金融市場的市場準入管制

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　　如果說市場準入的管制意味著“不能想來就來”，那么，市場退出的管制就是說“不能想走就走”。出于審慎監(jiān)管的目的，監(jiān)管機構有必要對金融機構的倒閉和清算進行有力的監(jiān)管，做到善始善終，完成金融監(jiān)管的全過程。

　　積極的措施仍然是事先能夠發(fā)現(xiàn)征兆，及時阻止金融機構的不審慎行為。如果不幸最后不得不走上破產(chǎn)、清算、退出市場之路，那么，要遵循的一條基本原則是不能按照一般企業(yè)的破產(chǎn)程序進行處理。畢竟金融機構與其他行業(yè)里的企業(yè)多有不同，比如從銀行來說，若等待存款者和債權人聯(lián)合提出動議，進入破產(chǎn)程序，會延誤銀行業(yè)監(jiān)管者采取及時的措施以減少損失。所以，監(jiān)管部門應該有權適時宣布銀行已不具備清償能力、關閉銀行、并進而罷黜和更換管理人員、取消股東的利益，任命接收者、購買、銷售和轉讓有問題的資產(chǎn)，負責債務的收回和業(yè)務的恢復，決定清算或合并，等等。

　　由監(jiān)管部門全權負責金融機構的市場退出是必要的，因為它代表所有相關權益各方的利益，接受他們的委托，作為代理人負責處理他們與銀行之間在各個業(yè)務環(huán)節(jié)上的利益關系。

監(jiān)管部門理應克盡職責，履行義務，盡可能降低金融機構市場退出的社會成本。

這里借用經(jīng)濟學家威廉姆遜對“機會主義”一詞的界定，強調(diào)那種利用信息優(yōu)勢損人以圖利己的行為。這也是與審慎性監(jiān)管的不同之處，審慎性監(jiān)管對金融機構行為的關注是出于避免其陷入清償危機的目的，也可以說是避免它們既損人又不利己還危害社會；而監(jiān)管機構在這里更為關注的是金融機構的那些損人利己的行為，它們可能對于清償能力并不直接構成損害，但是客戶的利益卻遭到了踐踏。

典型的例子包括：不向客戶提供關于自身業(yè)務能力的真實信息，以欺詐手段獲得業(yè)務；或者在代客交易時不按照維護客戶利益的原則行事；或者利用內(nèi)幕信息進行交易，比如利用銀行對企業(yè)客戶的特殊信息謀利，或使親戚朋友更容易獲得貸款；等等。

從根本上杜絕這種機會主義行為的辦法就是把好市場進入這一關，對達不到前述各項基本要求的申請者，應該堅決地將其拒之門外。毋庸置疑，這的確能擋住不少機會主義者，但是，無法保證已經(jīng)獲準從事金融業(yè)務的機構不按照機會主義行事，因此，對金融機構機會主義行為的監(jiān)管仍然十分必要。