信用風險，但作為直接承貸主體的中小企業(yè)，其公司治理結構不健全、制度不完善、技術力量薄弱、資產(chǎn)規(guī)模小、人員更替頻繁、生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定、抗風險能力差等問題仍然存在，特別是中小企業(yè)經(jīng)營行為不規(guī)范、經(jīng)營透明度差、財務報表缺乏可信度、守信約束力不強等現(xiàn)實問題仍然難以解決。與此同時，在供應鏈管理系統(tǒng)背景下，中小企業(yè)的信用風險已發(fā)生根本改變，其不僅受自身風險因素的影響，而且還受供應鏈管理系統(tǒng)整體運營績效、上下游企業(yè)合作狀況、業(yè)務交易情況等各種因素的綜合影響，任何一種因素都有可能導致企業(yè)出現(xiàn)信用風險。

　　(三)貿(mào)易背景真實性風險。自償性是供應鏈管理系統(tǒng)金融最顯著的特點，而自償?shù)母疽罁?jù)就是貿(mào)易背后真實的交易。在供應鏈管理系統(tǒng)融資中，商業(yè)銀行是以實體經(jīng)濟中供應鏈管理系統(tǒng)上交易方的真實交易關系為基礎，利用交易過程中產(chǎn)生的應收賬款、預付賬款、存貨作為抵押、質押，為供應鏈管理系統(tǒng)上下游企業(yè)提供融資服務。在融資過程中，真實交易背后的存貨、應收賬款、核心企業(yè)補足擔保等是授信融資實現(xiàn)自償?shù)母颈ＷC，一旦交易背景的真實性不存在，出現(xiàn)偽造貿(mào)易合同，或融資對應的應收賬款的存在性與合法性出現(xiàn)問題，或質押物權屬與質量有瑕疵，或買賣雙方虛構交易惡意套取銀行資金等情況出現(xiàn)，銀行在沒有真實貿(mào)易背景的情況下盲目給予借款人授信，就將面臨巨大的風險。

　　(四)業(yè)務操作風險。操作風險是當前業(yè)界普遍認同的供應鏈管理系統(tǒng)金融業(yè)務中最需要防范的風險之一。供應鏈管理系統(tǒng)金融通過自償性的交易結構設計以及對物流、信息流和資金流的有效控制，通過專業(yè)化的操作環(huán)節(jié)流程安排以及獨立的第三方監(jiān)管引入等方式，構筑了獨立于企業(yè)信用風險的第一還款來源。但這無疑對操作環(huán)節(jié)的嚴密性和規(guī)范性提出了很高的要求，并造成了信用風險向操作風險的位移，因為操作制度的完善性、操作環(huán)節(jié)的嚴密性和操作要求的執(zhí)行力度將直接關系到第一還款來源的效力，進而決定信用風險能否被有效屏蔽。

　　(五)物流監(jiān)管風險。在供應鏈管理系統(tǒng)金融模式下，為發(fā)揮監(jiān)管方在物流方面的規(guī)模優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢，降低質押貸款成本，銀行將質物監(jiān)管外包給物流企業(yè)，由其代為實施對貨權的監(jiān)督。但此項業(yè)務外包后，銀行可能會減少對質押物所有權信息、質量信息、交易信息動態(tài)了解的激勵，并由此引入了物流監(jiān)管方的風險。由于信息不對稱，物流監(jiān)管方會出于自身利益追逐而做出損害銀行利益的行為，或者由于自身經(jīng)營不當、不盡責等致使銀行質物損失。如個別企業(yè)串通物流倉儲公司有關人員出具無實物的倉單或入庫憑證向銀行騙貸，或者偽造出入庫登記單，在未經(jīng)銀行同意的情況下，擅自提取處置質物，或者無法嚴格按照操作規(guī)則要求盡職履行監(jiān)管職責導致貨物質量不符或貨值缺失。

　　防范風險需多措并舉

　　(一)嚴格確定供應鏈管理系統(tǒng)核心企業(yè)的準入條件。供應鏈管理系統(tǒng)金融各種業(yè)務模式直接或者間接都涉及到核心企業(yè)的信用水平，核心企業(yè)在對上下游企業(yè)融資起擔保作用的同時，其經(jīng)營風險也對供應鏈管理系統(tǒng)上其他企業(yè)具有直接的傳遞性，直接決定著供應鏈管理系統(tǒng)業(yè)務整體的榮損，對其準入管理尤為重要。銀行應設定核心企業(yè)的選擇標準，一是考慮核心企業(yè)的經(jīng)營實力。如股權結構、主營業(yè)務、投資收益、稅收政策、已有授信、或有負債、信用記錄、行業(yè)地位、市場份額、發(fā)展前景等因素，按照往年采購成本或銷售收入的一定比例，對核心企業(yè)設定供應鏈管理系統(tǒng)金融授信限額。二是考察核心企業(yè)對上下游客戶的管理能力。如核心企業(yè)對供應商、經(jīng)銷商是否有準入和退出管理;對供應商、經(jīng)銷商是否提供排他性優(yōu)惠政策，比如訂單保障、銷售返點、價差補償、營銷支持等;對供應商、經(jīng)銷商是否有激勵和約束機制。三是考察核心企業(yè)對銀行的協(xié)助能力。即核心企業(yè)能否借助其客戶關系管理能力，協(xié)助銀行加大供應鏈管理系統(tǒng)金融的違約成本。

