國(guó)資密集涉足P2P 國(guó)字號(hào)不斷增多將成趨勢(shì)

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每經(jīng)記者朱丹丹發(fā)自北京

今年以來(lái)，隨著監(jiān)管思路日漸明晰，各地具有國(guó)資背景的公司涉足P2P行業(yè)的步伐悄然加快。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，國(guó)字號(hào)P2P平臺(tái)不斷增多將成趨勢(shì)，而運(yùn)作規(guī)范的國(guó)家隊(duì)平臺(tái)有望在P2P行業(yè)樹(shù)立標(biāo)桿，建立標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。那么，國(guó)資背景的P2P平臺(tái)其運(yùn)作模式與一般平臺(tái)有何不同、風(fēng)控體系嚴(yán)在何處、未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略又是怎樣？本期看行業(yè)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對(duì)開(kāi)鑫貸、金控網(wǎng)貸、眾信金融三家代表性平臺(tái)進(jìn)行深入剖析。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，除由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行全資子公司國(guó)開(kāi)金融有限責(zé)任公司和江蘇省國(guó)有大型企業(yè)共同投資的開(kāi)鑫貸之外，最近幾月，具有國(guó)資背景的地方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)密集成立。

比如，今年3月，由北京市海淀區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限公司和北京海科融通支付服務(wù)股份有限公司共同投資的北京眾信金融信息服務(wù)有限公司成立；5月，由陜西省金融辦主導(dǎo)，陜西金融控股集團(tuán)和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行陜西分行聯(lián)合成立的社會(huì)金融服務(wù)平臺(tái)金開(kāi)貸正式上線。

緊接著，6月，由安徽省供銷(xiāo)社投資的專(zhuān)職運(yùn)營(yíng)管理金融板塊的安徽新力投資有限公司控股和管理、具有國(guó)資背景的P2P平臺(tái)德眾金融上線運(yùn)營(yíng)；7月，中國(guó)農(nóng)科院旗下的中農(nóng)高科推出的武漢首個(gè)國(guó)資背景網(wǎng)貸平臺(tái)京金聯(lián)正式上線；8月，由紫金普惠金融信息咨詢江蘇有限公司打造的，隸屬于南京國(guó)資背景紫金投資集團(tuán)的紫金所也上線運(yùn)營(yíng)。

“未來(lái)，國(guó)字號(hào)P2P越來(lái)越多是大趨勢(shì)，這對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)很好。這些運(yùn)作規(guī)范的國(guó)家隊(duì)平臺(tái)會(huì)在野蠻生長(zhǎng)的P2P行業(yè)樹(shù)立標(biāo)桿、鞏固品牌、建立標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。金融產(chǎn)品的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，國(guó)企背景的P2P平臺(tái)，由于有著相對(duì)更加嚴(yán)格的風(fēng)控體系，更規(guī)范的運(yùn)營(yíng)流程，更強(qiáng)大的信用背書(shū)，無(wú)疑比大多數(shù)P2P平臺(tái)有著更好的安全性，所以，收益會(huì)相對(duì)較低。利率下降，對(duì)于這個(gè)利率的承受者來(lái)說(shuō)，會(huì)帶來(lái)融資成本的相對(duì)下降，肯定是有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的?！北本┍娦沤鹑谛畔⒎?wù)有限公司首席運(yùn)營(yíng)官譚陽(yáng)分析認(rèn)為。

他表示，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，利率相對(duì)低但安全性高的國(guó)企P2P債權(quán)，擴(kuò)大了他們的選擇面，豐富了市場(chǎng)，也使得投資更具備可持續(xù)性。過(guò)高的收益一定是不可持續(xù)的，未來(lái)的P2P行業(yè)的格局，國(guó)企和銀行系P2P平臺(tái)會(huì)逐步成為主流，并逐步過(guò)渡到未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)直銷(xiāo)銀行模式”。

