中美跨境審計(jì)監(jiān)管細(xì)節(jié)待定 互信尚未建立

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經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期談判，中美跨境審計(jì)監(jiān)管合作出現(xiàn)破冰跡象。曾經(jīng)問(wèn)題頻發(fā)的中國(guó)企業(yè)赴美上市審計(jì)，有望獲得更多監(jiān)管。

9月21日，美國(guó)上市公司審計(jì)監(jiān)管委員會(huì)（PCAOB）董事會(huì)成員弗格森（Lewis H. Ferguson）在公開(kāi)演講中表示，美國(guó)與中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已達(dá)成一項(xiàng)試行協(xié)議，美方的審計(jì)檢查員將以觀察員身份被派往中國(guó)，這些PCAOB的審計(jì)檢查員將可以觀察中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)本地會(huì)計(jì)事務(wù)所的檢查和評(píng)估活動(dòng)。

目前美國(guó)審計(jì)檢查人員被派往中國(guó)的日期尚未確定，但PCAOB希望該協(xié)議將在明年開(kāi)始實(shí)行。PCAOB主席James Doty指出，派遣觀察員將為之后對(duì)相關(guān)中國(guó)審計(jì)機(jī)構(gòu)的跨境監(jiān)管起到探路作用。

據(jù)了解，負(fù)責(zé)討論跨境審計(jì)監(jiān)管的兩國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別為PCAOB、美國(guó)證交會(huì)（SEC）和中國(guó)財(cái)政部以及證監(jiān)會(huì)。雙方達(dá)成的上述協(xié)議標(biāo)志著中美雙方朝著跨境審計(jì)監(jiān)管合作邁出第一步。

財(cái)稅專家馬靖昊認(rèn)為，中美之間關(guān)于審計(jì)的糾紛得到了初步解決，對(duì)中國(guó)企業(yè)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所都將帶來(lái)積極影響。赴美上市的企業(yè)越來(lái)越難以通過(guò)造假上市，而從前“左右不是人”的審計(jì)機(jī)構(gòu)也可通過(guò)中美兩國(guó)政府達(dá)成的協(xié)調(diào)方案來(lái)滿足監(jiān)管要求。

跨境監(jiān)管需求源于中概股丑聞

過(guò)去幾年，數(shù)十家在美上市的中國(guó)公司爆發(fā)財(cái)務(wù)造假、信息披露不透明等危機(jī)，并且此類公司數(shù)量呈愈來(lái)愈多的趨勢(shì)。它們之中許多是通過(guò)PCAOB無(wú)權(quán)監(jiān)管的中國(guó)國(guó)內(nèi)審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)的。美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望可以開(kāi)展對(duì)中國(guó)相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)的調(diào)查，以保護(hù)美國(guó)投資者利益。

到目前為止，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并沒(méi)有對(duì)位于中國(guó)境內(nèi)審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)。因此，美國(guó)方面一直要求能夠監(jiān)管在中國(guó)注冊(cè)的財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)。

今年5月，SEC宣布起訴德勤上海，理由是在SEC正在進(jìn)行的一項(xiàng)公司舞弊調(diào)查中，上海德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所以沒(méi)有中國(guó)監(jiān)管層許可為由，拒絕向SEC提交客戶的審計(jì)底稿。

《華爾街日?qǐng)?bào)》的報(bào)道稱，中國(guó)對(duì)本國(guó)公司的信息嚴(yán)格保密，若德勤配合SEC的調(diào)查，可能將會(huì)因違反中國(guó)的國(guó)家機(jī)密法規(guī)而受到處罰。

美方認(rèn)為，中方以主權(quán)和國(guó)家機(jī)密為理由拒絕美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求是不合理的，因?yàn)橹袊?guó)在美國(guó)上市的企業(yè)基本沒(méi)有軍工或有關(guān)國(guó)家機(jī)密的企業(yè)，所以中美跨境審計(jì)監(jiān)管不會(huì)泄露中國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心機(jī)密。但中國(guó)認(rèn)為，PCAOB應(yīng)當(dāng)信任中國(guó)國(guó)內(nèi)的監(jiān)管者，而且各國(guó)證券監(jiān)管層應(yīng)通過(guò)互助機(jī)制來(lái)解決監(jiān)管協(xié)調(diào)問(wèn)題，一個(gè)國(guó)家不應(yīng)把監(jiān)管權(quán)延伸到其他國(guó)家。

弗格森稱，關(guān)于美國(guó)監(jiān)管者能否審閱中國(guó)赴美上市公司審計(jì)資料的談判依然困難重重，PCAOB和SEC目前仍在就聯(lián)合監(jiān)管與中國(guó)進(jìn)行談判。

雖然迫于國(guó)內(nèi)投資者壓力，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望加大對(duì)中國(guó)審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，但中國(guó)方面對(duì)監(jiān)管合作的需求并不迫切。一位接近證監(jiān)會(huì)的人士指出：“讓渡多大的監(jiān)管權(quán)力涉及主權(quán)問(wèn)題，十分敏感，需要雙方深入的磋商和談判?！?/P>

