證券行業(yè)CIO警惕信息化建設的八大誤區(qū)

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回顧證券業(yè)信息化的進程，可以說是三年一小步，五年一大步，十年一躍步。證券業(yè)信息化的歷史，是朝著無紙化和無形化不斷邁進的歷史。經(jīng)歷了從手工作業(yè)到交易自動撮合、證券無紙化，乃至交易席位無形化的歷程。原始的行情顯示板不見了，換成了先進的顯示大屏；落后的認購方式丟棄了，改成了方便的“快進快出”；股民為交易而排起的“長龍”消失了，變成了電話委托、網(wǎng)上交易等多種交易模式。這一切的變化都是證券行業(yè)信息化的成果?！　?/P>

券商間的競爭壓力、政府的積極鼓動和IT廠商的大力炒作，使得證券業(yè)信息化的大勢已不可逆轉，也是全球證券業(yè)的大趨勢。2008年證券行業(yè)信息化發(fā)展勢頭方興未艾，從規(guī)模型增長轉化為追求網(wǎng)絡化的層次型增長。隨著證券經(jīng)紀行業(yè)利潤率下降，證券業(yè)信息化投入也發(fā)生了相應的轉化，對信息技術應用提出了更高的要求，也給證券業(yè)和相關廠商一次洗牌的機會，從中勝出者將會有良好的前景。筆者最近走訪了一些券商機構，他們都對信息化建設表現(xiàn)出濃厚的興趣，但從中也能窺探出證券業(yè)在信息化建設過程中存在誤區(qū)。

誤區(qū)一：信息化意味著大手筆投入

證券公司存在政策性壁壘，加之近些年國內資本市場的迅速發(fā)展，行業(yè)回報率較高，很多小券商吸引外界資本增加注冊資本。在多數(shù)人眼里，證券交易大集中屬超豪華工程，幾千萬元投下去才能劃出條底線。而有關某大券商“用1個億做大集中打水漂”的途說，竟然嚇退了一批躍躍欲試的大券商。至于實力有限的中小券商，似乎信息化建設只能是一廂情愿罷了。

在中國偏遠貧困的寧夏銀川市，有一個名不見經(jīng)傳的西北證券公司，只花400萬元便建立了一套總部級的大集中系統(tǒng)，并于去年年底順利投入運營。但這款被叫做“大集中”的系統(tǒng)，并非時下受人頂禮膜拜的“大型機+Unix+大型數(shù)據(jù)庫”的模式，而是基于“PC服務器+NT+SQL”的小型系統(tǒng)。凡聽說者，大多是先驚詫后懷疑。

大集中絕非高不可攀，也并非一定要構建耗資千萬元的大型系統(tǒng)。大型機固然具有高可靠性，但是購置費用和維護費用也高得嚇人。中小券商能趕在黎明時分先行上路，就連大券商都為之一振。如今業(yè)內已經(jīng)有一批中小券商成功地以舢板代替了軍艦。盡管他們知道自己走不了太遠，但這總比原地待斃要強很多。而且，現(xiàn)在居然有人反過來要對大機的大集中品頭論足了。

誤區(qū)二：完成了信息化，風險蕩然無存了

由于證券公司業(yè)務性質的獨特性和所涉及利益關系的廣泛性，信息網(wǎng)絡安全建設正成為各證券公司最大的挑戰(zhàn)和隱患。證券電腦應用從其出現(xiàn)就與安全、可靠密不可分。交易所營業(yè)部的網(wǎng)絡系統(tǒng)一旦出現(xiàn)故障或被“黑客”入侵，后果將不堪設想，交易所行情故障會引起股民不滿，造成社會影響和經(jīng)濟損失。營業(yè)部網(wǎng)絡被“黑客”入侵，巨額資金也將毀于一旦。

然而，很多證券公司在階段信息化之后，大多放松對風險意識的警覺，以為風險蕩然無存，從此可以高枕無憂了。其實不然，證券交易安全可靠始終是券商、股民關注的話題，也是IT廠商在證券業(yè)推銷產(chǎn)品的根基。應該認識到，任何技術都不能保證絕對的安全。只有同完善的管理相結合，技術才能保證計算機系統(tǒng)安全、可靠的運轉。當前證券業(yè)的發(fā)展很多問題都與內控有關系。有些例子很能說明問題。雖然有些公司整體上辦得不錯，或者說絕大多數(shù)營業(yè)部都是好的。但是有一家營業(yè)部失控或出現(xiàn)違規(guī)，所造成的罰款或損失就會把整個公司完全拖垮。

就網(wǎng)絡通訊來說，目前中國電信的服務水平仍然不能讓人徹底放心。業(yè)內有專家透露，依照中國電信自己的承諾來測算，一年中有6天通信不能保證暢通。這對證券公司來說，是個可怕的數(shù)字。而國內其他電信公司的“最后一公里”也是依靠中國電信來實現(xiàn)。在這種背景下做交易集中確實有些冒險。災難備份就可以解決這個問題，是券商用來抵御通信風險的最好工具。