開(kāi)鑫貸副總經(jīng)理周治翰也告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，國(guó)資背景對(duì)P2P行業(yè)的影響體現(xiàn)在：首先，這類(lèi)平臺(tái)跑路的可能性較低，有助于提升整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)的公信力。而且國(guó)資背景的平臺(tái)管理相對(duì)比較規(guī)范，這對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展是有好處的；其次，希望有金融背景、金融風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)足夠的國(guó)資企業(yè)來(lái)做這件事情，雖然這類(lèi)平臺(tái)在一定程度上拉低整個(gè)行業(yè)的利率，但卻引導(dǎo)投資者回歸理性，畢竟利率太高，實(shí)體經(jīng)濟(jì)承受不了。

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部分國(guó)資進(jìn)軍P2P情況

2012年12月：由國(guó)開(kāi)金融有限責(zé)任公司與江蘇金農(nóng)公司投資的開(kāi)鑫貸上線

2014年3月：由北京市海淀區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)公司和海科融通支付公司投資的眾信金融上線

2014年5月：由陜西金控集團(tuán)與國(guó)開(kāi)行陜西省分行共同發(fā)起設(shè)立的金開(kāi)貸上線

2014年6月：由安徽省供銷(xiāo)社旗下新力投資有限公司控股的德眾金融上線

2014年7月：由中國(guó)農(nóng)科院旗下中農(nóng)基金控股企業(yè)中農(nóng)高科(湖北)發(fā)起的京金聯(lián)上線

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開(kāi)鑫貸構(gòu)建三角形模式將引入純信用貸款等產(chǎn)品

每經(jīng)記者朱丹丹發(fā)自北京

作為首家國(guó)資背景的P2P平臺(tái)開(kāi)鑫貸，此前獲得人民銀行南京分行對(duì)其“合規(guī)、合法”的評(píng)價(jià)，這在P2P網(wǎng)貸行業(yè)中尚屬首次。

“我們的業(yè)務(wù)模式主要采用的是三角形穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，即‘開(kāi)鑫貸平臺(tái)+小貸公司+結(jié)算代理行’，三方各司其職，分工合作?！遍_(kāi)鑫貸副總經(jīng)理周治翰對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

談及定位與未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，周治翰表示，平臺(tái)的定位就是準(zhǔn)公益性綜合金融服務(wù)平臺(tái)，設(shè)立平臺(tái)主要是為了降低小微企業(yè)融資成本，引導(dǎo)社會(huì)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。未來(lái)將引入商業(yè)承兌匯票、純信用貸款產(chǎn)品，逐漸推出品類(lèi)豐富的新產(chǎn)品，同時(shí)還會(huì)把合作的一些小貸公司納入再擔(dān)保體系。

業(yè)務(wù)模式為三角形結(jié)構(gòu)/

開(kāi)鑫貸于2012年12月上線，由國(guó)開(kāi)行全資子公司國(guó)開(kāi)金融和江蘇金農(nóng)共同投資組建，江蘇金農(nóng)由江蘇省國(guó)企控股。除股東具有國(guó)資背景外，開(kāi)鑫貸也是由江蘇省金融辦批復(fù)開(kāi)展試點(diǎn)，而且其成立后江蘇省金融辦又專(zhuān)門(mén)針對(duì)開(kāi)鑫貸小貸合作業(yè)務(wù)下發(fā)了管理辦法；同時(shí)，開(kāi)鑫貸日常經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也要向金融辦報(bào)送。

目前，國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)模式較多，主要有純線上、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等，而開(kāi)鑫貸的三角形模式較為獨(dú)特。

“業(yè)務(wù)模式主要是依托江蘇省內(nèi)優(yōu)質(zhì)小貸公司的剩余能力，和小貸公司合作。成立之初，我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段如果想解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，僅僅依靠線上的數(shù)據(jù)是不夠的，還要貼近客戶，降低信息的不對(duì)稱(chēng)。”周治翰表示。