　　(二)選擇基礎條件較好的企業(yè)鏈群。對供應鏈管理系統(tǒng)成員企業(yè)要不斷優(yōu)選，重點在鋼鐵、汽車、石化、電力、電信等產(chǎn)業(yè)鏈比較完備、行業(yè)秩序良好、與銀行合作程度較高的若干行業(yè)進行優(yōu)選。要通過調閱財務報表、查看過去的交易記錄和電話調查等多種手段，幫助核心企業(yè)制度性地評估供應鏈管理系統(tǒng)成員企業(yè)。要引導核心企業(yè)在選擇成員企業(yè)的過程中，將信用度的評價作為一項重要標準，對各加盟企業(yè)進行嚴格篩選，對潛在的不良成員要及時予以淘汰，保證企業(yè)供應鏈管理系統(tǒng)及供應鏈管理系統(tǒng)金融的和諧發(fā)展。

　　(三)建立明確而又細致的操作規(guī)范。在貸前調查階段，考慮到信息要求比一般企業(yè)授信更復雜，銀行應建立專業(yè)的調查、審查模板和相關指引，調查人員應按照模板要求的框架進行信息搜集，有效降低調查人員主觀能力對調查結果有效性的影響。在授信業(yè)務落地環(huán)節(jié)，應細化與授信主體及其上下游企業(yè)之間合同協(xié)議簽訂，印章核實，票據(jù)、文書傳遞等事項的操作職責、操作要點和規(guī)范要求。在出賬和貸后管理環(huán)節(jié)，應明確資金支付、質物監(jiān)控、貨款回籠等事項的操作流程、關注的風險點和操作的步驟要求，使得操作人員有章可循，嚴格控制自由裁量權。

　　要針對業(yè)務管理需要，明確權責。建立起專業(yè)的管理部門、設置專業(yè)的管理崗位、明確流程環(huán)節(jié)中各崗位的職責分工，并細化到崗、到人，實現(xiàn)由專人專崗負責業(yè)務推動、業(yè)務管理、價格管理、合同簽署、核保、資金支付和回籠監(jiān)管等相關工作，使得各崗位之間能夠做到既相互銜接配合又相互監(jiān)督檢查，真正實現(xiàn)通過流程化管理落實對供應鏈管理系統(tǒng)金融業(yè)務的封閉操作和全程監(jiān)控，實現(xiàn)供應鏈管理系統(tǒng)金融業(yè)務的專業(yè)化運作和集約化運營。

　　(四)慎重選擇抵質押物權。抵質押資產(chǎn)作為銀行授信的物質保證，其變現(xiàn)能力是授信安全的重要指標。為確保抵質押資產(chǎn)的可變現(xiàn)能力，銀行必須與專業(yè)資產(chǎn)評估機構及物流企業(yè)進行合作，對用于抵質押的資產(chǎn)進行客觀評估，針對不同資產(chǎn)的特點進行慎重選擇。在選擇用于抵質押存貨的過程中，應當要求存貨量足質優(yōu)、易于貯存、流動性強、貨權清晰;在選擇應收賬款時，需關注應收賬款所依附的基礎合同應當真實有效，應收賬款應當處于債權的有效期內且便于背書轉讓等;在選擇預付款時，應當注意上游企業(yè)貨源的充足性、違約賠償能力及在違約情況下企業(yè)的回購意愿與回購能力等。

　　(五)加強供應鏈管理系統(tǒng)金融管理的信息化建設。為了保證供應鏈管理系統(tǒng)金融中物流、資金流與信息流的協(xié)調，保證各種信息流活動的無縫融合，應加大信息管理硬件投入以及相關專業(yè)人員的培訓，借助互聯(lián)網(wǎng)技術和軟件，如erp系統(tǒng)平臺、EDI等信息處理技術，建立物資與資金數(shù)據(jù)高度共享，并借助信息技術平臺，將供應鏈管理系統(tǒng)的上下游企業(yè)組織起來，加強各企業(yè)間的信息交流，降低信息傳遞風險。