證券業(yè)務系統(tǒng)面臨的安全威脅，主要體現(xiàn)在對營業(yè)部和總部的網(wǎng)絡系統(tǒng)的破壞；對網(wǎng)上交易門戶網(wǎng)站的攻擊和蓄意的破壞；對各營業(yè)部與總部、營業(yè)部之間信息傳輸?shù)钠茐?。因此，營業(yè)部在信息系統(tǒng)的設計、開發(fā)、運行、維護等方面，應當把安全措施落實到信息技術管理的每個環(huán)節(jié)；加強信息技術人員的管理，牢固樹立防范意識。指導下屬營業(yè)部加強系統(tǒng)的優(yōu)化建設和安全管理，防止數(shù)據(jù)遺失、損壞、篡改、泄漏，提高系統(tǒng)運行的安全性、可靠性與穩(wěn)定性。

誤區(qū)三：集中交易在區(qū)域布局上一步到位為好

Internet技術的深入發(fā)展，引發(fā)了中國證券行業(yè)的一場深刻的變革。集中則是充分發(fā)揮網(wǎng)上交易優(yōu)勢的前提條件，只有管理、數(shù)據(jù)、策略及服務的集中才能充分地將網(wǎng)上交易演繹得淋漓盡致。在2002年證券行業(yè)信息化建設中，集中交易已然成為最敏感、最熱門的話題，但“集中”這顆靈丹如何服用？從目前情況上看，有證券公司貪圖求大求快、全國布局，在區(qū)域布局上有力求一步到位的傾向。

在我國政府的信息化規(guī)劃中明確提到，“信息化建設主要按照領域信息化、區(qū)域信息化、企業(yè)信息化和社會信息化四個方面有重點、有步驟地展開”。證券交易與服務系統(tǒng)從分散走向集中是信息技術在證券市場應用的必然趨勢，同時也是證券機構集約化管理和金融業(yè)務創(chuàng)新的必然結果。證券經(jīng)營機構應根據(jù)自身的規(guī)模、信息系統(tǒng)的現(xiàn)狀及發(fā)展戰(zhàn)略，審時度勢，不僅在新一代系統(tǒng)設計上要充分考慮到平穩(wěn)過渡，在實現(xiàn)上也要循序漸進。

因此，券商應該從集中式交易中心開始，逐步完成本區(qū)域內的機構互聯(lián)，進而建立以社區(qū)、證券服務部和機構用戶為代表的分布式服務網(wǎng)絡，創(chuàng)造證券營業(yè)部以外的客戶收益，最后改造傳統(tǒng)的分散證券營業(yè)部經(jīng)營模式。即首先實現(xiàn)地區(qū)集中交易，然后實現(xiàn)全國集中交易。故對證券公司而言，可實現(xiàn)邊投入，邊建設，邊回報的客觀效果。只有這樣才能在不影響現(xiàn)行系統(tǒng)和經(jīng)營模式運行的情況下，循序漸進地改造傳統(tǒng)系統(tǒng)。

誤區(qū)四：交易系統(tǒng)最好由同一個廠商來完成

由于證券公司的營業(yè)部要直接與兩家交易所聯(lián)網(wǎng)，因而柜臺業(yè)務系統(tǒng)成為整個交易體系中的重要環(huán)節(jié)，除完成證券交易委托的功能外，還在發(fā)行、清算、行情發(fā)布、內部監(jiān)控、信息咨詢與服務等方面，發(fā)揮著重要的作用。早期的柜臺系統(tǒng)都是各家證券公司自主開發(fā)的，近年來逐步采用了軟件開發(fā)商提供商品化軟件，目前正在走向統(tǒng)一的過程中。主要有金證、恒升、新利、復旦金仕達、福州頂點等五家軟件開發(fā)商開發(fā)的產(chǎn)品，這5家公司的產(chǎn)品約占市場份額90%，部分證券公司自行或與其他軟件商合作開發(fā)了自身的交易系統(tǒng)。

傳統(tǒng)的觀點認為，由軟件生產(chǎn)商提供一站式全程服務是信息化過程的最佳選擇。然而，事實并非如此。拿滬深兩個證券交易所來說，在發(fā)展過程中，電腦交易系統(tǒng)也逐步形成了各具風格的特點。如上交所采用全內存交易撮合模式，效率更高；深交所交易主機采用容錯機，并實現(xiàn)集群化主機分品種交易，穩(wěn)定性更好。但兩交易所都致力于不斷地對電腦交易系統(tǒng)進行擴容、改進和升級，以滿足效率和安全的需求。

目前，集中交易系統(tǒng)的開發(fā)出現(xiàn)了同一交易系統(tǒng)由不同廠商來完成的趨勢。不同廠商在系統(tǒng)開發(fā)中，有著優(yōu)勢的互補，使得組成的新系統(tǒng)用有更加卓越的性能。申銀萬國建立的新一代技術平臺開發(fā)建設中，新一代科技平臺初步確定了三十二個子系統(tǒng)，如經(jīng)紀人服務子系統(tǒng)、機構客戶服務子系統(tǒng)、客戶自助服務子系統(tǒng)、銀證通業(yè)務子系統(tǒng)、集中交易子系統(tǒng)、集中報盤子系統(tǒng)、集中清算子系統(tǒng)、集中報表子系統(tǒng)等等。但是對各個系統(tǒng)的建設，申銀萬國將其交給不同的開發(fā)商開發(fā)，以求更加卓越的性能。縱深化的業(yè)務系統(tǒng)會成為發(fā)展的主流，而一味追求大而全、子系統(tǒng)性能一般的系統(tǒng)不會受到證券公司的歡迎。