周治翰稱(chēng)，江蘇的小貸公司能夠承擔(dān)這個(gè)職能，也具備優(yōu)勢(shì)。因?yàn)榻K的小貸公司設(shè)立在村、鎮(zhèn)、城市涉農(nóng)街道等最基層組織，且不能跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，小貸公司向平臺(tái)推薦的都是自己熟悉的客戶群體，風(fēng)險(xiǎn)比較低。另外，風(fēng)控成本低，因地理位置接近，信息渠道暢通，小貸公司能及時(shí)獲取小微企業(yè)最新情況。

“江蘇共有600家小貸公司，而平臺(tái)對(duì)小貸公司的篩選和管控則依托于江蘇省內(nèi)小貸公司所形成的‘大數(shù)據(jù)’優(yōu)勢(shì)，江蘇省小貸公司的綜合云服務(wù)平臺(tái)是由江蘇金農(nóng)開(kāi)發(fā)并維護(hù)的，該平臺(tái)相當(dāng)于全省小貸公司的核心系統(tǒng)，小貸公司的業(yè)務(wù)操作都是通過(guò)這個(gè)系統(tǒng)。小貸公司的每筆業(yè)務(wù)都在系統(tǒng)上有實(shí)時(shí)的反映，對(duì)小貸公司的情況把握比較詳細(xì)，而江蘇金農(nóng)是平臺(tái)股東方，平臺(tái)可借助系統(tǒng)對(duì)小貸公司進(jìn)行篩選和把控，目前已有9家小貸公司在合作過(guò)程中由于監(jiān)管指標(biāo)未達(dá)平臺(tái)要求，被暫停開(kāi)鑫貸業(yè)務(wù)。此外，支付結(jié)算是銀行的先天職能，沒(méi)有一類(lèi)機(jī)構(gòu)比銀行做得更安全，更有效。最終形成了三角形穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，三方各司其職，分工合作，形成虛擬的組織，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)把幾個(gè)專(zhuān)業(yè)化的群體整合在一塊?！敝苤魏仓赋?。

周治翰表示，其具體運(yùn)作模式，是小貸公司為開(kāi)鑫貸調(diào)查借入人，為其承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，并進(jìn)行貸后管理。開(kāi)鑫貸將融資信息公布在自己的網(wǎng)站上，投資人根據(jù)自身投資意愿在平臺(tái)獨(dú)立選擇借款標(biāo)的。后臺(tái)交易系統(tǒng)撮合完成交易后，資金經(jīng)由江蘇銀行或中國(guó)銀行托管、劃轉(zhuǎn)。當(dāng)資金籌集額滿之后，資金便轉(zhuǎn)入到借入人開(kāi)設(shè)的賬戶，至此交易完成。這一系列劃轉(zhuǎn)都伴隨著電子合同、電子簽名的自動(dòng)生成。

周治翰向記者表示，開(kāi)鑫貸構(gòu)建了五層嚴(yán)格的風(fēng)控體系：首先，建立嚴(yán)格的小貸公司準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，包括小貸公司參與開(kāi)鑫貸業(yè)務(wù)需經(jīng)省金融辦備案，要符合監(jiān)管評(píng)級(jí)A級(jí)以上、發(fā)起的股東需是企業(yè)而非自然人、不良率低于一定水平等一些基本條件。

其次，在對(duì)小貸公司日常運(yùn)行的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查基礎(chǔ)上，確定每家小貸公司的綜合授信擔(dān)保額度，并對(duì)其開(kāi)鑫貸業(yè)務(wù)擔(dān)?？傤~進(jìn)行控制。

第三，小貸公司要為投資人提供全額擔(dān)保。不過(guò)，僅由小貸公司提供擔(dān)保還不夠，還要求小貸公司的主要股東承擔(dān)連帶責(zé)任。

最后，建立開(kāi)鑫貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，所有參與平臺(tái)業(yè)務(wù)的小貸公司按照授信擔(dān)保額繳納一定比例風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，建立全省統(tǒng)籌使用的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金池。

定位為準(zhǔn)公益綜合服務(wù)平臺(tái)/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱開(kāi)鑫貸官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)項(xiàng)目的年化利率大部分為9%。

