基金網(wǎng)上交易還有待時(shí)日

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢電話：400-8352-114

2004年8月，銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司（以下稱“ChinaPay”）、興業(yè)銀行和6家基金公司聯(lián)合推出一套網(wǎng)上基金交易系統(tǒng)。從此以后，王先生使用興業(yè)卡的次數(shù)越來(lái)越多。用這張卡，他可以很方便地上網(wǎng)購(gòu)買這幾家基金公司旗下的任何一項(xiàng)產(chǎn)品。

盡管如此，在不少基金公司人士看來(lái)，類似的基金網(wǎng)上交易平臺(tái)所提供的服務(wù)仍處于初始階段。將近兩年過(guò)去，ChinaPay苦心打造的“銀聯(lián)通”基金電子商務(wù)模式只被興業(yè)銀行在全國(guó)推行。

基金“超市”

基金公司人士都喜歡算一筆賬：目前開放式基金已近3000億元的規(guī)模。一般來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)代銷渠道會(huì)向基金公司收取占銷售額1%的手續(xù)費(fèi)，按這樣的費(fèi)率來(lái)計(jì)算，手續(xù)費(fèi)總額達(dá)到近30億元。華安基金電子商務(wù)部相關(guān)人士坦言：“通過(guò)銀行柜臺(tái)代銷基金，所需投入的場(chǎng)地和人力等方面的成本不小。”他進(jìn)一步表示，網(wǎng)上渠道的優(yōu)勢(shì)在于可以節(jié)省這部分成本。事實(shí)上，現(xiàn)在不少基金網(wǎng)上購(gòu)買的費(fèi)率已經(jīng)降低到0.6%，但對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，這仍然是一筆劃算的買賣。

正因如此，自2003年以來(lái)，國(guó)內(nèi)基金公司群體幾乎都在涉足電子商務(wù)。應(yīng)該說(shuō)，華安與ChinaPay在2003年4月聯(lián)合推出“銀聯(lián)通”網(wǎng)上基金交易業(yè)務(wù)是基金業(yè)銷售模式變革的標(biāo)志。目前國(guó)內(nèi)有40多家基金公司開通了網(wǎng)上交易，ChinaPay的“銀聯(lián)通”和各商業(yè)銀行的“銀基通”成為主要的兩種交易模式。

由于ChinaPay有中國(guó)銀聯(lián)的背景，與其合作的基金公司客戶只需基于ChinaPay的跨行轉(zhuǎn)賬平臺(tái)，就能使基金賬戶與個(gè)人銀行卡賬戶之間實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)互轉(zhuǎn)。在這一模式中，基金公司承擔(dān)產(chǎn)品批發(fā)商的角色，ChinaPay和合作銀行的角色則相當(dāng)于“一個(gè)大型的基金產(chǎn)品超市”。

“在‘銀聯(lián)通─興業(yè)卡基金網(wǎng)上超市’業(yè)務(wù)中，基金公司需要興業(yè)銀行和ChinaPay共同提供一個(gè)虛擬貨架，再將自己的基金產(chǎn)品擺上去?！?ChinaPay市場(chǎng)部相關(guān)人士告訴記者。

這種銷售模式給投資者帶來(lái)的 的好處在于貨架上的產(chǎn)品種類相對(duì)齊全，能有足夠大的選擇空間?！案匠９涑袥](méi)有什么區(qū)別?！比A安基金公司的一位工作人員表示，低費(fèi)率同時(shí)也降低了投資者購(gòu)買基金的成本。

對(duì)于華安這樣的基金產(chǎn)品供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，這種網(wǎng)上超市的形式同時(shí)也意味著“通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，可以實(shí)現(xiàn)全年365天，一天24小時(shí)的網(wǎng)上基金交易”，這無(wú)疑將贏得更多獲利機(jī)會(huì)。

而ChinaPay作為中間商，需要維持“商場(chǎng)”人氣，在這一過(guò)程中，豐富產(chǎn)品種類就成了主要工作。除此之外，突破基金傳統(tǒng)銷售渠道中的地域限制也是一大重點(diǎn)，而在這一點(diǎn)上，能否廣泛與各商業(yè)銀行之間合作，滿足盡可能多的支付渠道需求，是ChinaPay“沃爾瑪化”的關(guān)鍵。應(yīng)該說(shuō)，支付出口的難題阻礙了其“基金網(wǎng)上交易統(tǒng)一結(jié)算平臺(tái)計(jì)劃”的推進(jìn)。

支付受限

日前，有消息稱ChinaPay正在開發(fā)測(cè)試一套全新的基金電子商務(wù)模式，相對(duì)之前的“銀聯(lián)通網(wǎng)上基金”業(yè)務(wù)，這一新模式更易于制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程和規(guī)則、簡(jiǎn)化用戶開戶和操作的手續(xù)、擺脫銀行卡限制、解決實(shí)名開戶及支付限額等問(wèn)題。

這一消息在ChinaPay總經(jīng)理周曄處得到證實(shí)，但他拒絕透露具體細(xì)節(jié)，并表示在2006年春節(jié)過(guò)后會(huì)有新的消息傳來(lái)。據(jù)他介紹，新模式主要針對(duì)目前基金電子商務(wù)結(jié)算交易的瓶頸進(jìn)行。這一瓶頸主要是指現(xiàn)在使用銀行卡的地域限制造成基金網(wǎng)上交易結(jié)算渠道的不暢通。某基金公司人士認(rèn)為目前基金網(wǎng)上交易缺乏一個(gè)統(tǒng)一的結(jié)算平臺(tái)?，F(xiàn)有的“銀聯(lián)通”和“銀基通”兩類結(jié)算模式都存在支付受限的缺陷。