資深律師王良斌指出，個(gè)別中概股在境外的會(huì)計(jì)造假問(wèn)題影響了中國(guó)企業(yè)的整體國(guó)際形象，并抬高了中國(guó)企業(yè)跨入國(guó)際市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。

“現(xiàn)在中國(guó)允許美國(guó)的審計(jì)檢察員以觀察員身份在中國(guó)調(diào)查，一方面為美國(guó)資本市場(chǎng)的投資者服務(wù)，同時(shí)客觀上也有助于中國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)范和信譽(yù)提升。而且跨境審計(jì)監(jiān)管是雙向的措施，今后若中國(guó)股市的‘國(guó)際板’推出，中國(guó)監(jiān)管部門也可以監(jiān)督在中國(guó)股市上市的美國(guó)公司?！蓖趿急蟊硎?。

一位曾在四大從事審計(jì)的人士表示，要不要給海外的監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供審計(jì)材料應(yīng)當(dāng)視情況而定，如果跟案件有關(guān)、對(duì)海外股東和債權(quán)人有參考價(jià)值的，國(guó)內(nèi)的事務(wù)所應(yīng)當(dāng)提供。馬靖昊也認(rèn)為，未來(lái)中國(guó)監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)會(huì)滿足美國(guó)監(jiān)管者的一些特定要求。

合作協(xié)議細(xì)節(jié)待定

PCAOB成立于2002年的安然丑聞之后，主要負(fù)責(zé)監(jiān)管在美上市公司的審計(jì)機(jī)構(gòu)。

根據(jù)美國(guó)相關(guān)法規(guī)，為美國(guó)上市企業(yè)提供審計(jì)的機(jī)構(gòu)需要在PCAOB進(jìn)行注冊(cè)。PCAOB的檢察員需要定期對(duì)美國(guó)上市企業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查，不管這些企業(yè)及其審計(jì)機(jī)構(gòu)是否來(lái)自海外。PCAOB也可對(duì)違規(guī)會(huì)計(jì)師事務(wù)所予以行政處罰，包括吊銷該事務(wù)所的注冊(cè)資格、撤銷審計(jì)師的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，隨著四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所在中國(guó)陸續(xù)進(jìn)行本土化轉(zhuǎn)制，加強(qiáng)監(jiān)管合作的迫切性更加突出。轉(zhuǎn)制后的畢馬威在8月中旬尋求繼續(xù)維持其注冊(cè)地位，以便為中國(guó)赴美上市企業(yè)提供服務(wù)。

但弗格森指出，如果中國(guó)的審計(jì)機(jī)構(gòu)拒絕和美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，美方有權(quán)對(duì)其作出處罰、甚至撤銷其注冊(cè)資格。“相信中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，我們希望中美雙方能達(dá)成令人滿意的協(xié)議。”弗格森在發(fā)言中指出。

如果最壞的情況發(fā)生，那么跨國(guó)公司在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)和中國(guó)赴美上市企業(yè)將面臨無(wú)法通過(guò)中國(guó)國(guó)內(nèi)審計(jì)公司進(jìn)行審計(jì)的尷尬。這給了PCAOB在談判中更多的籌碼。

一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士指出：“目前有數(shù)百家中國(guó)企業(yè)在美國(guó)上市，美國(guó)PCAOB應(yīng)該不愿輕易撤銷中國(guó)審計(jì)公司注冊(cè)資格，況且這樣做也將損害美國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展。”

該人士認(rèn)為，如果中國(guó)反對(duì)美國(guó)監(jiān)管部門進(jìn)入本國(guó)行政執(zhí)法，可行的解決辦法是中美雙方通過(guò)在監(jiān)管理念上的溝通和努力，建立基于互信的委托監(jiān)管協(xié)議。

曾任臺(tái)灣期貨交易所交易業(yè)務(wù)委員會(huì)委員的北大光華管理學(xué)院會(huì)計(jì)系教授李怡宗認(rèn)為，在雙方可以接受的范圍內(nèi)，加強(qiáng)中美跨境審計(jì)監(jiān)管的合作，對(duì)各界都有好處。有許多歐洲國(guó)家的企業(yè)跨境到不同國(guó)家的市場(chǎng)上市，中國(guó)可以吸取這些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，參考國(guó)際慣例，結(jié)合中國(guó)特色來(lái)制定合作協(xié)議。

據(jù)悉，目前PCAOB仍在就跨境審計(jì)監(jiān)管試圖與一些歐洲國(guó)家達(dá)成協(xié)議，不過(guò)以嚴(yán)守客戶秘密而聞名的瑞士已經(jīng)和PCAOB在檢查審計(jì)公司的問(wèn)題上達(dá)成了協(xié)議。

“如果更多的中國(guó)企業(yè)希望走出去，到美國(guó)上市，加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)管合作是必由之路，這對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、國(guó)際形象、資本成本等都有好處?，F(xiàn)在的發(fā)展方向是正確的，不能一味地怕人家來(lái)查。此外，中國(guó)企業(yè)最被外國(guó)投資者詬病的是公司治理表現(xiàn)不佳，所以走出去的企業(yè)需要有同國(guó)際接軌的愿景，了解國(guó)外投資者在透明度和公司治理方面的要求?！崩钼谡f(shuō)。