“剛上線時(shí)，因?yàn)橥顿Y者對(duì)平臺(tái)不是很了解，為了吸引資金，收益率最高時(shí)為12%左右，后逐步下降到現(xiàn)在的9%左右。隨著平臺(tái)公信力的提升，借款利率是在下降，收益率降了，客戶的成本也會(huì)降低，這樣對(duì)整個(gè)風(fēng)控是有好處的，畢竟高風(fēng)險(xiǎn)高收益，做互聯(lián)網(wǎng)金融最終的意義還是要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，國(guó)務(wù)院出臺(tái)的相關(guān)意見(jiàn)，提出要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，減少中間環(huán)節(jié)降低小微企業(yè)融資成本，開(kāi)鑫貸正是按照這一思路在推平臺(tái)上的產(chǎn)品?！敝苤魏蔡寡?。

周治翰還表示，其平臺(tái)借款人借款成本年化在13%~14%，借款人承擔(dān)最終利率不超過(guò)15%，江蘇省小貸公司的平均利率水平是15%~16%。在年化13%~14%的總成本中，平臺(tái)給投資人收益是9%，余下4%~5%就是小貸公司收取的貸前調(diào)查貸后管理及擔(dān)保的費(fèi)用。

據(jù)了解，相較于其他P2P平臺(tái)，開(kāi)鑫貸收取的服務(wù)費(fèi)用也是偏低的。

周治翰告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，其平臺(tái)的定位就是準(zhǔn)公益性綜合金融服務(wù)平臺(tái)，設(shè)立平臺(tái)的目的并不是為了盈利，主要是為了降低小微企業(yè)融資成本，引導(dǎo)社會(huì)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，及引導(dǎo)民間借貸的陽(yáng)光化、規(guī)范化。

將聯(lián)手再擔(dān)保公司/

開(kāi)鑫貸這種獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式是否具有可復(fù)制性和可持續(xù)性？

人民銀行南京分行在調(diào)研報(bào)告中指出，開(kāi)鑫貸這種運(yùn)作模式，形成一個(gè)三角形穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，不僅比純線上模式的P2P平臺(tái)更好地控制了風(fēng)險(xiǎn)，而且實(shí)現(xiàn)了資金流和信息流的分離，提高了資金劃轉(zhuǎn)的安全性，是目前較為安全的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)作模式之一，具有較強(qiáng)的推廣價(jià)值。

周治翰表示，從可復(fù)制性角度來(lái)說(shuō)，平臺(tái)采用的方法符合監(jiān)管要求，不涉及資金池，所有資金在銀行賬戶，投資人投標(biāo)要用自己的U盾，在自己的網(wǎng)銀上操作；平臺(tái)自己也不提供擔(dān)保，不做期限錯(cuò)配，合規(guī)性方面是可復(fù)制的。但小貸產(chǎn)品的難點(diǎn)就是對(duì)小貸機(jī)構(gòu)的信息獲取和篩選。

周治翰稱(chēng)，目前，開(kāi)鑫貸是借助江蘇金農(nóng)獨(dú)特的后臺(tái)大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，降低風(fēng)控成本，這點(diǎn)其他平臺(tái)恐難復(fù)制。至于可持續(xù)性，業(yè)務(wù)要可持續(xù)，成本要合理，而開(kāi)鑫貸平臺(tái)對(duì)于合作機(jī)構(gòu)風(fēng)控成本低，且運(yùn)行成本相對(duì)也不是太高。另外，合作的資金結(jié)算行——中國(guó)銀行和江蘇銀行不收取任何費(fèi)用，第三方支付資金托管則要收平臺(tái)千分之一點(diǎn)幾的費(fèi)用，具有成本優(yōu)勢(shì)。如有需求又能以較低的成本去做，持續(xù)性沒(méi)有太大問(wèn)題。