ChinaPay的目的很明確，要建一個(gè)統(tǒng)一的結(jié)算平臺(tái)。知情者稱：“這件事可能沒(méi)有這么簡(jiǎn)單。ChinaPay目前難以說(shuō)服所有銀行和自己一起建立全國(guó)統(tǒng)一的基金網(wǎng)上交易平臺(tái)?！笔聦?shí)上，直到現(xiàn)在，ChinaPay仍沒(méi)有將工行和建行拉到自己的合作伙伴隊(duì)伍中來(lái)。如果這一步做不到，它的價(jià)值無(wú)疑要大打折扣。在基金公司群體看來(lái)，ChinaPay的背景能夠讓他們免去跟每家銀行談判的麻煩。事實(shí)上，不少基金公司在“銀基通”模式中總是需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力來(lái)與銀行“過(guò)招”?！耙勉y行的分銷渠道，我們不得不分別與各家銀行一一進(jìn)行溝通，這種談判往往很費(fèi)腦筋?！蹦郴鸸救耸空J(rèn)為，現(xiàn)在ChinaPay作為一家專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，手中又握有銀聯(lián)的資源，愿意來(lái)做這件事當(dāng)然是好事。

“現(xiàn)在基金的網(wǎng)上交易仍以‘銀基通’的交易量為主”，業(yè)內(nèi)人士稱，“不是基金公司愿意選擇‘銀基通’，而是不得不選擇?！痹趩我汇y行內(nèi)部，同樣缺乏統(tǒng)一的結(jié)算交易平臺(tái)。比如，“華安—民生銀基通”使用范圍只限于上海地區(qū)，“銀華—工行銀基通”也只能在南方少數(shù)幾個(gè)城市結(jié)算。

相對(duì)ChinaPay的雄心勃勃，目前的現(xiàn)狀是基金網(wǎng)上支付只集中在少數(shù)幾個(gè)城市。除了與興業(yè)銀行進(jìn)行全國(guó)性的合，ChinaPay與其它幾家銀行的合作只限于地方分行。各商業(yè)銀行總行層面能否向其開放結(jié)算交易端口，對(duì)于ChinaPay來(lái)說(shuō)是個(gè)不小的考驗(yàn)。

銀行的顧慮

“銀行顯然是有所顧慮。ChinaPay的統(tǒng)一結(jié)算平臺(tái)對(duì)銀行自身利益會(huì)造成比較大的沖擊?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士道出了一些銀行對(duì)ChinaPay冷淡的原委。在現(xiàn)有的基金銷售渠道中，銀行柜臺(tái)代銷仍是主力軍?！叭绻y行貿(mào)然開放自己的交易端口，在基金銷售上，必然會(huì)出現(xiàn)左手打右手的情況?！睋?jù)這位人士分析，基金網(wǎng)上銷售的方式憑借特有的優(yōu)惠費(fèi)率，會(huì)把客戶吸引到網(wǎng)絡(luò)渠道中去，從而沖擊現(xiàn)有的代銷渠道。與此同時(shí)，不少商業(yè)銀行都有自己的“銀基通”業(yè)務(wù)，如果向ChinaPay開放端口，就會(huì)分流自身的基金網(wǎng)上交易額。

應(yīng)該說(shuō)，這種顧慮在四大國(guó)有商業(yè)銀行那里顯得尤為突出。在客戶資源上已經(jīng)形成優(yōu)勢(shì)的四大國(guó)有商業(yè)銀行一直謹(jǐn)慎對(duì)待來(lái)自其他金融領(lǐng)域的“客戶共享”需求。原因在于開放交易端口，也就等于向基金公司公開了自己的客戶資料。

而這些銀行更為深遠(yuǎn)的考慮還在于，一旦政策放開，允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)，不少銀行都會(huì)成立自己的基金公司。現(xiàn)在幾大商業(yè)銀行的消極態(tài)度其實(shí)并不是針對(duì)ChinaPay，更大程度上是不愿意培養(yǎng)日后的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

更為現(xiàn)實(shí)的情況是，現(xiàn)在進(jìn)行網(wǎng)上支付的基金購(gòu)買人往往是個(gè)人投資者，基金最大的客戶—機(jī)構(gòu)投資者利用電子商務(wù)方式投資的還不多，這對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，必須考慮投入產(chǎn)出比。

在ChinaPay相關(guān)人士看來(lái)，來(lái)自商業(yè)銀行的顧慮沒(méi)有必要?；鸬膸追N銷售渠道應(yīng)該是互補(bǔ)關(guān)系，而不是一場(chǎng)零和游戲。他認(rèn)為，統(tǒng)一的結(jié)算平臺(tái)能夠給基金網(wǎng)上交易帶來(lái)一個(gè)量上的飛躍，并因此打開基金電子商務(wù)的局面。

缺乏商業(yè)銀行的積極參與，ChinaPay要做基金超市的計(jì)劃實(shí)施起來(lái)要面臨很大困難。對(duì)于王先生這樣的基金投資者來(lái)說(shuō)，要得到基金網(wǎng)上交易的完整體驗(yàn)還有待時(shí)日。(互聯(lián)網(wǎng)周刊)