開(kāi)鑫貸的未來(lái)戰(zhàn)略規(guī)劃是怎樣的？周治翰對(duì)記者表示，首先，將逐步推出品類(lèi)豐富的創(chuàng)新產(chǎn)品，同時(shí)繼續(xù)履行通過(guò)金融創(chuàng)新扶持“三農(nóng)”和小微企業(yè)的重要使命?，F(xiàn)在，銀票產(chǎn)品已推出，后續(xù)還會(huì)推出商業(yè)匯票的產(chǎn)品。今年，可能還會(huì)推出純信用產(chǎn)品。

其次，開(kāi)鑫貸近期與中國(guó)供銷(xiāo)集團(tuán)旗下的中合聯(lián)投資有限公司已簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，與中合聯(lián)合作之后對(duì)于外省的機(jī)構(gòu)也能起到一定的支持作用。

最后，目前正在探討將合作的一些小貸公司納入江蘇省再擔(dān)保體系，由再擔(dān)保公司提供再擔(dān)保，進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)，由再擔(dān)保公司承擔(dān)連帶責(zé)任，做到切實(shí)保護(hù)投資人的利益。而再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的選擇也將報(bào)送江蘇省金融辦審批。

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金控網(wǎng)貸已進(jìn)行小范圍公測(cè)或推P2P對(duì)接金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)

每經(jīng)記者朱丹丹發(fā)自北京

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，由廣州金融控股集團(tuán)有限公司控股75%的金控網(wǎng)貸已進(jìn)行小范圍公測(cè)，現(xiàn)階段正進(jìn)行上線前的最后一輪內(nèi)部評(píng)估，屆時(shí)該平臺(tái)將成為廣東首家國(guó)資背景P2P平臺(tái)。

“目前，主要采用的是線上線下相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，借款項(xiàng)目來(lái)源除了和廣州本地的按揭公司、融資租賃公司開(kāi)展業(yè)務(wù)合作外，還針對(duì)廣州地區(qū)富裕區(qū)域的村民開(kāi)發(fā)了極具地區(qū)特色的村民貸款?！苯鹂鼐W(wǎng)貸副總經(jīng)理韓飛對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，其平臺(tái)對(duì)自身的定位專(zhuān)注于實(shí)現(xiàn)支持中小微、普惠金融的金融中介平臺(tái)，未來(lái)不排除推動(dòng)P2P對(duì)接金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)。

網(wǎng)貸平臺(tái)核心仍是項(xiàng)目風(fēng)控

韓飛坦言，“之所以選擇線上線下相結(jié)合這種業(yè)務(wù)模式，因?yàn)槲覀冋J(rèn)為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的核心還是借款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制，因此借款項(xiàng)目的調(diào)查、審查、審批、貸中貸后管理等工作，在目前環(huán)境下通過(guò)線下實(shí)地查驗(yàn)才能最大限度控制其風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資人的資金安全才能起到最大限度的保障?！?o:p>

韓飛稱(chēng)，其平臺(tái)采取的風(fēng)控措施包括：建立完善的業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制制度基礎(chǔ)；建立專(zhuān)職的業(yè)務(wù)拓展和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍；借款項(xiàng)目走特色化路線，現(xiàn)階段選取風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的業(yè)務(wù)范圍，從業(yè)務(wù)源頭上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控；借款項(xiàng)目必須實(shí)地查驗(yàn)，業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)實(shí)行平行作業(yè)；并實(shí)行貸后實(shí)地管理及上線披露；建立風(fēng)險(xiǎn)保證金制度，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)保證金確保投資人的資金安全。

韓飛還透露，目前個(gè)人正在考慮對(duì)接銀行、證券、信托等非標(biāo)資產(chǎn)的交易模式，在客戶達(dá)到一定量后，將推動(dòng)P2P對(duì)接金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)，其做法類(lèi)似于陸金所旗下的面向企業(yè)、面向機(jī)構(gòu)的開(kāi)放式非標(biāo)資產(chǎn)交易服務(wù)平臺(tái)Lfex。

特色借款主體為廣州富裕村民

記者查閱金控網(wǎng)貸的標(biāo)的發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目年利率有7.5%、8%、9%和10.5%等，而主要借款人都寫(xiě)的廣州市某公司或個(gè)人工作地在廣州，那么借款項(xiàng)目會(huì)不會(huì)受到地域限制？

“目前，投資人的收益率按不同期限和風(fēng)險(xiǎn)度劃分，產(chǎn)品年化收益在7%~12%之間。同時(shí)，金控網(wǎng)貸的借款項(xiàng)目主要來(lái)源包括業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)拓展和機(jī)構(gòu)合作，業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)拓展主要選取了廣州地區(qū)的特色借款主體——廣州地區(qū)富裕區(qū)域的村民；另一方面，通過(guò)與按揭公司、融資租賃公司等機(jī)構(gòu)，開(kāi)發(fā)與其業(yè)務(wù)相關(guān)的低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種?！表n飛稱(chēng)。

他進(jìn)一步表示，由于每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)都有風(fēng)控的半徑，因此平臺(tái)目前的借款項(xiàng)目只選取在廣州市轄內(nèi)地區(qū)借款人的融資需求。

中國(guó)電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析師錢(qián)海利也指出，是會(huì)受到一定地域限制，不過(guò)，P2P要實(shí)地考察才能判斷借款方是否真實(shí)可信，所以不管是出于自身平臺(tái)壞賬減少上還是投資者對(duì)平臺(tái)的信任上，(借款項(xiàng)目)一般都是平臺(tái)當(dāng)?shù)鼗蛴修k事處的地方。

談及自身定位和未來(lái)的發(fā)展，韓飛表示，金控網(wǎng)貸的定位是依托廣州金融控股集團(tuán)的綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，打造一個(gè)以特色借款人、精品投資人為目標(biāo)客戶，專(zhuān)注于提高金融業(yè)務(wù)效率，實(shí)現(xiàn)支持中小微、普惠金融的金融中介平臺(tái)；未來(lái)力求在廣州金融控股集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)板塊內(nèi)，走專(zhuān)業(yè)化P2P道路，在特定領(lǐng)域做專(zhuān)、做大、做強(qiáng)，在行業(yè)內(nèi)形成自己獨(dú)特的業(yè)務(wù)風(fēng)格和特色。

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專(zhuān)注環(huán)保新能源眾信金融嘗試產(chǎn)業(yè)垂直模式

每經(jīng)記者朱丹丹發(fā)自北京

今年3月，北京市海淀區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)有限公司與北京?？迫谕ㄖЦ斗?wù)股份有限公司共同投資成立了北京眾信金融信息服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)眾信金融)，相比其他平臺(tái)，其進(jìn)行了P2P產(chǎn)業(yè)垂直模式的新嘗試。

“我們平臺(tái)主要是撮合投資者與新能源類(lèi)企業(yè)完成投融資需求，力爭(zhēng)打通社會(huì)閑散資金與環(huán)保新能源實(shí)體產(chǎn)業(yè)的通道，即選擇單一產(chǎn)業(yè)為切入，將資金直投到環(huán)保與新能源實(shí)業(yè)的產(chǎn)業(yè)垂直模式?！北娦沤鹑诙麻L(zhǎng)孟立新稱(chēng)。

選擇單一產(chǎn)業(yè)或成主流方向之一

目前，已有多家P2P平臺(tái)引入國(guó)有資本，但僅僅依靠國(guó)資的背書(shū)肯定是不夠的，獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式和嚴(yán)格的風(fēng)控能力才是平臺(tái)發(fā)展的關(guān)鍵。

“眾信金融的模式是個(gè)人對(duì)中型企業(yè)，即P2B，目前已有很多平臺(tái)在做這種模式。但我們是在P2B的基礎(chǔ)上再延伸一步，把投資集中到新能源環(huán)保單一的行業(yè)中。選擇相對(duì)了解的一個(gè)行業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)，能夠深耕細(xì)作?！泵狭⑿卤硎?。

眾信金融首席運(yùn)營(yíng)官譚陽(yáng)表示，首先，借款人均為環(huán)保行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，眾信風(fēng)控信審團(tuán)隊(duì)與合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)用嚴(yán)格的風(fēng)控模型和評(píng)估體系，共同審核篩選平臺(tái)借款企業(yè)，這些借款企業(yè)的信息在平臺(tái)上公開(kāi)披露，并定期組織投資者赴借款企業(yè)實(shí)地考；其次，選擇實(shí)力雄厚的國(guó)有融資性擔(dān)保公司作為合作單位，以其自身資本承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)平臺(tái)上的債權(quán)進(jìn)行連帶責(zé)任擔(dān)保；第三，特設(shè)二級(jí)市場(chǎng)，投資人持有債權(quán)可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓?zhuān)蛔詈?，投資人與借款企業(yè)直接對(duì)接，資金由第三方支付平臺(tái)托管，資金流轉(zhuǎn)均由第三方支付平臺(tái)根據(jù)投資人指令執(zhí)行。

談及為何選擇單一產(chǎn)業(yè)作為切入點(diǎn)，孟立新指出，首先，我國(guó)信用體系尚不完善，P2P平臺(tái)難以對(duì)不同行業(yè)出于不同借款目的融資方進(jìn)行全面的信用評(píng)估，對(duì)融資方借款后資金實(shí)際使用去向的監(jiān)管也存在諸多困難；其次，未來(lái)P2P市場(chǎng)比拼的不是規(guī)模，而是核心競(jìng)爭(zhēng)力，而這需要平臺(tái)向垂直化、專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化方向發(fā)展；第三，公司及管理層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、環(huán)保與新能源實(shí)業(yè)有較深入的理解。同時(shí)，擁有一批化工行業(yè)專(zhuān)家，對(duì)所有企業(yè)借款方進(jìn)行嚴(yán)格審核。這樣的模式選擇，在不遠(yuǎn)的將來(lái)可能成為行業(yè)主流方向之一。

平臺(tái)項(xiàng)目年化收益基本為12%

記者查閱眾信金融官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，其項(xiàng)目年化收益率基本為12%，低于目前P2P平臺(tái)單日平均投資綜合年化收益率的13.56%。

孟立新認(rèn)為，國(guó)字號(hào)P2P平臺(tái)的收益普遍偏低，一般在6%~9%。但眾信金融在保證安全的同時(shí)，還有12%的收益，這是有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的。收益定在12%主要是借款方和投資方利益的綜合考慮，里面實(shí)際上還有一個(gè)中間方，即擔(dān)保方，(擔(dān)保方和平臺(tái))兩方基本采取壓低自己的(收益)水平，盡量保證借款方和投資方利益的最大化。一段時(shí)間后，也可能根據(jù)市場(chǎng)的變化做一些調(diào)整。在投資之前，平臺(tái)的投資者都會(huì)簽一份電子協(xié)議，12%是約定好的年利率，如借款方?jīng)]有達(dá)到預(yù)期的效果，眾信金融的保險(xiǎn)措施是由一家國(guó)企的融資性擔(dān)保公司做全額擔(dān)保，保證收益和利息來(lái)對(duì)投資人進(jìn)行返還。

眾信金融平臺(tái)的項(xiàng)目主要是清潔能源，這無(wú)疑與其對(duì)自身的定位和發(fā)展目標(biāo)相關(guān)。

“其實(shí)，眾信的業(yè)務(wù)模式來(lái)源于自身的定位——環(huán)保行業(yè)的P2B平臺(tái)。相對(duì)于傳統(tǒng)P2P，P2B模式更為安全、高效。企業(yè)的現(xiàn)金流相對(duì)于個(gè)人更加穩(wěn)定透明及可預(yù)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)控制模型和手段也更為成熟，并且眾信的目標(biāo)是服務(wù)環(huán)保，我們目前主要針對(duì)企業(yè)債權(quán)而不是個(gè)人債權(quán)，而且主要聚焦環(huán)保和清潔能源行業(yè)。”譚陽(yáng)指出。